加快信用體系建設(shè)破解中小企業(yè)融資難問題

周 媛

（陜西省信息中心，陜西 西安 710006）

一、中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

一是中小企業(yè)具有較強的融資需求，但往往得不到及時、有效地滿足。近年來，國家在支持中小企業(yè)信貸融資方面出臺了一系列政策措施,但是對于廣大中小企業(yè)尤其是那些處于快速成長期的企業(yè)來說，從銀行獲得貸款的成功率和滿意度還不高，中小企業(yè)融資難的問題依然切實存在。根據(jù)一項調(diào)查顯示，72.4%的中小企業(yè)反映資金有缺口，融資有困難。

二是銀行針對中小企業(yè)的貸款資金數(shù)額較少，資金供需之間存在著一定的失衡。由于中小企業(yè)經(jīng)營風險比較大，失信問題比較突出，難以滿足貸款的抵押擔保條件等原因，銀行對中小企業(yè)放貸的積極性不高，用于貸款的資金數(shù)額有限，導致大部分中小企業(yè)都存在一定的資金短缺特別是中長期貸款偏少的問題。

三是企業(yè)融資渠道單一，往往依賴于金融機構(gòu)貸款，融資成本高。總體來看，我國中小企業(yè)的融資渠道比較狹窄，企業(yè)直接融資的情況并不理想，銀行信貸資金仍是中小企業(yè)融資的首要渠道。調(diào)查數(shù)據(jù)表明，將銀行信貸資金作為首要融資渠道的中小企業(yè)占比達21.9%，其次為自有資金，占比為6.4%。中小企業(yè)融資難的最直接表現(xiàn)就是銀行信貸融資渠道不暢。由于從銀行等正規(guī)金融機構(gòu)融資存在著較大困難，中小企業(yè)進而轉(zhuǎn)向于商業(yè)信用和民間借貸等非正規(guī)渠道，而民間借貸利率普遍偏高，這也進一步提高了中小企業(yè)的利率風險和融資成本。

四是現(xiàn)有信貸業(yè)務種類不能滿足中小企業(yè)發(fā)展的多樣性需求。雖然銀行在信貸業(yè)務方面進行了積極創(chuàng)新，但由于多方面的原因，信貸業(yè)務品種仍不能滿足中小企業(yè)的融資需求，銀行的制度安排與中小企業(yè)的融資需求不相匹配。另外,銀行系統(tǒng)的信貸統(tǒng)計體系在不同程度上滯后于信貸業(yè)務的創(chuàng)新，商業(yè)銀行各自獨立經(jīng)營，沒有針對中小企業(yè)的統(tǒng)一統(tǒng)計科目，制約了對中小企業(yè)信貸業(yè)務的監(jiān)測分析。

二、中小企業(yè)融資難的原因分析

一是中小企業(yè)自身特點決定了融資難的客觀存在。目前，我國中小企業(yè)大多處于成長期和初創(chuàng)期，基本都具有經(jīng)營機制不完善，管理水平低，資產(chǎn)規(guī)模小，缺乏擔保物，信用程度偏低，抗風險能力不強，發(fā)展的不確定性比較大等普遍特點。大多缺少金融機構(gòu)需要以書面形式呈現(xiàn)的相關(guān)信息，如擔保證明，經(jīng)過審計的財務報表等財務信息和經(jīng)營信息，信息不對稱問題十分突出。而且由于中小企業(yè)類型多、資金需求量小頻率高，缺乏足夠的合格抵押資產(chǎn)等原因也進一步加深了融資的復雜性和成本代價，影響了銀行對中小企業(yè)融資的積極性和主動性。中小企業(yè)即使能夠得到貸款，也以短期貸款為主，因為銀行在資金有限的情況下，出于對信貸資金風險控制的角度，對中小企業(yè)中長期貸款需求往往更加謹慎，不利于中小企業(yè)的長期發(fā)展。

二是信用缺失給中小企業(yè)的信貸融資設(shè)置了障礙。企業(yè)信用是企業(yè)從事經(jīng)濟活動的“身份證”。但部分中小企業(yè)的運營管理目標存在著偏差，企業(yè)經(jīng)營存在投機性，信用缺失現(xiàn)象突出存在。具體表現(xiàn)為常常出現(xiàn)不履行合約、不按要求提供產(chǎn)品或服務、制售假冒偽劣產(chǎn)品、逃廢或不及時償還銀行借款、逃稅騙稅、財務造假、侵犯知識產(chǎn)權(quán)等現(xiàn)象。有的中小企業(yè)在巨大的生存壓力下過分追求短期利益，嚴重違法經(jīng)營，極大損害了自身信用，直接制約了企業(yè)的融資來源。而財務造假、兩套賬現(xiàn)象的普遍存在也無法反映企業(yè)的真實經(jīng)營狀況，形成了銀企間嚴重的信息不對稱。中小企業(yè)的信用缺失行為導致銀行為了降低風險不得不惜貸，加重了融資困難。

