互聯網電子商務發展趨勢及影響分析

西南財經大學國際商學院 徐丹

互聯網電子商務發展趨勢及影響分析

西南財經大學國際商學院 徐丹

隨著互聯網電子商務的快速發展，伴隨產生的是互聯網金融技術與傳統金融行業的快速相結合，從而產生一種新型金融服務模式。它發展十分迅速，當前正以多種形式對傳統金融機構和金融市場產生沖擊和影響。電子商務下的互聯網金融未來將引領傳統金融行業向更加高效化、人性化和便捷化的方向發展。這將直接導致傳統金融機構將不得不逐漸轉變觀念、調整戰略、提高互聯網電子商務的科技水平，把握互聯網金融帶來的新契機。

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1 互聯網金融的發展現狀

當下互聯網金融概念愈炒愈熱，何謂互聯網金融？自從互聯網金融興起到現在，業界尚未形成一個公認的定義。謝平、鄒傳偉(2012)曾將互聯網金融模式定義為“支付便捷、市場信息不對稱程度非常低，資金供需雙方直接交易；銀行、券商和交易所等金融機構的去中介化；可以達到與現在直接和間接融資一樣的資源配置效率；并在促進經濟增長的同時，大幅減少交易成本的新型模式”。而本文認為，互聯網金融是移動通信設備、網絡信息技術與各種金融業務相結合的，具有高效率低成本的一種在網絡虛擬空間完成各種金融活動的新型金融模式。近幾年，互聯網技術和移動通信設備的普及為互聯網金融迅速發展提供支撐，互聯網金融憑借電子商務以及信息大數據優勢，勢如破竹地進軍金融領域。就目前市場情況而言，互聯網金融大體可以分為三類表現。

首先表現出來的是互聯網移動支付功能將逐漸替代傳統的信用卡、銀行匯款等支付業務。以支付寶為代表的第三方支付和手機移動支付的運營范圍，目前已經不只限于網上的電子商務交易，還延伸到傳統的水電氣繳費、信用卡還款，還包括代交罰款等各方面。2010年至今，據易觀智庫統計顯示，支付寶的支付金額已經超過了兩萬億元，以支付寶、財付通為代表的第三方支付占到市場份額的八成，已經超過銀聯和銀行網銀支付的總和。

其次，電子商務企業利用已有的資源向客戶提供全新的金融服務，比較有代表性的就是支付寶在6月份推出的一款向客戶提供短期理財的金融服務產品——余額寶，它的推出標志著支付寶開始由“匯”到“匯+存”的轉型。客戶轉入余額寶的資金不僅可以獲得收益，還能隨時消費支付，非常靈活便捷。余額寶憑借其門檻低、操作流程簡單、收益高以及安全等特點，在推出不足兩個月的時間里，募集基金規模已超過250億元，吸金能力讓人吃驚。在利好形勢下，騰訊的財付通也開通“微理財”，希望搶占部分市場。由于市場貨幣基金和存款有一定的相似度，所以不管是余額寶，還是微理財，都是未來移動端交易量新的增長點，一旦資金沉淀進一步增加，其對銀行的影響不可小覷。

最后，互聯網金融開辟了市場直接融資的新渠道，典型表現就是P2P網絡貸款的蓬勃發展。以阿里網絡貸款為代表的網絡信貸迅速發展，阿里信貸宣布，阿里貸款已經累計為超過13萬家中小企業，發放貸款額度累計超過280億。另外，人人貸、拍拍貸等的貸款平臺不斷涌現，互聯網的直接融資形式迅速形成。

2 互聯網金融對傳統金融機構的影響

近年來，大數據時代的到來，云計算的興起，社交網絡的成熟等各種互聯網科技不斷推陳出新，同時終端交互體驗不斷進步，導致互聯網不斷向金融領域滲透，并更加深刻地影響著金融機構。越來越多的經濟活動紛紛轉戰互聯網平臺，截至2012年末，我國網民總數突破5.6億，網站數量超過530萬個，互聯網金融引發的支付脫媒、渠道脫媒以及降低信息不對稱等，正在潛移默化地影響著金融機構。具體來看，有幾下幾方面。

