P2P網(wǎng)貸安全大比拼

文 中 河

傳統(tǒng)的貸款人資質(zhì)審核、擔保函，事實上都沒有想象中那么安全。投資人在甄別眾多P2P網(wǎng)貸平臺時，應合理認識、理性選擇最靠譜的安全保障措施，才能規(guī)避本息損失的風險。

風險高企一直是P2P網(wǎng)絡借貸發(fā)展的瓶頸。日前第一財經(jīng)新金融研究中心發(fā)布的《中國P2P借貸服務行業(yè)白皮書2013》顯示，部分P2P網(wǎng)絡借貸平臺逾期總額過千萬元。事實證明，P2P網(wǎng)貸投資者除需警惕“高收益”所暗藏的風險外，有效辨別安全保障的風控手段刻不容緩。

無抵押貸款風險大

由于沒有針對P2P平臺的第三方信用體系，且銀行征信系統(tǒng)也未完全開放，目前對借款人的審核責任都由P2P平臺來承擔，這首先就存在潛在的道德風險：即平臺為了激勵盡可能多地達成交易，而影響到信用分數(shù)及評級的公允性。即使通過第三方進行信用評級，例如FICO（美國個人消費信用評估公司開發(fā)出的一種個人信用評級法），也會存在中美P2P土壤的差異，那些僅需要借款人上傳個人信息資料的做法，顯然不足以作為信用審核的依據(jù)。事實上，許多借款人都是中小企業(yè)主，且平臺大都只展示部分企業(yè)主信息、借款用途，除非親自到現(xiàn)場了解情況，否則很難說這些信息是全面、真實且無偏差。

除了信用評估風險，有專家分析指出，對借款人的債務追償風險也不容忽視。遇到借款人逾期不還的情況時，投資人只有兩種追償方式：等待平臺催收，或者自行追討。但無論催收團隊有多強大，電話催收也好，向銀行曝光黑名單也罷，投資本金仍然存在不可追回的潛在風險。據(jù)《中國P2P借貸服務行業(yè)白皮書2013》數(shù)據(jù)顯示，部分P2P平臺2012年逾期總金額均超過1000萬元，逾期率最高可達14.38%，平均壞賬率為1%，這還不考慮普遍存在的虛報瞞報情況。

那么正規(guī)的小額貸款公司辦理個人貸款又需要怎樣的條件呢？據(jù)了解，銀行以及一些提供貸款的金融機構(gòu)在貸款時，一般都要由借款人親自到柜臺辦理，銀行客戶經(jīng)理會對借款人的情況進行詳細調(diào)查，最后還要通過審批等一系列手續(xù)，銀行才會放款。具體來說，借款人到銀行申請無抵押貸款需滿足以下基本條件：年齡在18-60歲之間，具有完全民事行為能力；有穩(wěn)定的收入和工作，具備按時足額還款的能力；無不良信用記錄；滿足銀行其他要求。

達到了上述這些條件后，還須提交相關(guān)資料給銀行，包括本人有效身份證明、居住證明（水電氣繳費單、物業(yè)管理繳費單等）、收入證明，通過銀行審批后才會放款。同時，無抵押貸款利率一般比抵押貸款利率高，所以借款人應根據(jù)自己的實際情況選擇合適的貸款期限，以免還款壓力過大。

擔保公司未必安全

那么，一些有著擔保公司或風險準備金墊付的P2P網(wǎng)貸又如何呢？

事實上，擔保公司有融資性擔保公司與非融資性擔保公司之分。只有前者的經(jīng)營業(yè)務包括替借款人擔保，而后者主要做一些類似訴訟保全擔保、投標擔保等履約擔保業(yè)務。前者可以兼營后者的業(yè)務，而后者不能經(jīng)營前者的業(yè)務。當投資人看到“擔保公司全額本息“字樣時，就需對“擔保”二字進行分辨。