三是征信體系不完善，信息透明度低加劇了中小企業(yè)融資難。中小企業(yè)融資難問題的主要原因是社會信用體系尚不健全和整體信用環(huán)境比較差。破解中小企業(yè)與金融機構(gòu)間的信息不對稱，需要多方面的社會信息來綜合支撐。而目前，我國社會信用體系建設(shè)才剛剛起步，社會信用基礎(chǔ)十分薄弱，各項信用制度還不健全，尚未建立起覆蓋全社會的聯(lián)合征信系統(tǒng)。現(xiàn)階段，各部門、各行業(yè)征集披露的數(shù)據(jù)僅僅是局部的、碎片化的，尤其是對評估中小企業(yè)信用至關(guān)重要的社會征信體系，仍舊是區(qū)域割裂、透明度低。同時，缺乏必要的政策措施和獨立的監(jiān)管機構(gòu)對中小企業(yè)進行監(jiān)督和評價，在企業(yè)融資、市場準入和退出等制度安排中，還沒有形成社會聯(lián)動的守信激勵和失信懲戒機制，沒有充分發(fā)揮信用對企業(yè)經(jīng)營的約束作用。

四是國家政策傾斜和金融體系不健全不利于中小企業(yè)融資。第一，政府長期以來“抓大放小”的經(jīng)濟政策導致針對大中小企業(yè)的區(qū)別對待，在一定程度上造成了大企業(yè)和中小企業(yè)在融資問題上的不平等。第二，缺少面向中小企業(yè)的金融服務機構(gòu)。我國金融機構(gòu)經(jīng)營的同質(zhì)性問題比較突出，銀行在放貸過程中，從評級標準、風險分類、抵押條件、收費標準等方面均較少考慮中小企業(yè)的經(jīng)營和融資特點。第三，金融市場不健全，中小企業(yè)缺少在資本市場直接融資的途徑。中小企業(yè)受到上市門檻高等多方面條件的制約，很難取得發(fā)行股票和債券的資格，這在一定程度上削弱了中小企業(yè)的融資能力。第四，信貸經(jīng)營機制上的抵押擔保問題突出。中小企業(yè)抵押貸款往往遇到資產(chǎn)規(guī)模小，抵押品不足的問題。

三、以信用體系建設(shè)為著力點破解中小企業(yè)融資難問題

一是改善社會信用環(huán)境，創(chuàng)造有利于中小企業(yè)發(fā)展的體制機制。通過宣傳教育，引導培育適應市場經(jīng)濟發(fā)展要求的信用文化，依靠規(guī)范的信用制度安排改善中小企業(yè)融資難問題。不斷完善支持中小企業(yè)金融發(fā)展的法律法規(guī)，在國家已經(jīng)出臺《中小企業(yè)促進法》的基礎(chǔ)上，制定一系列針對中小企業(yè)的信用管評法律法規(guī)，依法規(guī)范銀行、基金等金融機構(gòu)的職責、資金來源、運作方式等，通過立法推動金融機構(gòu)服務創(chuàng)新。同時，加快社會聯(lián)動的信用監(jiān)管體系建設(shè)，將建立懲罰機制作為完善社會信用體系的關(guān)鍵。依法加強對中小企業(yè)的市場監(jiān)督，對守信企業(yè)在各方面要進行激勵，對失信企業(yè)要形成社會聯(lián)合懲治，增加其失信成本，震懾不守信企業(yè)的經(jīng)營行為。通過綜合運用法律、經(jīng)濟、行政等多種手段從整體上規(guī)范我國的市場經(jīng)濟秩序，為中小企業(yè)創(chuàng)造誠實守信、公平競爭的市場環(huán)境。

二是加快征信體系建設(shè)，大力整合信用信息資源。要切實解決中小企業(yè)融資難問題，就是要著力解決信息不對稱問題，全面加快征信體系建設(shè)，做好信用信息的征集整合和開放共享。信息的征集整合一方面要從信貸征信體系建設(shè)入手，進一步健全銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)及外匯管理等金融機構(gòu)的信用管理系統(tǒng)，加強金融部門內(nèi)部的協(xié)調(diào)和合作，依法采集企業(yè)金融信貸信息，逐步建立金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺。另一方面，要加強政府部門企業(yè)公共信用信息的歸集和整合。各部門在日常監(jiān)管過程中，要全面建立企業(yè)市場誠信記錄和企業(yè)信用檔案，形成較為完備的企業(yè)公共信用信息數(shù)據(jù)。同時，要在企業(yè)信貸信息和公共信用信息整合的基礎(chǔ)上，建立起覆蓋全社會的征信系統(tǒng)，把分散的企業(yè)信用信息進行采集、加工、儲存，形成完備的企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫，實現(xiàn)企業(yè)基本信息、金融信貸信息以及社會公共信息的全面整合。做好企業(yè)信用信息的開放共享就是要依法建立信用信息公開共享機制，將公共數(shù)據(jù)作為公共資源向社會開放，降低社會各界獲取信息的成本，充分發(fā)揮信用信息的潛在價值。同時，健全負面信息披露制度，切實發(fā)揮信用信息對失信行為的約束作用，真正使失信者“一處失信，寸步難行”。

