互聯網“金融硝煙”

吳潔

余額寶、現金寶、活期寶……新的網上存款“神器”層出不窮，它們各有什么特點，該怎么選擇使用呢？

作為基金、互聯網聯手創新的產品，余額寶推出后即掀起一陣現金管理工具旋風，普通百姓有了除銀行之外的又一種理財渠道。一時間，不僅基金公司推出各種類似工具，多家基金獨立銷售機構也趁勢推出各種“寶”。那么在群“寶”爭霸時代，投資者該如何抉擇？

余額寶、活期寶、現金寶最受關注

經常登錄淘寶網的消費者會發現，2013年6月以來，一個名叫“余額寶”的理財工具不時出現在提示窗口。就是這個由天弘基金、支付寶聯手推出的理財工具，短短一個月就徹底點燃了投資者的熱情，吸引了400萬投資者前來“嘗鮮”。在余額寶的帶動下，眾多類似的現金理財工具在互聯網上遍地開花。

記者初步統計了一下，除了余額寶，目前市場上相似的現金理財“寶”還有十幾種。比如華夏基金的“活期通”、國聯安基金公司推出的“國聯安現金寶”、匯添富基金推出的“添富現金寶”、中銀基金公司推出的“中銀現金寶”，而南方基金早在今年年初，就開始在其官方網站上直銷“現金寶”。

此外，各基金獨立銷售機構也推出相似的理財工具，比如東方財富網旗下的天天基金網推出的“活期寶”，數米基金和眾祿基金分別推出的“數米現金寶”和“眾祿現金寶”，同花順推出的“收益寶”，金融界推出的“盈利寶”等。

8月下旬，天天基金網還推出了“定期寶”，投資者可以根據需求篩選周期購買短期理財基金產品，理論收益比活期寶產品更高。

這些“寶”一經推出，就成為市場的“香餑餑”，引起無數平時不注意理財的“懶人”的關注。各個“寶”也是使出渾身解數吸引眼球，其中余額寶、活期寶、現金寶這三“寶”因銷售、運行較好，在投資者中受關注度最高。

收益相差不多

因著眾“寶”都是基金公司和互聯網公司合作的產物，從網上向這類創新型現金管理工具中充值，就等于通過其購買了綁定的貨幣基金。

例如，向余額寶充值就相當于購買了天弘增利寶貨幣基金，向天天基金活期寶充值就相當于購買了南方現金增利貨幣及華安現金富利貨幣基金，向數米基金、眾祿的現金寶充值就相當于購買了海富通貨幣A。

因為綁定貨幣基金不同，由此也就帶來了收益的不同。天弘增利寶貨幣基金是2013年5月成立的新基金，暫無長期業績可考，參考同一團隊管理的天弘現金管家貨幣A的業績，截至2013年7月份，2013年以來回報為1.648%；海富通貨幣A2013年以來回報為1.7525%；南方現金增利貨幣1.92%。從半年收益比較看，其實相差不多。

而如果以7日年化收益率來看的話，活期寶自推出以來，基本維持在4%以上，是活期存款利率的11倍左右，余額寶、現金寶也基本在4%左右，相差不多。

另據了解，無論是活期寶、余額寶，如果是工作日當天15點之前購買，收益從第二天開始計算；如果是15點之后購買，收益則要從第三天算起。

余額寶到賬時間劃分最細致

對于和支付寶實名關聯的銀行卡，余額寶不需手續費，根據轉出至銀行卡的金額，區分不同時間。如單筆≤5萬元，第二個自然日24點前到賬；單筆>5萬元，提交后的一個工作日內24點前到賬；實時到賬，僅支持中信、光大、平安、招行卡通，銀行普及程度有待提高。余額寶單日單筆不超過15萬元，每日普通提現+實時提現+2小時到賬提現合計不超過3筆。