2.1 互聯網金融導致商業銀行支付功能邊緣化

近幾年互聯網商們看到互聯網在金融行業的巨大商機，其可以通過移動通信設備、無線通信技術并依托技術平臺衍生出的網絡金融生態鏈，運用靈活的商業模式，開發出各種新型的快捷支付功能，大大加速金融脫媒，直接對銀行在傳統經濟活動核心地位發起挑戰。例如，支付寶、財付通等第三方支付能夠為客戶提供收付款、自動分賬與轉賬匯款、水電費與保險代繳等支付結算服務。從圖1和圖2可以看出，從2009年至2012年第三方支付規模和增速遠遠超過傳統網銀支付。網絡支付的發展進一步加速金融脫媒，使得商業銀行支付中介的功能被邊緣化，并使其部分中間業務也受到替代。

圖1 我國第三方互聯網支付交易規模

圖2 我國傳統網 銀支付交易規模

2.2 互聯網金融對金融機構的傳統業務渠道有一定擠占效應

目前國內保險和基金等金融產品的銷售，很大一部分依靠銀行廣泛分布的網點和大量的客戶資源。這種傳統銷售渠道使得銀行占有保險和基金公司的部分利潤。互聯網金融的快速發展使得保險和基金公司等可以選擇通過互聯網渠道來銷售金融產品，從而對銀行的傳統銷售渠道造成沖擊。此外， 券商也在互聯網金融的模式下，有了新的創新。首先是在互聯網上自建商城，如長城證券。二是通過利用網上開戶，然后手機終端管理進行創新。三是券商通過和電商合作，使證券電子化，從而支持證券經紀、承銷、自營投資、資產管理等證券業務類型。券商的創新，導致傳統金融機構在證券的傳統銷售渠道上發生了本質變化。通過互聯網銷售金融產品有利于優化金融產品渠道結構、發掘新的業務增長點、促進全行業形成以創新為動力的發展模式。

2.3 互聯網金融對傳統金融機構的數據和信息處理能力提出新的挑戰

互聯網金融企業擁有云計算、大數據處理以及微貸技術等科技手段，可以通過互聯網建立龐大的數據庫和網絡信用體系，從而改善金融服務流程，提升資源配置效率。例如互聯網電子商務平臺和第三方支付組織在運營中積累了大量的客戶資源，這些客戶的交易記錄、買家評價等信息構成了重要的信用記錄，在信貸審核時，投資者可以通過這些作為參考和分析指標，從而全面了解小企業和個人客戶的經營行為和信用等級，消除金融投資中信息不對稱的障礙，甄選合適的主體發放貸款。相比而言，傳統金融機構的數據龐雜分散，數據處理和運用效率較低，在互聯網金融模式下面臨全新的挑戰。

3 互聯網金融的發展前景

未來互聯網金融代表的新金融逐步與傳統金融行業相抗衡，同時也彼此互補，這種趨勢不僅可以活躍金融市場，完善金融產業鏈，而且還可以進一步提高金融業的整體附加值，對實體經濟的拉動有不可忽視的作用。在未來的金融市場發展過程中，互聯網金融會不斷創新，轉變信息服務理念，以客戶的便捷服務、體驗需求為中心，向經營模式個性化、業務模式多樣化、盈利模式多元化、風險監管安全化趨勢發展。

