江蘇省高新技術產業的FDI技術溢出效應研究

江蘇大學財經學院 王永 楊傳萌

江蘇省高新技術產業的FDI技術溢出效應研究

江蘇大學財經學院 王永 楊傳萌

基于FDI技術溢出的三種形式，本文從總產出、技術進步、科技成果市場轉化能力三個方面研究FDI對江蘇省高新技術產業的技術溢出效應。本文選取人力資本、研發投入、外商投資作為解釋變量并設定了三個模型，利用多元回歸和逐步回歸的方法分別進行實證分析。研究結果發現，FDI通過多種途徑促進江蘇高新技術產業的生產規模擴大，總產出增加；較小的吸收能力和技術差距抑制著FDI對江蘇高新技術產業技術進步的溢出效應；不合理的市場環境和外資優惠政策阻礙了高新技術產業企業的新產品研發和市場開發。根據以上的研究結果，本文提出了相應的建議。

外商直接投資 高新技術產業 技術溢出效應

1 引言及相關研究

近些年，江蘇省高新技術產業發展迅速， 更多的外商直接投資流入江蘇高技術產業，FDI對江蘇高技術產業是否存在溢出效應，本文將作出具體的研究和分析。關于FDI對東道國相關產業的技術溢出效應，國內外學者做了大量的研究，并取得了豐富的成果。Caves(1974)[1]和Blomstrom and Wolff(1994)[2]分別利用加拿大、澳大利亞和墨西哥的相關數據進行實證分析，均發現FDI存在正的技術溢出效應。但，Haddad and Harrison(1993)[3]、Kokko(1996)[4]和Barrios(2000)[5]分別利用摩洛哥、烏拉圭和西班牙的相關數據進行實證分析，均未發現顯著的技術溢出效應。李平、隨洪光(2007)[6]、黃燁菁(2006)[7]、徐曄、張秋燕(2008)[8]、余泳澤、武鵬(2010)和溫麗琴、梁旭(2011)實證分析FDI對中國高新技術產業的溢出效應，均發現存在正的技術溢出效應。

2 模型構建和計量結果

Lake(1979)基于職能分工，將FDI技術溢出效應的形式分為三種，即市場層次的溢出、生產層次的溢出、研發層次的溢出。根據這三種技術溢出的形式，本文將從生產、技術、市場這三個方面研究FDI對江蘇省高新技術產業的技術溢出效應。鑒于高新技術產業是知識、技術密集型產業，本文選取人力資本、研發投入、外商投資三個自變量，設江蘇省高新技術產業的生產函數為Q=f(H,R,FDI)，技術函數為T=f(H,R,FDI)，市場函數為S=f(H,R,FDI)。具體模型如下：

在(1)、(2)、(3)式中Q代表高新技術產業的產出，用江蘇省高技術產業當年價總產值表示；P為技術進步，用高新技術產業擁有發明專利數表示；S為高新技術產業的科技成果市場轉化能力，用高新技術產業的新產品銷售收入表示；H是人力資本，用R&D人員全時當量表示；R是研發投入，用R&D經費內部支出表示；FDI是外商直接投資，用三資企業資產總計表示。

為了消除模型的異方差性，對上述模型分別取對數，則轉變為如下模型：

本文選取2000～2011年江蘇省的相關數據，其中高技術產業當年價總產值、擁有發明專利數、新產品銷售收入、R&D人員全時當量和R&D經費內部支出的相關數據來源于《中國高技術產業統計年鑒》中關于江蘇省的部分。由于江蘇高技術產業三資企業資產總計的數據沒有直接提供，較難獲得，所以根據《江蘇省高新技術產業統計分類目錄》，將江蘇省高新技術產業分為下面六個行業：化學原料及化學制品制造業；醫藥制造業；專用設備制造業；電氣機械及器材制造業；通訊設備、計算機及其他電子設備制造業；儀器儀表及文化、辦公用機械制造業。然后利用《江蘇統計年鑒》提供的相關數據進行計算得到三資企業的資產總計。

第一，運用Eviews6.0對(4)、(5)、(6)模型進行回歸，結果如表1所示：

表1 方程回歸結果

由上述三個模型的回歸結果可見，三個模型的 和 都很高，F統計量都明顯顯著。但是模型(4)中，變量LnH、LnR的系數t檢驗不顯著；模型(5)中，三個自變量的系數t檢驗都不顯著；模型(6)中，自變量LnH、LnFDI的系數符號與預期相反，這表明三個模型很可能都存在嚴重的多重共線性。

