財務分析在企業管理中的應用研究

趙曉麗

隨著現代市場經濟的不斷發展，企業經營正逐步朝著國際化、多元化的方向發展，對于企業的經營管理方式與組織方式也提出了更高的要求。在復雜的市場環境形勢下，企業要實現自身的長遠發展，實現價值創造的最大化，必須提高企業的財務管理與決策水平。以往簡單的財務報表已經難以滿足多變的市場環境對于企業經營活動的要求，企業必須建立系統、科學的財務分析體系，通過對企業財務活動進行系統全面的總結、評價與分析，為企業的財務管理與決策提供準確的參考依據。

一、企業財務分析概述

財務分析就是指企業以財務會計核算結果以及報表等相關資料作為基礎數據，通過采用專門的分析方法，對企業經營管理過程中的籌資、投資、經營活動進行的分析，重點明確企業的盈利、償債以及營運能力，作為企業管理者、投資者、債權人評價分析企業、預測企業發展狀況以及做出管理決策的依據。

1.為企業內部經營管理提供依據。通過系統全面的財務分析，企業經營管理部門可以準確的認識到企業經營管理過程中所存在的一系列問題，將財務分析結果作為依據，對企業的經營管理方法與決策進行調整優化，提高企業的經營管理水平。

2.為企業投資者提供參考。企業的投資者對于企業的規模擴大與戰略經營發展的預測，主要是透過財務分析結果進行判斷。通過財務分析，企業的投資者可以清楚的了解企業的整體運營狀況、盈利能力，并分析投資企業存在的風險，進而作出投資決策。

3.為債權人提供相關信息。對企業的財務狀況進行分析，并出具相關的分析報告說明，可以讓企業的債權人對企業的償債能力、資金周轉情況進行整體的判斷與把握，并對債務資金數額、償還期限進行決策，這在一定程度上也有助于企業的籌資活動開展。

4.為其他相關群體提供財務數據。企業的主管部門、供應商、客戶出于管理或者是自身利益的需求，同樣需要準確的了解企業的財務狀況，財務分析則是這些群體獲取企業財務狀況數據信息的主要渠道。

二、當前企業在財務分析方面存在的問題

1.財務分析指標的運用不合理。當前一些企業在財務分析管理上存在的突出問題就是財務分析指標體系不合理，主要是以資產負債表以及利潤表作為重點對財務狀況以及成果進行評價，但如果沒有相應的現金流量分析信息，在財務分析過程中就容易出現利潤虛增、虛減以及操縱經營業績等違規行為，也難以準確的反映企業的財務狀況與經營成果。

2.財務分析對于企業經營發展服務能力不足。進行企業財務分析的重要目的之一就是通過財務分析作為基礎與導向，對企業的權衡收益風險、實施戰略發展規劃提供決策支持。但是，現階段我國部分企業未能有效的利用財務分析成果，這一方面與企業管理部門對于財務分析管理應用重視不足有關，另一方面則是由于財務分析報告中主要側重于對過去經營狀況的反映，對于財務預算、決策分析以及財務資源配置的重視不足，導致財務分析報告對于企業經營管理規劃與控制的信息支持不足。

3.財務分析的信息化水平相對較低。當前企業在財務管理工作中雖然基本上已經實現了信息的管理，但是財務分析方面的信息化應用水平卻相對較低，數據庫的整合不全面、數據挖掘、分析能力不足，造成了財務分析信息化的實施困難。將財務分析流程整體信息化，提高企業的財務數據分析能力，已經成為企業財務分析工作改革完善的重要方面。

三、企業財務分析應用完善策略

1.建立科學合理的財務分析指標體系。對于企業的財務分析指標體系的選取，應該重點在選擇能全面反映企業的償債能力、盈利能力、營運管理能力以及發展能力財務分析指標。對于短期償債能力指標，應該主要采用流動比率、速動比率和現金流動負債率作為評價指標。對于長期償債能力則應該采用資產負債率、產權比率和有形凈值債務率進行分析。對于盈利能力分析，則應該盡可能的選擇銷售毛利率、銷售凈利率、資產凈利率、資產收益率等進行分析。對于企業的資金周轉情況，則可以通過應收賬款周轉率、存貨周轉率以及總資產周轉率進行分析。

2.提高財務報表分析水平，強化對于財務分析報表的應用。首先應該解決財務報表中數據高度綜合性與信息明晰性不強的問題，除了選取常規的財務分析指標外，還應該將財務報表附注作為重要內容。通過在附注中采取增設非財務指標，解決資產負債表、利潤表以及現金流量表等信息反映不全面的問題。在財務分析中，還應通過提供企業的公允價值、披露企業未來信息以及增加人力資源報告評價等作為附注，并增加對于企業的行業因素、資產并購、債務擔保等重大事項的分析結果，依據對財務數據與附注的統籌分析，為企業的經營管理部門以及財務分析數據使用者提供準確、全面的財務分析數據，確保管理決策的科學合理。

3.提高信息化技術在財務分析中的應用。財務分析應引入信息化技術，結合企業的財務業務一體化信息化系統的建設，不斷完善企業內部各個部門的業務模塊數據庫，重點完善財務信息數據歸集、數據查詢、數據庫挖掘、數據模型建立等幾方面的應用，通過采用信息系統中的數據分析技術，在企業的盈利分析、投資、融資、管理決策以及客戶分析等方面，形成準確全面的財務分析報告，提高財務分析報告的時效性與準確性。

4.強化財務分析體系中的對于風險的分析防范能力。財務風險問題貫穿于企業經營管理的全過程，在財務分析體系中運用相應的指標進行財務風險預警，可以有效提高企業的財務風險防范控制能力。重點是償債能力指標、營運能力指標、盈利能力指標、發展能力指標、現金流量指標等內容。此外，還應該對企業財務報表附注中的重大事項進行預警分析，依靠關鍵的預警指標、嚴格的管控標準，提高企業的財務風險分析預警能力。

企業的財務管理部門應該充分認識到財務分析的重要作用，積極的與企業的相關職能部門配合，通過完善財務分析制度，科學的選擇財務分析方法與財務分析指標，提高財務分析的準確度，進而提高財務分析質量，讓財務分析結果為企業的財務管理決策與經營管理提供有力的指導。

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