“新常態”背景下中國金融生態環境與金融發展策略

陸岷峰，虞鵬飛

（1.江蘇銀行總行，江蘇南京 210005；2.南京財經大學，江蘇南京 210046）

“新常態”背景下中國金融生態環境與金融發展策略

陸岷峰1，虞鵬飛2

（1.江蘇銀行總行，江蘇南京 210005；2.南京財經大學，江蘇南京 210046）

“新常態”是對我國當前經濟特點的新概括，是指經濟、金融危機過后經歷較為漫長、痛苦的恢復過程。在“新常態”經濟背景下，金融發展模式、經營風險特點、結構調整要求方面都出現了新的特點，這些特點構成了新的金融生態環境。

新常態；金融業生態；戰略

2007年全球金融危機造成國際金融市場的震蕩和恐慌，不少國家經濟出現衰退，而中國經濟在一系列刺激政策的作用下保持穩定高速的增長。但是從長期來看，卻容易造成經濟的周期性波動。由于前期刺激政策的緩慢消化，快速增長所積累的風險逐漸凸顯和釋放，我國經濟的發展正處于一段重要的戰略機遇期，經濟增速持續下滑。2012年和2013年，我國GDP年均增長率僅為7.7%，2014年上半年更是降為7.4%，這與21世紀前10年年均10%的高速增長相形見絀。這種新周期中的中國經濟，被定義為“新常態”，即是指我國經濟運行開始偏離前三十多年的“舊常態”，正在向一個新的軌道上運行并逐漸形成一個新的均衡。

金融業作為社會資金融通的主要運行者，在“新常態”背景下，其服務對象和本身的發展出現了新的情況，金融生態也出現了新的特征。由于“新常態”經濟的提法較為新穎，國內對于當前中國經濟“新常態”的研究成果極少，其中多數專家學者都試圖從理論的層面來分析中國經濟的“新常態”，而關于“新常態”對金融業態發展的影響以及對金融發展策略的探究領域涉及較少。張慧蓮和汪紅駒（2014）通過對中國經濟新常態與美國經濟新常態的比較分析，總結了中國經濟增長減速、結構調整、要素供給等方面的新變化。劉元春（2014）認為，中國經濟“新常態”實質上是一個從傳統的穩態增長向新的穩態增長邁進的過渡期。萬建民（2014）指出，“適應新常態”就是不要人為剌激，而要順應經濟規律，適應市場調整，保持一顆平常心。本文主要從“新常態”出發，對中國金融業態的環境進行深入分析，尤其是對金融的核心——銀行業的生態環境變化進行分析，從銀行發展模式、風險管理理念、業務結構調整三個方面進行研究，得出經濟“新常態”必然導致金融“新常態”，同樣會產生銀行業的“新常態”這一關鍵結論。據此對中國金融業的發展提出各項有益的措施建議以適應經濟的變化及金融生態的“新常態”，并推動經濟的發展。

一、“新常態”的概念及“新常態”經濟的基本特征

（一）“新常態”的概念

作為近年才興起的經濟術語，“新常態”一詞最早出現在第40屆達沃斯世界經濟論壇年會上，它是美國太平洋基金管理公司總裁埃里安提出的，對2008全球金融危機之后世界經濟政治狀態的一種概括性描述和預測。在宏觀經濟領域，“新常態”是指經濟、金融危機過后經歷的較為漫長、痛苦的恢復過程。而對中國經濟而言，“新常態”被賦予了新的含義。就字面意思來看，“新”意味著異于舊態，“常態”意味著穩定均衡。也就是說中國經濟正逐步進入高效而穩定的中高速增長階段。就當前經濟形勢的判斷來看，中國經濟正處于增長換擋、結構調整和前期刺激政策消化三種狀態相互疊加的時期。這種趨勢性、不可逆轉的發展狀態說明中國經濟進入轉型的關鍵期，如何通過創新宏觀調控思路和方式來培育經濟發展的持久動力至關重要。