第二，運用相關系數檢驗法。由相關系數矩陣可以看出，各解釋變量相互之間的相關系數較高，說明上述三個模型確實存在嚴重多重共線性。如表2所示：

表2 相關系數矩陣

第三，修正多重共線性。采用逐步回歸的方法，通過逐步回歸篩選并剔除引起多重共線的變量。

首先，模型(4)、(5)、(6)中的LnQ、LnP、LnS分別對變量LnH、LnR、LnFDI作一元回歸，結果如表3所示：

表3 一元回歸結果

由一元回歸的結果可以看出，三個因變量的一元回歸均以加入自變量LnR的方程 為最大，因此三個因變量均以LnR為基礎，分別加入另外一個變量逐步回歸。結果如表4所示：

表4 逐步回歸結果

利用逐步回歸的方法，最后修正嚴重多重共線性影響后，得到的三個模型的回歸結果：

以上計量結果顯示：其一，FDI對江蘇省高新技術產業的總產出存在正的技術溢出效應，技術溢出效應系數為0.471863，高新技術產業三資企業總資產每增加一個單位，江蘇高新技術產業總產值就會增加0.471863個單位。其二，在對江蘇高新技術產業技術進步的影響方面，FDI沒有明顯的溢出效應。在多元回歸中的檢驗結果不顯著，一元回歸中的擬合優度不如另外兩個變量，在逐步回歸中加入LnFDI變量的參數是負的且不顯著，最終被剔除。其三，FDI對江蘇高新技術產業的科技成果市場轉化能力表現出負的技術溢出效應，而且技術溢出效應系數的絕對值較大，高新技術產業三資企業總資產每增加一個單位，新產品銷售收入就會減少0.705662個單位。

3 原因分析

3.1 FDI對江蘇高新技術產業存在正技術溢出效應的原因

在一定階段，生產要素的投入增加必然會帶來產出的增加。FDI作為生產投入要素的一部分，隨著高新技術產業外商投資的不斷增加，也必定會促使江蘇高新技術產業總產出的不斷增加。江蘇省高新技術產業FDI的增加，使高新技術企業的數量不斷增加，生產規模不斷擴大，并不斷促成規模經濟。另外，FDI通過示范效應、競爭效應、人員培訓效應、聯系效應間接地促進江蘇省高新技術產業總產出的增加。

3.2 FDI對江蘇省高技術產業的技術進步沒有顯著技術溢出效應的原因

第一，吸收能力的大小制約著FDI技術溢出。伴隨著外商直接投資，母國的先進技術會流入東道國，但是單純的FDI流入并不能直接引起技術外溢效應。FDI能否對東道國的技術進步產生技術外溢效應，受到許多因素的制約，其中東道國的技術吸收能力是比較重要的一個制約因素。企業引進國外的先進技術固然重要，但是如果只注重引進，而不能積極地消化吸收，最終也無法達到模仿、創新的目的。

表5 江蘇高新技術產業消化吸收經費支出與技術引進經費支出之比 (單位：%)

由表5知，2000～2006年江蘇省高新技術產業的技術消化吸收經費支出與技術引進經費支出的比例一直比較低，2007～2011年有所增加，2000～2011年的平均比例為16.1%。由上面的數據可以看出，江蘇省對引進技術的消化吸收投入不足，導致吸收能力比較小，最終可能會限制FDI對高新技術產業技術進步的溢出效應。

第二，內外資企業的技術差距對FDI技術溢出效應的影響。關于FDI技術溢出效應與技術差距之間關系的研究，許多學者認為，只有當技術差距達到一定限度時，FDI的技術溢出效應才會顯著，技術差距太大或太小時，FDI技術溢出效應都不明顯。因為當技術差距過大時，東道國企業沒有足夠的能力和技術水平去學習和模仿外來的先進技術；當技術差距太小時，外資企業可供內資企業學習和模仿的技術較少，而且這時內資企業已達到一定的技術水平，可以進行自主研發創新。所以，內外資企業技術差距太大或太小都會對FDI發揮技術溢出效應起到一定的抑制作用。

根據《中國高技術產業統計年鑒》提供的有關數據，可以計算出2009年、2010年和2011年江蘇省高新技術產業外商投資企業與內資企業的人均總產值之比分別是1.38、1.2和1.13。這說明江蘇省高新技術產業內資企業與外商投資企業之間的勞動生產率差距不大，即技術差距較小。所以，江蘇省高新技術產業內外資企業之間較小的技術差距，使得FDI對高新技術產業技術進步的溢出效應并不顯著。

3.3 FDI對江蘇高技術產業的科技成果市場轉化能力存在負技術溢出效應的原因

第一，市場環境和結構對高新技術產業企業的新產品開發和銷售的影響。在競爭激烈的市場中，企業會迫于壓力不斷創新，研發新技術，開發并生產新產品，進入新市場，否則企業將會難以生存和發展甚至被淘汰。而在壟斷市場中，壟斷廠商憑借其壟斷地位獲得超額利潤，利用壟斷勢力掌控整個產品市場，缺乏技術創新和開發新產品的動力，而且新企業很難進入該市場，最終導致該行業的市場效率低下。一個行業的市場環境中存在較強的壟斷力量，就會阻礙新產品進入該市場。

江蘇省2009、2010和2011年，高新技術產業的大型企業當年價總產值在整個高新技術產業當年價總產值中所占的比例分別為53.85%、52.43%和65.74%(數據來源：《中國高技術產業統計年鑒》)。由數據可以看出，江蘇省高新技術產業存在較強的壟斷力量，而且高新技術產業的外資企業大多為大型跨國公司。所以，FDI對江蘇高新技術產業的新產品研發和銷售存在一定的阻礙，即FDI對江蘇省高技術產業的科技成果市場轉化能力存在負的技術溢出效應。

