解析實現財務透明化管理的制約因素

符 怡

（云南大學滇池學院會計學院，云南 昆明 650051）

一、引言

財務透明化指的是與企業有關的財務以及可能引起的財務變動的一切信息能夠被投資者所知曉，而這所謂的知曉并不是僅僅停留在信息的表面，而是透過信息的表面看到企業財務壯闊的本質，而這一本事能夠在一定程度上影響投資者的決策。財務透明度便能夠充分反映這一知曉程度。假如企業的財務信息能夠相對來說較為可靠地形成，并且財務信息能偶進行及時全面的披露，能夠充分的透明化從而形成公眾能夠理解的形式，便能夠在很大程度上幫助投資者做出正確的決策，反之則不能。

財務透明度其中包含三個方面的含義，包括財務信息被披露的透明度、財務本身的透明度以及財務信息透明化的過程。財務信息還要在滿足決策有用性的基礎上，達到一定的公平性、完整性、可比性，能夠充分對財務信息進行披露，只有達到這些要求的報告才能夠具有很高的甚至是完全的透明度。

二、實現財務透明化管理的制約因素

（一）崗位設置以及職責分工不夠細化

在實行財務透明化過程當中，財務部門往往只針對此設置一個管理崗位，使得財務透明化管理的崗位與其他崗位混淆的現象普遍存在，對于每一個崗位每一個環節并沒有建立較為具體以及清晰的業務范圍，很多崗位之間存在重疊且分工不夠明確，而且權力存在交叉問題，再加上對財務透明度管理的不重視，那這就很容易造成信息透明度交叉，且在企業內部的使用資金情況將變得混亂。除此之外，也存在相關財務管理人員的分工細化程度不夠，這也使得造成財務信息透明化存在很大的隱患。

（二）財務透明化執行軟約束，剛性不足

在實行財務透明化管理的過程中，由于財務部門并沒有嚴格按照一定指標來開展各項活動，并且隨意增添財務款項的現象也屢見不鮮，這便使得財務透明化的管理的權威性受到了嚴重的影響，再加上針對財務信息透明的工作也沒有相應的管理制度，財務對其管理的隨意性較大，因此在實際的執行過程中，往往會因為自身的原因減少對信息的披露，甚至很多企業的領導對于財務透明化執行的重要性認識不足，因此，對相應部門的信息透明化沒有進行嚴格的約束，從而造成財務透明化管理與期望相互背離。

（三）監督力度較低

企業往往認為財務的透明化僅僅只是財務部門的工作，各部門尤其是審計部門的參與度并不高，各個部門只是被動的參與到財務透明化的管理中去，關于財務是否真正透明化了，大家的關注力度也較低，企業也沒有建立專門的審計部門對此進行監督管理，使得隨意調整財務情況得不到一定的控制和預警，使得經費浪費的情況時有發生。另外有的企業雖然設定了相應的審計部門，但是對財務的審計卻沒有完善的制度，審計部門對財務的監管沒有方向，財務透明化出現問題被審計到，最終的結果也是不了了之，在這些背景下自然很難提升企業在財務透明化方面的監督水平。

（四）財務透明化管理考核制度的表面化

財務透明化管理的考核機制能夠有效衡量經費使用效益，但是企業往往較為注重預算收支，而并沒有建立完善的財務透明化管理考核機制，并未建立健全的科學合理的考核評價機制，企業并沒有對財務部門實行財務透明化的科學性、真實性以及效益性進行一定的考核，甚至沒有設立明確的賞罰機制，對投機取巧、漠視要求目標以及效率低下的負責人并沒有實施績效問責機制，大大降低了賞罰機制的導向作用，并沒有在真正意義上實行財務的透明化管理，使得企業資金的實用效益也大大降低。