（二）“新常態”經濟的基本特征

1.經濟增速新常態。

“新常態”經濟最基本的特征是從過去年均10%左右的GDP高速增長轉變為如今7%～8%區間的中高速增長。經濟增長換擋回落，是由于我國當前勞動年齡人口和資本積累率下降雙重因素導致的潛在增長率降低，GDP增速由潛在增長率決定，并圍繞潛在增長率上下波動。這種經濟增速是適度的，具有可持續性，但是并不一定具有穩定性。縱觀世界各國經濟發展的歷史，我們可以看到，幾乎所有發達國家在經歷了經濟的高速增長之后，經濟增長率會直接過渡到中速增長階段，很難維持在5%以上的較高水平。而中國的經濟增速已經連續11個季度在7.5%的區間波動，這是由于中國經濟地區發展不平衡以及政府主導型經濟體制雙重作用下的結果。因此，在這種不穩定的作用下，中國經濟如何平穩地過渡到中高速增長的平臺并保持持續發展是“新常態”經濟的重要著力點。

2.體制改革新常態。

縱觀新中國成立至今65年的發展中，中國經濟體制改革經歷了從計劃經濟到中國特色社會主義市場經濟的巨大轉變。在“舊常態”經濟時期，經濟高速增長的情況下，經濟體制改革的目標都能夠通過增量調整手段來實現。無論是金融體制改革、分稅制改革還是國企改革，都可以在經濟高速增長所提供的寬松的條件下順利進行。而如今在“新常態”經濟增速下滑的轉折性時期，以經濟體制改革為重點的“全面深化改革”的任務則面臨新的挑戰，改革的推進受到極大的阻力。隨著經濟增速換擋的影響，傳統的“增量調整”改革模式已不再適用。在經濟偏緊的情況下，改革難以突破各種既得利益格局形成的重重障礙，也難完全把握其運行規律，改革所受的壓力相對較大。因此，以金融體制改革、財政體制改革以及國有企業改革為主的經濟體制改革步履艱難，是中國經濟的另一“新常態”。

3.經濟結構新常態。

“新常態”下，中國經濟結構正發生著潛在的漸進式的轉變，經濟結構的全面升級和不斷優化將成為中國經濟搶占國際競爭制高點的關鍵。

（1）產業結構上，產業主體逐步由第二產業讓位于第三產業。2013年我國第三產業對GDP增長的貢獻率高達46.1%，首次超過第二產業；而根據2014年上半年經濟數據顯示，第三產業較去年同比增長高達8%，對GDP增長的貢獻率也升至46.6%。而相較于發達國家的80%以上服務業占比來說，中國服務業前景還是相當廣闊的，未來一段時間，第三產業比重上升將是長期趨勢。這也預示著中國經濟對于工業增長的過度依賴性將逐漸降低，一個新的增長時代即將到來。

（2）需求結構上，中國經濟增長近年主要依靠內需拉動，需求主體逐步由投資需求讓位于消費需求。2012年，消費對經濟增長貢獻率超過投資，這是自2006年以來首次出現的。2013年中國消費對經濟增長貢獻率達50%，而到2014年上半年該指標已達到54.4%，拉動GDP增長4個百分點，需求結構中投資下降、消費上升的趨勢越來越明顯。

圖一：2009年-2014上半年消費和投資對GDP貢獻率

（3）動力結構上，要素與投資驅動的結構逐步向創新驅動轉變。由于過去三十多年中國經濟的快速增長得益于人口、資源、環境等要素的強力投入，與此同時，資源消耗過快、環境污染嚴重等問題也逐漸凸顯。隨著中國經濟逐漸進入“新常態”，促進經濟快速增長的比較優勢——勞動力人口也在悄然變化。據中國國家統計局數據顯示：自2012年勞動力年齡人口比上年減少345萬，2013年勞動力年齡人口比上年減少244萬。這說明，過去低廉的勞動力成本開始上升，僅靠資本的投入難以支撐經濟的長期高速增長。因此前期中國經濟傳統發展模式中人力、資源粗放式投入已不能適應當前經濟的持續進步，必須將發展的動力由要素、投資向科技創新轉移，努力提高勞動生產率。