第二，外資政策對FDI在科技成果市場轉化能力中的溢出效應的影響。東道國各級政府為了不斷引進FDI，為外商投資提供了一系列的優惠政策如稅收優惠、土地優惠等，這些優惠政策很大程度上吸引了大量外資的流入。在一定程度上，大量外資的流入會給東道國帶來大量的資金、先進的技術和管理經驗，從而促進東道國生產力提高和經濟的發展。但是由于外資企業擁有技術優勢、政策優勢和成本優勢，這樣就很容易進入并壟斷一個行業的市場，從而大量外資的進入會對該行業的內資企業產生擠出效應，阻礙高新技術企業新產品的研發和市場投放，最終FDI會呈現出負的技術溢出效應。

在江蘇省高新技術產業中，2009、2010和2011年外商投資企業當年價總產值在整個高新技術產業當年價總產值中所占比重分別是62.9%、61.7%和57.1%，外商投資企業新產品銷售收入在整個高新技術產業新產品銷售收入中所占比重分別為53.9%、51.2%和64.5%(數據來源：《中國高技術產業統計年鑒》)。這些數據說明，江蘇省高新技術產業對外開放程度較高，為外資提供了較多的優惠政策，大量的外資流入了高新技術產業。江蘇高新技術產業中的外資企業對該行業的市場有一定的壟斷力量，對內資企業產生了擠出效應，致使FDI對高技術產業的科技成果市場轉化能力存在負的技術溢出效應。

4 結論及建議

4.1 結論

第一，實證分析顯示：在產出方面，FDI對江蘇省高新技術產業的總產出存在正的技術溢出效應；在技術進步方面，FDI沒有表現出明顯的溢出效應；在科技成果市場轉化能力方面，FDI表現出較大的負技術溢出效應。

第二，原因分析的結果，FDI通過多種途徑促進江蘇省高新技術產業生產力提高，總產出增加；較小的吸收能力和技術差距制約著FDI對江蘇高新技術產業技術進步的促進作用；較強的壟斷力量和較高的對外開放程度，阻礙高新技術產業企業的新產品研發和市場銷售。

4.2 建議

第一，江蘇省要繼續利用外資來帶動高新技術產業的發展。雖然外資的技術溢出效應是有限的，在某些方面甚至是負的溢出效應，但是總體來看，FDI能為江蘇省高新技術產業的發展帶來充足的資金、先進的技術和管理體系等，會提高高新技術產業的競爭力。

第二，加大對引進技術的消化吸收經費支出，不斷提高吸收能力。江蘇省政府和高新技術產業企業，不僅要注重國外先進技術的引進，更要注重對所引進技術的消化吸收，在國外先進技術的基礎上進行模仿、突破和創新。

第三，合理引進外資，注重高新技術產業中小企業的發展。政府不能只為了不斷地擴大引進FDI的規模，而為外資企業提供過多的、不合理的優惠政策，這樣會嚴重破壞市場的公平競爭性，不利于高新技術產業內資企業的發展。另外，政府不能一味地發展大型企業，要加大對中小企業、私有企業的扶持力度。

第四，加大研發投入，不斷提高自主創新能力。FDI給高新技術產業所帶來的先進技術只是輔助，而自主創新能力的提高才是江蘇省高新技術產業長遠發展的核心。政府要不斷增加對高技術人才的教育投入和對科研機構、科研活動的支持。企業也要不斷加大對新技術、新產品的研發投入，并積極地開發新市場。

[1]Caves R E.Multinational firms,competition,and productivity in host-country markets[J].Economica,1974.

[2]Blomstrom M,Wolff E N.Multinational corporations and productivity convergence in Mexico[R].National Bureau of Economic Research,1994.

[3]Haddad M,Harrison A.Are there positive spillovers from direct foreign investment?Evidence from panel data for Morocco[J].Journal of development economics,1993,42(1).

[4]Kokko A,Tansini R,Zejan M C.Local technological capability and productivity spillovers from FDI in the Uruguayan manufacturing sector[J].The Journal of Development Studies,1996,32(4).

[5]Barrios S.Are there positive spillovers from Foreign Direct Investment?Evidence from the Spanish experience(1990-1994)[J].University of Manchester and University College Dublin,School of Economic Studies,Dover St.Building,University of Manchester,Oxford Road,Manchester M13 9PL,2000.

[6]李平,隨洪光.知識產權保護對外商直接投資溢出效應影響的研究——基于中國高技術產業的實證分析[J].經濟評論,2007(6).

[7]黃燁菁.外國直接投資的技術溢出效應——對中國四大高技術產業的分析[J].世界經濟研究,2006(7).

[8]徐曄,張秋燕.FDI技術溢出與我國高技術產品出口的實證研究[J].江西財經大學學報,2008(5).

F276.44

A

1005-5800(2014)05(a)-180-03

王永(1964-)，男，安徽明光人，江蘇大學財經學院國貿系副教授，碩士研究生導師；

楊傳萌(1989-)，男，山東菏澤人，江蘇大學財經學院國貿系研究生。