數米現金寶是資金實時劃出，1分鐘內到賬，支持多家銀行，包括5大行和主要股份制商業銀行。單筆限額5萬元，日累計限額10萬元。

活期寶普通取現無限制；快速取現有限制，同一工作日（交易日）快速取現單筆最低100元，最高5萬元，日累計最高10萬元，推廣期間免手續費。

活期寶、現金寶取現要隔天

值得一提的是，余額寶可以T+0，也就是購買當天即取現，而活期寶、現金寶均要第二天確認以后才能取現。據了解，余額寶之所以能做到當天取現，主要是由天弘基金公司先墊付資金。記者咨詢了活期寶的客服人員，得到的答復是：如果是工作日當天15點以前購買活期寶，要第二天下午6點以后才能快速取現，之后可以7×24小時隨時取現；現金寶的客服人員答復稱，工作日當天15點以前購買現金寶，要第三天才能快速取現；普通取現當天就可以操作，但資金要第三天下午或晚上才能到賬。目前快速取現和普通取現均不收取費用（現金寶只有在使用興業銀行快速取現時收一定費用）。

余額寶可消費

從功能來看，余額寶可直接在淘寶網上購物、充話費，消費支付，可以理解成消費的跳板。數米現金寶在現金管理的同時，通過現金寶還可以轉換成市場上1000多只基金，申購費率低至4折，可以理解成投資的跳板。天天基金的活期寶也是具有購買基金的優勢，目前平臺上人均持有基金5萬元左右，可以進行大額投資。

由于定位不同，上述三類工具存入金額的限制也不同。用支付寶內的余額充值余額寶沒有限額，但對銀行卡則有單筆和單日的限額，根據銀行和卡種的不同，限額大多從500到5000元不等。現金寶和活期寶則只有網銀單筆最大金額的限制，這個限制可以自己設定或者取消，相對于日常的現金管理和投資來說，幾乎沒有影響。

哪個渠道更適合你

采訪中，記者了解到，投資者在購買這些現金理財工具時最關心的是投資渠道的安全性、操作的便捷性以及相關服務等問題。

記者發現，目前投資者想要購買這些“寶”，主要可以通過以下三個渠道：

第一，通過第三方支付平臺購買。以余額寶為例，投資者可通過支付寶購買天弘增利寶基金，讓消費者購物和投資理財合二為一，并且讓投資者實現較高收益。由于該渠道是投資者經常使用的，所以安全性和信賴度較高。投資者不僅可以用余額寶理財賬戶內余額在淘寶網上購物、充話費等，也可以將支付寶與銀行卡關聯，操作上比較便捷。

第二，通過登錄微信等第三方平臺購買。比如華夏基金推出的活期通，它利用微信平臺整合了用戶社交和投資理財功能，隨時隨地滿足投資者的理財需求。通過這種渠道，投資者能夠在聊天交友的同時快速便捷地理財。但是，借助第三方平臺實現的交易，其安全性受到投資者的重視。

第三，通過基金網站直接購買。比如同花順推出的收益寶，它利用自身網站優勢，整合了股票投資和基金投資功能，讓投資者可以根據市場行情變化在二者間隨時切換。通過該渠道，投資者可以隨時了解股市行情，隨時購買基金，實現多重收益。但由于投資者對這些網站不夠熟悉，所以有可能遇到釣魚網站等安全問題。

那么，對于投資者來說，投資這些“寶”的資金是否夠安全呢？

記者了解到，目前市面上的各“寶”實際上購買的均為貨幣基金，這類基金產品的投資方向主要是購買國債、央行票據、商業票據等短期有價證券。而每只基金按證監會規定都有專門的托管銀行，也就是說，購買這些產品后，資金均由相關的銀行進行管理。

理財專家陳瓊介紹，從一周或一個月的時間段看，這些貨幣基金產品風險很小，但是如果流動性收緊，不排除出現大量客戶贖回，這樣基金公司手中頭寸較少，或會出現某一兩天負收益的情況。

陳瓊同時表示，類似余額寶這類產品資金轉出可轉到眾多銀行的銀行卡，交易過程一般也均有銀行進行全程保障，因而資金還是相對安全的。endprint