（4）就業與收入結構上，就業更充分，收入更均衡。經濟增速換擋回落，我國的就業形勢卻更加充分，這與“經濟增長與就業同向變動”的傳統理論相悖。據國家統計局數據顯示，我國經濟增速切換到了7.5%左右的中高速，城鎮新增就業卻始終保持逐年增加的態勢。2012年新增1266萬人，2013年新增人數達1310萬。這是由于，在經濟總量擴大的基礎上，GDP增加吸收就業的能力更強。同時，產業結構優化的前提下，服務業快速發展能拉動更多的就業量。另外，改革逐步釋放的紅利也在一定程度上拉動就業的增加。而在居民收入方面，隨著“新農村”建設、城鎮化、工業化步伐的不斷推進，城鄉二元經濟結構更加優化，差距逐漸縮小。2012年城鎮居民人均可支配收入實際增長率為9.6%，農村居民人均可支配收入實際增長率為10.7%，都超過了當年7.7%的GDP增速。2013城鎮居民人均可支配收入增長7.0%，農村居民人均可支配收入增長9.6%。2014年上半年，城鎮居民人均收入是農村居民人均收入的2.53倍，相較于2009年的3.33倍的差距有明顯的減少，城鄉差距逐漸趨于合理化，收入更加均衡。

4.經濟政策新常態。

當前我國宏觀經濟政策告別舊常態下的調控與刺激，逐漸轉向穩定增長、優化結構、預調微調、防范風險的宏觀審慎政策，保持經濟增長的持續性與穩定性，堅持區間調控，注重深化改革，簡政放權。即便面對如今經濟增速下滑的壓力，也只需要采取“微刺激”的手段來維持經濟增長的內生動力。

綜上所述，“新常態”經濟就是與傳統的低效率、不協調、不可持續的粗放增長模式相對的一種高質量、低成本、可持續的中高速增長階段。

二、“新常態”與金融生態環境

（一）金融生態環境的概念

“新常態”的中國經濟是全球經濟環境與國內經濟體制改革雙重作用下的必然趨勢。而隨著GDP增速的持續放緩、體制改革的不斷深化、經濟結構的全面升級以及經濟政策的宏觀調整，中國金融生態環境也正發生著巨大的轉變。

金融生態環境是一個具有中國特色的創新概念，中國人民銀行行長周小川（2004）第一次系統地將生態學概念與金融相結合，創造性地提出用生態學的自然科學方法來研究金融發展的社會學問題。金融生態環境指的是與金融業生存和發展相關的所有因素的總和，其中包括政治、經濟、文化、資源、人口等，它是金融業合理運行的基礎。一個和諧、可持續發展的金融生態環境有利于金融業的可持續發展，可以為社會創造出更多的價值與財富。

（二）經濟“新常態”對金融生態的影響

經濟是金融賴以發展的基礎，金融是經濟運行的核心。經濟發展作為金融生態環境的一個重要方面，對金融業的發展方向起到了重要的指引作用。隨著中國經濟進入“新常態”，中國金融業的發展也將逐步向“新常態”時代邁進，金融生態環境也必將改變。從某種程度上來說，“新常態”對金融領域的影響遠比對實體經濟領域的影響更為復雜。從影響金融生態環境的各個方面來看，經濟是基礎，市場是金融交易最重要的媒介，而政策制度是保障金融業正常運作的規則。因此，可以從經濟基礎、金融市場和政策制度三個方面來考察“新常態”經濟對金融生態環境的影響。經濟增速的放緩與經濟結構的升級改變了金融生態的經濟基礎，經濟體制改革的深化又推動了金融市場的發展，而宏觀經濟政策的調整對金融政策制度也產生了重塑的作用。

1.經濟增速的放緩加劇了金融風險。

受潛在增長率下滑的影響，中國經濟正處于經濟增速的換擋期，經濟增速放緩已是不爭的事實，這必然導致中國金融業各類價格的換擋。不良貸款增加、不良貸款率上升以及信貸增速的放緩，這些都是經濟增速回落情況下銀行業金融機構信用風險增加的必然結果。據中國銀監會最新的數據顯示：截至2014年6月，中國商業銀行不良貸款余額高達6944億元，連續11個季度增加，不良貸款率也升至1.08%的水平，較今年年初增長了0.08個百分點，激增1023億元，超過去年全年新增規模。在經濟增長乏力的情況下，企業經營更加困難，利潤壓縮甚至虧損增加導致銀行難以收回貸款，信貸增速也趨于下滑，給銀行的業績帶來了極大的沖擊。

