基于戰略系統理論的全面預算管理即時性研究

摘 要 近年來，全面預算管理在我國企業中得到越來越廣泛的應用，但全面預算管理中的現金預算管理取得良好成效的案例卻不多。本文通過對現金預算管理實施過程中出現的問題進行分析，并提出了相應的對策。

關鍵詞 全面預算管理 現金預算 現金流動性

中圖分類號：F810. 文獻標識碼：A

一、我國企業現金預算管理中存在的問題

（一）缺乏有效內控，所傳遞信息可信度低。

企業內部控制系統的不完善不僅明顯地增加現金管理中欺詐和偷竊行為發生的機會，而且也降低了財務信息的可信度，增加了依據不可信財務信息做出不良決策的風險。

（二）現金管理觀念滯后，手段落后。

一方面表現在重錢不重物，或是認為現金越多越好，造成現金閑置，未能發揮現金的最大效益；或是只關注現金流，忽視資產的有效使用。另一方面，缺乏現金預算的系統指導和有效監督，沒有將現金預算與企業戰略發展和經營計劃的制定有效結合，沒有建立起在現金需求余缺和經濟利益最大化尋求最佳平衡狀態的管理思路。

（三）預算編制與戰略目標脫節，缺乏科學的現金預測。

現金預算必須有明確詳盡的目標做基礎，否則必然難以落實，明確詳盡的企業戰略目標有遠期目標與中期目標以及近期目標，這些目標是企業逐步要實現的成果，只有與企業戰略目標相一致的現金預算，與長、中、短期戰略目標相吻合的現金流量才有意義。

二、改進措施

1、健全現金管理的內部控制，減少現金管理中欺詐和偷竊行為發生的機會，提高財務信息的可信度，從而降低依據不可信財務信息做出不良決策的風險。

2、從觀念上確實重視現金預算管理，在方法上切實關注影響現金預算管理的重要因素和指標，建立現金預算管理的科學控制體系。

3、編制現金預算的重點是做好現金預測。現金預測是用于估計公司某段時間（長短從一天到一年不等）流動資金狀況的一種方法，一般包括短期預測、經營預測和長期預測。短期預測（0-3 個月）主要用于管理流動性。經營預測（1-12 個月）的目的是滿足運營資本和融資的中期需要。長期預測（1-5 年）用于制定戰略財務目標。

（1）預測資金需求主要有以下幾方面：

預測在資產負債表比率保持基本不變時的融資需求

AFN = （A*/S0）△S-（L*/S0） △S-MS1（RR）

這里，

AFN=追加資金需求。

A*=與銷售收入直接相聯系的資產。請注意，A 代表總資產，而A*代表那些必須隨著銷售收入的增加而增加的資產。通常情況下，A 與A*并不相等，在這種情況下，我們要么調整公式，要么采用預估財務報表的方法。

S0=去年的銷售收入。

A*/S0=要求的資產增加與銷售收入的百分比。

L*=自發增加的負債。通常L*比總負債（L）要小得多。自發負債包括應付賬

款和應付項目，但是不包括銀行貸款和債券。

L*/S0=自發增加的負債對應銷售收入的百分比，或者每增加1 元的銷售收入而自發增加的資金來源。

S1=預測的下一年度總銷售收入。

△S=銷售收入的變化。

M=銷售利潤率，也就是每1 元的銷售收入所帶來的利潤。

RR=收益留存比率，也就是凈收益留存在公司的部分占整個凈收益的百分比。

只有在公司的有關比率有望保持不變的情況下，運用此公式才可以提供較為精確的預測結果。

（2）預測在資產負債表比率發生變化時的融資需求。

一是存在規模經濟時：當存在規模經濟時，隨著時間的推移和公司規模的擴大，有關的比率就會發生變化。二是當企業大批大量增加固定資產時，對不同銷售收入水平下的固定資產與銷售收入的比率有重要的影響，從而對公司的融資需求產生影響。

（3）預測最佳現金持有量及預測現金盈缺點。

企業最合理的現金持有量，一般能使企業的現金機會成本、現金短缺成本和現金管理成本三者的綜合成本最低。企業在這個成本最低點時的現金持有量，即為企業最合理的現金持有量。現金盈缺點是指為了保證企業生產經營活動得以正常進行所必須具備（獲取）的最低限額的現金所應達到的業務活動水平。現金盈缺點不同于一般意義上的經營盈虧點（保本點）。經營盈虧點是指某個企業在生產經營過程中，其所獲得的收入總額剛好可與其成本總額保持平衡，此時，既不盈利，也不虧損，整個生產經營恰好處于保本。而現金盈缺點是指某個企業在生產經營過程中，其所能獲得的現金收入剛好可與其所必須發生的現金支出保持平衡，既無富余也無短缺。

在實際中，有時某企業在某一年度（甚至連續幾年）的實際業務量并未達到保本點的業務量，沒有獲得利潤甚至發生虧損，但卻有可能持有一定數額的“富余”現金。也就是說，此時整個企業的經營是虧損的，但其現金卻是盈余的。這一部分“富余”現金的真實來源是計入企業當期總成本中的、不以現金進行實際支付的那一部分固定成本，如廠房、設備的折舊和無形資產的攤銷等。正是由于存在這一定數額的富余現金，才會使得某個暫時處于經營虧損狀態下的企業有可能在一定范圍內繼續保持經營。可以肯定地說，為了保持企業的正常生產經營，現金盈缺平衡點比保本點更為重要。

項目編號：YOJJ201347，本論文受西華大學研究生創新基金資助，特此感謝。

（作者單位：西華大學管理學院）

參考文獻：

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