首先，互聯網金融的經營模式未來會出現較大創新。由于互聯網時代的到來，互聯網金融提供的服務成本大幅下降，該行業進入門檻降低，所以競爭必然會很激烈，客戶選擇性多樣化，所以在未來發展趨勢中，先以分業經營模式作為跳板，然后轉型為以消費者需求和便利為經營導向的混業經營模式，是互聯網金融經營模式的最佳選擇。其次，互聯網金融有效運用信息技術深度挖掘潛在客戶，為他們提供便捷的個性化服務，是互聯網金融業務拓展的大趨勢。由于網上個人用戶日益增加，通信技術與移動設備逐步普及，將來個人金融服務會更加貼近生活。互聯網金融在本質上為金融業創造出第二個市場，它的價值最終會以驚人的盈利能力體現出來。我國傳統金融機構以利息收入為主，中間業務收入為輔。互聯網金融的出現，利率市場化的改革，個人金融服務的多元化，使得未來利息收入的占比會逐漸下降，并逐步向中介費和服務費的方向轉變。此外，針對網站交互性以及用戶體驗而創新的網絡營銷模式將對互聯網金融的盈利起到推進作用。最后，互聯網金融將使金融風險監管形態發生改變。在互聯網金融模式下，風險分散效應將會更強，市場風險主要以系統性風險為主，非系統性風險可被分散，信用風險造成的極端錯誤也將大大減少，針對金融機構的審慎監管也將會淡化，并逐步轉變為以行為監管和消費者保護為主。

4 傳統金融機構應對互聯網金融的建議

互聯網金融從興起到發展短短幾年時間就為金融市場帶來巨大變革，同時也對傳統金融機構帶來一定沖擊。面對互聯網金融出現所帶來的挑戰與契機，傳統的金融機構應該做出更多創新的變革，轉變發展觀念，加強技術水平，積極地調整戰略，從而尋求更廣闊的發展空間。

4.1 轉變傳統觀念，拓寬服務渠道

互聯網金融的發展，利率市場化的改革，使傳統的盈利方式受到很大排擠，以電子商務搭建的互聯網平臺形成的新型金融模式發展迅猛，傳統商業銀行可以在綜合經營的框架下，拓展以電商方式銷售適合大眾在線購買的各類金融產品。同時，除了打造更便捷的線上支付與結算系統以外，傳統商業銀行應積極探索與互聯網企業之間的合作，發展線上融資全流程服務系統，與互聯網企業的交易平臺實現無縫對接，借助其積累的海量信用交易數據庫，發揮自身的風險管理優勢，提供在線融資服務，有效發掘新客戶群，從而提升經營收益。

4.2 重視客戶體驗，簡化業務流程

互聯網金融使傳統金融機構提供更加簡便和個性化的金融服務成為可能。未來金融產品必將多樣化、個性化，金融服務將更加人性化和多元化。傳統金融機構可以逐步從客戶角度出發來開發金融產品，大力簡化業務辦理流程，減少各類審批環節，為客戶提供快速便捷的服務。此外，傳統金融機構還可以輔助以新型的網絡營銷模式，在社交網絡、門戶網站、博客論壇等開展營銷，使客戶體驗趨近生活，更加人性化地滿足客戶需求，這樣才能吸引更多客戶，增加客戶粘性。

4.3 重視人才培養，提升技術水平

互聯網金融時代的競爭很大程度上表現為人才的競爭。我國互聯網金融起步較晚，既精通金融知識又熟悉計算機技術的復合型人才相當匱乏。今后傳統金融機構應該大力培養集金融業務知識、網絡信息技術、互聯網工具運用等多種知識技能于一身的互聯網金融精英，為以后互聯網金融時代的快速發展儲備大量人才。此外，互聯網金融對技術的要求很高，大數據的分析，云計算的掌控，移動終端的打造都需要有很高的信息技術水平。所以，傳統金融機構只有將新技術進一步融入到業務經營的各個環節，逐步建立起數據人性化分析管理體系，進一步完善信息應急處理機制和金融信息保密機制，才能使“技術先行”的優勢能夠真正轉化為金融機構的核心競爭力，實現更大的市場價值。

5 結語

本文通過對互聯網金融現狀的分析，深度剖析了互聯網金融時代到來對金融機構中間業務、渠道優勢和信息技術水平等帶來的沖擊，并結合互聯網金融的特點預測了互聯網金融未來的發展趨勢。本文認為，互聯網金融的興起將會引起傳統金融領域的全新變革，在未來金融市場的發展中，互聯網金融必將會與傳統金融行業平分秋色。因此，傳統的金融機構要想從容應對互聯網金融的挑戰，就必須正視目前的劣勢，并通過一系列創新變革來建立更加完善的體系，逐步加強自身的核心競爭力。

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1005-5800(2014)05(a)-135-02