2.經濟結構的轉型升級推動金融業態的重構。

經濟是金融發展的基礎，經濟結構的調整必然也會帶來金融業態的轉型。產業結構的優化，服務業占比持續上升，給商業銀行帶來更大的潛在客戶群。居民收入及消費需求的顯著增加給商業銀行帶來了極大的消費信貸發展的空間。消費信貸業務，尤其是適應個人消費者的零售信貸業務的發展是各大商業銀行搶占市場的重要手段。從經濟發展的動力結構上看，創新型產業的發展也促使了商業銀行優化信貸投放結構，更加關注具有高成長性的新興產業以及小微企業的發展，加快推進銀行轉型升級的步伐。

3.經濟體制的改革促進金融資源配置的市場化。

發揮市場在資源配置中的決定性作用，是當前中國經濟發展的主線，有助于釋放經濟活力，提高資本效率。因此，在微觀領域內，金融資源的配置更加市場化。在市場機制的調節下，商業銀行的信貸資源逐漸從房地產行業、大型國有企業等產能相對過剩的行業流向經營效益高、發展潛力好的新興產業，更加注重小微企業的信貸可得性，加大對“三農”的信貸支持力度，盤活存量資金，促使金融市場配置資源的效果達到帕累托最優。

4.宏觀經濟政策的轉變重塑金融政策。

“新常態”背景下宏觀經濟政策再定位，擺脫先前的經濟“強刺激”，逐步轉變為預調微調為主的新型宏觀調控模式。因此，金融政策也要服從于新政策要求，根據當前經濟波動重新定位。逐步轉變“舊常態”下凱恩斯主義的需求導向型金融模式，將新結構主義融入到金融政策中，加快了金融市場預期重構的步伐。

三、“新常態”背景下金融生態環境的深度分析

經濟“新常態”在微觀領域的表現就是金融“新常態”。受經濟“新常態”的影響，中國金融生態環境正發生著劇烈的變化，金融“新常態”正緩緩掀開她神秘的面紗。以中國銀行業為例，從金融發展模式、經營風險特點、結構調整要求等方面進行深度分析。

（一）發展模式發生變化

“舊常態”下的金融發展觀念實質上是一種順周期發展觀念，經濟的快速增長使得實體經濟規模和廣義貨幣擴張的速度加快，金融行業尤其是銀行業各類業務自然增長，行業規模呈擴張式發展。但是這種發展更多的表現是粗放式的擴張，不但加劇了宏觀經濟波動，而且由于流動性、違約和價格波動的三重風險的影響制約了金融業的健康發展。因此，在“新常態”經濟增速放緩的背景下，貨幣政策收緊、杠桿縮減等問題的出現，導致銀行存款成本上升并大量收縮同業業務，銀行面臨更大的流動性問題。“規模沖動”和“速度情節”等發展觀念也不再適應當前中國金融的發展要求，以規模擴張為主的粗放式發展亟待改變。

（二）風險管理理念發生變化

經濟擴張時期，商業銀行在發展業務與控制風險之間會有更大的選擇空間來使得二者達到平衡，風險過大、盈利較少的業務大多被風險低、盈利高的業務所取代。銀行大多是厭惡風險的，往往采用的是被動式、單線條的風險管理方式。而在“新常態”下的經濟增速換擋過程中，銀行業面臨更大風險管理壓力。經濟下滑，企業經營更加困難，商業銀行所偏愛的風險低、盈利高的行業少之又少。一旦國有企業、政府金融風險增大，商業銀行傳統的“風險零容忍”理念將嚴重阻礙其業務發展。因此，在這種大環境下，商業銀行樹立新的風險文化，從風險厭惡理念轉變為主動經營風險理念，加快推進風險管理轉型刻不容緩。

（三）結構調整要求發生變化

“新常態”下，經濟增速的放緩導致結構調整要求發生變化已是大勢所趨。經濟結構調整必然加快金融領域結構轉型的步伐，中國銀行業經歷了多年的高速發展，面臨當期經濟的新變化，傳統的業務結構越來越不適應銀行發展要求。利率市場化改革的加速推進，金融脫媒程度的不斷深入以及互聯網金融的高速發展都使得商業銀行傳統業務結構發生不小的變化。利率市場化下，銀行的存貸款利差受到擠壓，銀行盈利能力受到威脅。因此，中國銀行業單一的存貸款業務結構亟待調整。金融脫媒程度不斷加深，直接融資市場的發展也越來越完善，這也給商業銀行的發展帶來更大壓力。另外，互聯網金融的興起對商業銀行結構調整的挑戰主要來自于渠道方面。而互聯網金融相對于傳統銀行業務最大的優勢在于，運用互聯網技術與移動通信技術更加高效、便捷地開展各類金融業務。因此，“新常態”經濟下商業銀行“業務結構新常態”已是呼之欲出。