在關(guān)聯(lián)模式下，擔保公司還存有“左手倒右手”的風險，即P2P平臺和擔保公司是一家人。投資人通過P2P平臺將本金借給借款人，并由擔保公司對本金進行全額擔保。看似第三方獨立的擔保公司，投資人一般很難分辨是否真的“獨立”。如此一來，擔保就像左手保右手。一旦平臺倒閉，或卷款跑路，“擔保函”就是一紙空文。

還有一類耳熟能詳?shù)谋Ｕ蠙C制非“風險準備金墊付”莫屬，大多數(shù)信用類P2P平臺會采用此類保障方式。一旦借款人違約，平臺會先行墊付投資人本金，而這會間接增加平臺的運營成本。“投哪網(wǎng)”曾試算過，以壞賬率1%計算，一個普通平臺必須在每個月實現(xiàn)1000萬元以上的借貸總額才有可能盈利。對于僅靠注冊資金和借款人的保證金所構(gòu)成的風險準備金而言，它無法為投資人覆蓋所有的壞賬風險。

“有的網(wǎng)貸平臺為了吸引借款人，會介紹貌似牢靠的擔保公司作擔保。而實際上，多數(shù)只是裝裝樣子，根本沒有實質(zhì)性的保障。”據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，擔保能力薄弱依然是網(wǎng)貸行業(yè)普遍存在的問題。該業(yè)內(nèi)人士認為，眼下不少網(wǎng)貸平臺提供的擔保合同，其實是為了騙取被借款人的信任。目前，“P2P+融資擔保”模式仍缺乏有效的監(jiān)管，其本身不能很好地防范和解決網(wǎng)貸平臺存在的一些風險和問題。

住宅類抵押貸款最安全

相比來看，以房產(chǎn)作為抵押擔保的P2P投資在保障投資人本息安全方面更具優(yōu)勢。以仟邦資都為例，在要求借款人必須提供上海房產(chǎn)作為抵押保障的同時，簽署全權(quán)委托公證和強制執(zhí)行公證。一旦借款人違約，無需繁瑣的訴訟流程，投資人可以直接獲得該抵押房產(chǎn)折價或拍賣價款的優(yōu)先受償權(quán)。這在一定程度上提高了借款人的違約成本，同時也是保障投資人本息安全最有效的方式。據(jù)專家進一步剖析表示：同是房產(chǎn)抵押，學問可大有不同。住宅、廠房、辦公樓，雖都屬房產(chǎn)，但廠房、辦公樓因價值過大，用途專業(yè)化，不容易找到買家，直接導致變現(xiàn)能力弱。一旦借款人違約，便不能快速賠付投資人本息。相反，住宅類房產(chǎn)變現(xiàn)能力強，而仟邦資都只接受上海房產(chǎn)，在快速變現(xiàn)房產(chǎn)的同時進一步保障房產(chǎn)價值的穩(wěn)定，從而有效規(guī)避價值縮水的風險。

如何應對P2P網(wǎng)貸的風險

有專家指出，投資者在挑選P2P平臺時要選擇無不良記錄的平臺。在決定投資前先在網(wǎng)上查詢該平臺的財務披露情況，在挑選第三方擔保公司時也要選擇獨立的擔保公司，萬一網(wǎng)貸平臺倒閉也能收回投資。投資者還應注意搜集并保留自己的投資憑證，如及時復制投資信息、對投資頁面進行拍照等，以防網(wǎng)貸平臺系統(tǒng)安全性缺失導致平臺數(shù)據(jù)丟失而無法證明投資者的身份。

此外，業(yè)內(nèi)人士提醒投資者，要對P2P信貸服務公司、借款方進行深入了解。如果借款方是公司、企業(yè)，需要多了解P2P信貸服務公司、借款方的經(jīng)營情況，若有公司年報、季報，最好多找一些相同類型的公司報表來作對比。多看與之相關(guān)的新聞報道，通過看財經(jīng)類電視、財經(jīng)類報紙和互聯(lián)網(wǎng)，多留意最新的相關(guān)財經(jīng)資訊。如果確實通過上述途徑仍無法獲得想要的信息資訊，那只有親自上門了解了，如通過給公司打電話查詢、到公司去實地調(diào)查等。