三、實行財務透明度的總體目標

（一）保護投資者

企業當中的委托-代理問題能顧引起信息的不對稱，使得投資者始終處于信息上的劣勢，而財務透明度的一大目標便是對這種信息上的劣勢進行消除，企業財務信息是投資者進行進一步投資的重要依據，只有高度透明的財務信息，才能夠使得投資者做出正確的決策。假如經過審計的公眾財務信息能夠以公眾可以理解的方式進行公開披露，能夠使得投資者做出正確的決策，這便意味著該企業的財務透明度較高，反之則透明度較低。由此可見，企業實行財務透明度的根本目標便是保護投資者，只有高度透明的財務信息才能夠在很大程度上提高投資者的信心。高度透明的財務信息能夠保證所有投資于投資市場的投資者能夠更加平等的以及無差別的獲取企業財務信息，從而達到保護投資者的目的。

（二）綜合提高投資市場的效率

通常情況下，市場效率指的是對利益信息系統的普遍接觸。具體而言，只有證券的價格能夠隨著每個人所能觀察到的一些特定的信息系統做出一定的反應時，市場對于這整個信息系統才稱為是有效的。而財務的透明化是資本市場有效的一個基礎性保障，因此，加強財務的透明度能夠在很大程度上增加資本市場的效率，因此，實行財務透明化的一個重要目標便是綜合提高投資市場的效率，資本市場的有效能夠全面提高金融資源的優化配置，財務透明度的提高能夠使得資金成本大大降低，從而獲得低成本的金融資源。近年來，越來越多的學者開始研究財務透明度的提高對企業各個方面的影響，一個不透明的市場，很難吸引到國際資本，因此，高透明度的財務信息必將成為當前甚至是未來國際市場競爭的一個重要保障。

（三）促進企業的治理結構的完善

促進企業內部財務治理結構的完善，這是促進財務透明度的重要保障。所以，要從制度上來規范企業的治理結構。對于企業在融資市場向投資者圈錢，而每年卻都被市場比喻成鐵公雞，不分紅或者分紅極少，企業獲得的利潤只是作為企業不斷擴張生產規模的資本，因此并沒有做到真正的市場獨立。很多管理人員也受制于大股東的影響力，而不可能為中小投資者提供服務，而通過完善企業內部的治理結構，就能夠有效的提升控股股東操縱企業的違規成本，而這種方法也被西方國家證明是一條行之有效的原則，因此，可以從下面幾個方面來提升企業的治理水平，從而實現財務的透明化。

第一，在股東大會的層面上積累投票權制度以及積極推動網上股東大會制度，從而保障中小股東的權益。因為隨著信息技術的發展，網絡已經成為信息溝通的重要途徑，所以積極推動網絡化具有非常重要的意義。

第二，為了解決大股東操縱企業對財務透明度的影響，就要建立獨立董事制度，利用其專業性和獨立性為董事會的決策提供服務。在上市企業中，董事會是企業的決策機構，不僅僅要對股東大會負責，還要對企業中高層管理人員的行為進行監督，從而確保企業財務的透明度。

第三，在監事會的管理層面上，要重視企業監事會的重要職能，根據《公司法》中的相關規定，對企業的財務賬簿和會計信息進行定期查閱，并對存在的問題要求相關負責人進行解釋說明，監事會還可以據此召開臨時股東大會，如果出現被董事會拒絕的情況，也要有權力在一定時期內自行召集。而且監事會還有權利代表股東以及公司，對董事或者企業內部的高級管理人員的違規違法行為向法院起訴。這樣才能更好地促進企業治理結構的完善，促進企業持續健康的發展。

四、結束語

綜上所述，在對企業實行財務透明化管理的過程當中，應該要十分注重實行財務透明化的各種客觀因素的制約，其中要注重強化財務透明化執行的剛性管理，而在剛性管理的基礎上還應該保留一定的柔性，注重剛性與柔性的相互結合，合理運用財務經費，對實際工作當中的問題也應該進行靈活的解決，保證財務透明化管理更加的合理、科學以及實用，從而達到保護投資者以及提高投資市場的效率的目標。

[1]周兵，淺談上市公司財務透明度及其實現途徑，財會通訊，2009（26）.

[2]楊燕華，高校預算精細化管理制約因素與應對思路，福建金融管理干部學院學報，2012（04）.

[3]李濤，解析農村財務管理的現狀與對策，農民致富之友，2013（20）.