四、“新常態”背景下中國金融業發展策略選擇

（一）戰略目標

在中國經濟“新常態”大環境下，金融“新常態”還未完全展現出來，為了應對隨之而來的全新的發展任務，金融發展策略的再定位刻不容緩。中國金融業發展的戰略目標就是為了實現中國金融生態與“新常態”的平衡，在“新常態”經濟運行下實現金融生態新平衡。優化金融生態環境，使其更適應當前經濟新的發展要求，從而相互作用，以促進中國金融業的可持續發展。

（二）戰略措施

為了更好地實現金融生態與“新常態”的平衡，促進“新常態”背景下中國金融業的協調、持續發展，我們根據中國金融業生態內外部環境的分析，確立了以下幾點戰略措施：

1.確立集約化發展理念，切忌規模擴張。

（1）加強精細化管理。以最經濟、最優化的手段來管理商業銀行，擺脫粗放式管理陷阱。從領導決策、制度執行、業務操作、市場營銷、人員管理等方面全面推行商業銀行的精細化管理。

（2）注重提高經營效率。效率集中體現了商業銀行的核心競爭力，是銀行推動內涵式發展的關鍵。為了達到提高銀行經營效率的目標，必須進一步推進國有銀行股份制改革的步伐，逐步實現金融業的分業經營，提高金融服務的專業化、效率化。

（2）強調資本節約。“新常態”經濟中傳統的高資本消耗型發展方式嚴重阻礙了銀行業的健康發展。中國銀行業應該順應環境的變化，降低資本占用，運用現代技術節約成本，外包業務以縮減支出，加快建設資本節約型銀行。

2.樹立新型風險文化，切實推行全面風險管理。

“新常態”下經濟增速放緩，企業競爭壓力加大，迫使企業從事高風險業務，同時也加大了銀行的信貸風險。因此，在金融風險不斷加劇的趨勢下，商業銀行必須樹立新的風險文化，擯棄傳統的單一、被動風險管理，切實推行全面風險管理。注重提高銀行資產質量和風險收益水平，將商業銀行信用風險、市場風險、操作風險及流動性風險進行統一管理，優化風險組合，全面提升銀行管理風險的能力。

（1）完善風險管理組織框架，構建統籌各類風險管理的運行機制。將信用管理、風險審計、操作合規管理以及資產負債管理綜合，建立全面風險管理流程，尤其注重風險管理部門的獨立性以及對風險管理部門的監管。

（2）加快金融創新，提高風險量化管理技術。注重技術創新，在風險識別和計量的基礎上對各類風險進行統籌管理。推進商業銀行風險管理水平的專業化進程。

（3）加強銀行內部風險管理文化的培養，注重隊伍建設。一個良好的風險管理文化氛圍能夠提高銀行職員的責任意識和風險防范意識。加強員工的教育培訓，引導員工將風險管理意識自覺融入到日常業務操作中，并逐步內化為一種習慣。造就一支現代化、專業化的風險管理團隊。

3.持續優化業務結構，保持業務協調發展。

（1）穩定利差收入，積極開發溢價能力高的客戶。抓住利率市場化的機遇期，逐漸擺脫價格束縛，提供更豐富的產品，提高銀行競爭力。

（2）加快銀行投行化、表外化進程，以適應直接融資市場的發展要求。更加注重高端投行業務、代理業務等中間業務發展，使商業銀行的收入結構更多依賴中間業務，提高商業銀行的盈利水平。

（3）實現商業銀行盈利渠道的多元化。加大對新興產業、中小微企業以及“三農”的信貸支持，更加注重零售客戶，重視零售客戶的質量。同時，加快互聯網銀行業務的發展步伐，善于運用“大數據”等技術拓寬虛擬渠道。

4.激發創新動力，走創新型銀行發展道路。

“新常態”經濟的到來，中國銀行業機遇與挑戰并存。銀行業發展的黃金時代已然落幕，完全依靠信貸規模推動的傳統模式已不再適應當前經濟發展的需要。“新常態”下，以創新驅動經濟發展已是大勢所趨。商業銀行若是固步自封，只會逐漸走向消亡。因此，只有激發創新動力，走創新型銀行發展道路，才能真正開啟商業銀行轉型升級的新征程。