三是建立健全適應中小企業(yè)特點的信用等級評價體系。改變原有那種由金融機構(gòu)對中小企業(yè)進行評級的單一方式，通過第三方中介機構(gòu)信用評級，建立適應市場經(jīng)濟要求的中小企業(yè)信用評價體系。在專業(yè)、客觀的基礎(chǔ)上，由信用中介機構(gòu)運用合適的信用分析、評估方法，采取能反映中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展特點的信用評價指標體系，全面評估企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、財務資信、償債能力和還款意愿等整體信用狀況，為金融機構(gòu)業(yè)務決策提供支持和保障。并鼓勵第三方中介機構(gòu)開展多樣化的企業(yè)信用評價，將企業(yè)信用市場化，開發(fā)成產(chǎn)品和商品，使企業(yè)的信用等級直接成為影響企業(yè)在銀行貸款融資、企業(yè)間商務合作的重要依據(jù)。

四是積極構(gòu)建與中小企業(yè)需求相適應的新型融資體系。進一步鼓勵信息消費，積極創(chuàng)新金融服務模式，依托科技創(chuàng)新，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，形成“大數(shù)據(jù)+應用+金融”的新型模式，利用海量信息和信用評級，搭建中小企業(yè)融資平臺的新模式。政府應率先在社會事務管理各領(lǐng)域內(nèi)使用企業(yè)信用信息和評級結(jié)果，為中小企業(yè)融資提供良好的制度支持。比如青島啟動了“政府采購貸”業(yè)務，面向廣大中小微企業(yè)，通過政府搭臺、銀企唱主角的形式，大大解決了政府采購供應商融資難、融資貴的問題。引導建立適應中小企業(yè)業(yè)務需求的新型融資機構(gòu)，比如專營銀行，小額貸款公司，村鎮(zhèn)銀行，擔保公司等，同時鼓勵國有大型銀行加強對中小企業(yè)金融產(chǎn)品的開發(fā)和創(chuàng)新。鼓勵那些適應國家發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策導向，具有較強自主創(chuàng)新能力和市場發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)通過證券市場上市交易，一方面通過直接融資降低其融資成本，另一方面通過市場規(guī)則促進中小企業(yè)完善公司治理，實現(xiàn)規(guī)范發(fā)展，推動科技和資本的有效結(jié)合，從而實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級和創(chuàng)新發(fā)展。

五是引導金融機構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，加強中小企業(yè)信貸服務。金融機構(gòu)在傳統(tǒng)的關(guān)系貸款模式的基礎(chǔ)上，積極發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，利用大數(shù)據(jù)和信息高速通道提高業(yè)務處理效率，降低業(yè)務成本。金融機構(gòu)應充分利用評級結(jié)果，在風險可控的原則下，大力開展信用擔保融資、股權(quán)質(zhì)押、票據(jù)質(zhì)押、應收賬款融資、知識產(chǎn)權(quán)融資、供應鏈融資、商品質(zhì)押融資等不同形式的新型金融服務，不斷提高對中小企業(yè)的金融服務水平。同時，引入全新?lián)C制，鼓勵保險公司、投資銀行、資產(chǎn)管理公司等為信用貸款提供保險，嘗試土地使用權(quán)質(zhì)押、品牌抵押、企業(yè)互保等多種擔保模式，形成由更多市場主體分擔風險，銀保企聯(lián)手發(fā)展的新模式。

六是引導中小企業(yè)改善內(nèi)部管理機制，提升核心競爭力。企業(yè)信用是企業(yè)的無形資產(chǎn)。中小企業(yè)要從根本上解決融資難問題，還是要著力加強內(nèi)部信用體系建設(shè)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，改善信用狀況，提升信用等級，優(yōu)化融資條件，進一步提高其綜合競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力，不斷增強對信貸資金的吸引力。同時，加強企業(yè)財務管理，建立科學的財務會計制度。在銀企合作過程中，增強信息透明度以促進建立暢通的融資渠道，為企業(yè)和整個社會經(jīng)濟的發(fā)展創(chuàng)造一個良好的信用環(huán)境。

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