（1）堅持需求導向創新。“新常態”下，居民收入持續增加，更加注重消費提升生活質量，商業銀行只有大力發展消費信貸業務、個人理財業務，尤其是零售型業務，滿足市場需求，才能在激烈的市場競爭中占得先機。

（2）強化創新激勵機制。以創新激勵聚集人才，從內部提高商業銀行自主創新能力。對致力于銀行業務、服務創新的人才給予更多的獎勵支持，激發員工創新積極性。

（3）注重金融產品創新。銀行要根據是產的變化，努力推出種類豐富、針對性強的金融產品，提高產品差異化。

5.發展互聯網金融，以科技推動轉型升級。

（1）擯棄傳統思維模式，將互聯網普惠精神融入到銀行業務中。通過互聯網開展金融業務，依靠網絡平臺整合客戶資源，積極轉變銷售模式。

（2）建立“實體銀行+網上銀行”雙重管理模式。實體網點經營是商業銀行生存與發展的基礎，網上業務是商業銀行在新時代下最具競爭力的增長點。通過網上銀行的各類業務拓展小微客戶，為個人消費信貸提供更廣闊的空間。

（3）注重“大數據”的應用。互聯網在積累客戶數據方面擁有商業銀行不可比擬的優勢。利用社交網絡、搜索引擎、云計算等現代計算機技術，以挖掘客戶數據信息，掌握客戶消費需求，并以此預測客戶的消費行為，真正做到以客戶需求為本來開展金融業務，以保持銀行發展活力。

6.強化隊伍建設，提高全員服務質態。

（1）實施人才戰略，加強員工培訓。重視人力資源管理，大量引進優秀人才，優化員工年齡結構，完善員工收入分配制度，激發員工工作的積極性，加強技能培訓以及文化培訓，增強團隊凝聚力，打造專業化的人才隊伍。

（2）樹立以客戶為中心的服務理念。以客戶為中心，以提高客戶滿意度為目標，構建與客戶之間的關系，尤其注重開發與中小企業、居民消費者之間的關系，努力提高金融產品的可得性，促使銀行積極開展全面的金融服務，為銀行的發展打下堅實的基礎。

（3）構建完善的服務體系。設立專門的服務部門，建立便捷的信息傳導機制，監督銀行員工的服務質量。同時，負責實施服務戰略，以節約客戶時間為本，用最便捷的方式為客戶提供服務，打造流程化服務模式。

［1］張慧蓮，汪紅駒.中國經濟“新常態”［J］.銀行家，2014，（6）：11-13.

［2］劉元春.“新常態”需除“舊教條”［N］.光明日報，2014-6-23（11）.

［3］萬建民.中國經濟新常態與平常心［EB/OL］.http://www.iceo.com.cn/ mag2013/2014/0610/292616.shtml，2014-6-10.

［4］李揚.中國經濟發展的新階段［J］.貿易經濟，2014，（11）：5-12.

［5］周小川.完善法律制度，改進金融生態［R］.經濟學50人論壇上的講話，2004，（12）.

［6］徐諾金.論中國的金融生態問題［J］.金融研究，2005，（2）.

［7］Goldsmith，R.Financial Structure and Development［M］.Yale University Press，1969.

Under the Background of“The New Normal”Chinese Fnancial Ecological Environment and Financial Development Strategy Study

LU Min-feng1，YU Peng-fei2

（1.Bank of Jiang Su，Nanjing 210005，China；2.Nanjing University of Finance&Economics，Nanjing 210046，China）

“The new normal”is the new summary of China’s current economic characteristics，refers to the experience economy.Under the background of“new normal”economy，financial development mode，business risk characteristics，appeared new characteristics in such aspects as structure adjustment requirements，these features constitute a new financial ecological environment.Have a fundamental effect，the change of the environment will be the inevitable trend for the development of the financial industry.

the new normal；financial ecological environment；strategy

F832

A

1009-6566（2014）06-0003-06

2014-10-6

陸岷峰（1962—），男，江蘇金湖人，南京財經大學金融學院教授，南京大學博士后，現供職于江蘇銀行總行，研究方向為宏觀經濟、商業銀行、中小企業。