P2P網貸安全大比拼

中河

傳統的貸款人資質審核、擔保函，事實上都沒有想象中那么安全。投資人在甄別眾多P2P網貸平臺時，應合理認識、理性選擇最靠譜的安全保障措施，才能規避本息損失的風險。

風險高企一直是P2P網絡借貸發展的瓶頸。日前第一財經新金融研究中心發布的《中國P2P借貸服務行業白皮書2013》顯示，部分P2P網絡借貸平臺逾期總額過千萬元。事實證明，P2P網貸投資者除需警惕“高收益”所暗藏的風險外，有效辨別安全保障的風控手段刻不容緩。

無抵押貸款風險大

由于沒有針對P2P平臺的第三方信用體系，且銀行征信系統也未完全開放，目前對借款人的審核責任都由P2P平臺來承擔，這首先就存在潛在的道德風險：即平臺為了激勵盡可能多地達成交易，而影響到信用分數及評級的公允性。即使通過第三方進行信用評級，例如FICO（美國個人消費信用評估公司開發出的一種個人信用評級法），也會存在中美P2P土壤的差異，那些僅需要借款人上傳個人信息資料的做法，顯然不足以作為信用審核的依據。事實上，許多借款人都是中小企業主，且平臺大都只展示部分企業主信息、借款用途，除非親自到現場了解情況，否則很難說這些信息是全面、真實且無偏差。

除了信用評估風險，有專家分析指出，對借款人的債務追償風險也不容忽視。遇到借款人逾期不還的情況時，投資人只有兩種追償方式：等待平臺催收，或者自行追討。但無論催收團隊有多強大，電話催收也好，向銀行曝光黑名單也罷，投資本金仍然存在不可追回的潛在風險。據《中國P2P借貸服務行業白皮書2013》數據顯示，部分P2P平臺2012年逾期總金額均超過1000萬元，逾期率最高可達14.38%，平均壞賬率為1%，這還不考慮普遍存在的虛報瞞報情況。

那么正規的小額貸款公司辦理個人貸款又需要怎樣的條件呢？據了解，銀行以及一些提供貸款的金融機構在貸款時，一般都要由借款人親自到柜臺辦理，銀行客戶經理會對借款人的情況進行詳細調查，最后還要通過審批等一系列手續，銀行才會放款。具體來說，借款人到銀行申請無抵押貸款需滿足以下基本條件：年齡在18-60歲之間，具有完全民事行為能力；有穩定的收入和工作，具備按時足額還款的能力；無不良信用記錄；滿足銀行其他要求。

達到了上述這些條件后，還須提交相關資料給銀行，包括本人有效身份證明、居住證明（水電氣繳費單、物業管理繳費單等）、收入證明，通過銀行審批后才會放款。同時，無抵押貸款利率一般比抵押貸款利率高，所以借款人應根據自己的實際情況選擇合適的貸款期限，以免還款壓力過大。

擔保公司未必安全

那么，一些有著擔保公司或風險準備金墊付的P2P網貸又如何呢？

事實上，擔保公司有融資性擔保公司與非融資性擔保公司之分。只有前者的經營業務包括替借款人擔保，而后者主要做一些類似訴訟保全擔保、投標擔保等履約擔保業務。前者可以兼營后者的業務，而后者不能經營前者的業務。當投資人看到“擔保公司全額本息“字樣時，就需對“擔保”二字進行分辨。

在關聯模式下，擔保公司還存有“左手倒右手”的風險，即P2P平臺和擔保公司是一家人。投資人通過P2P平臺將本金借給借款人，并由擔保公司對本金進行全額擔保?？此频谌姜毩⒌膿９?，投資人一般很難分辨是否真的“獨立”。如此一來，擔保就像左手保右手。一旦平臺倒閉，或卷款跑路，“擔保函”就是一紙空文。

還有一類耳熟能詳的保障機制非“風險準備金墊付”莫屬，大多數信用類P2P平臺會采用此類保障方式。一旦借款人違約，平臺會先行墊付投資人本金，而這會間接增加平臺的運營成本?！巴赌木W”曾試算過，以壞賬率1%計算，一個普通平臺必須在每個月實現1000萬元以上的借貸總額才有可能盈利。對于僅靠注冊資金和借款人的保證金所構成的風險準備金而言，它無法為投資人覆蓋所有的壞賬風險。

“有的網貸平臺為了吸引借款人，會介紹貌似牢靠的擔保公司作擔保。而實際上，多數只是裝裝樣子，根本沒有實質性的保障?！睋I內人士分析，擔保能力薄弱依然是網貸行業普遍存在的問題。該業內人士認為，眼下不少網貸平臺提供的擔保合同，其實是為了騙取被借款人的信任。目前，“P2P+融資擔?！蹦Ｊ饺匀狈τ行У谋O管，其本身不能很好地防范和解決網貸平臺存在的一些風險和問題。

住宅類抵押貸款最安全

相比來看，以房產作為抵押擔保的P2P投資在保障投資人本息安全方面更具優勢。以仟邦資都為例，在要求借款人必須提供上海房產作為抵押保障的同時，簽署全權委托公證和強制執行公證。一旦借款人違約，無需繁瑣的訴訟流程，投資人可以直接獲得該抵押房產折價或拍賣價款的優先受償權。這在一定程度上提高了借款人的違約成本，同時也是保障投資人本息安全最有效的方式。據專家進一步剖析表示：同是房產抵押，學問可大有不同。住宅、廠房、辦公樓，雖都屬房產，但廠房、辦公樓因價值過大，用途專業化，不容易找到買家，直接導致變現能力弱。一旦借款人違約，便不能快速賠付投資人本息。相反，住宅類房產變現能力強，而仟邦資都只接受上海房產，在快速變現房產的同時進一步保障房產價值的穩定，從而有效規避價值縮水的風險。

如何應對P2P網貸的風險

有專家指出，投資者在挑選P2P平臺時要選擇無不良記錄的平臺。在決定投資前先在網上查詢該平臺的財務披露情況，在挑選第三方擔保公司時也要選擇獨立的擔保公司，萬一網貸平臺倒閉也能收回投資。投資者還應注意搜集并保留自己的投資憑證，如及時復制投資信息、對投資頁面進行拍照等，以防網貸平臺系統安全性缺失導致平臺數據丟失而無法證明投資者的身份。

此外，業內人士提醒投資者，要對P2P信貸服務公司、借款方進行深入了解。如果借款方是公司、企業，需要多了解P2P信貸服務公司、借款方的經營情況，若有公司年報、季報，最好多找一些相同類型的公司報表來作對比。多看與之相關的新聞報道，通過看財經類電視、財經類報紙和互聯網，多留意最新的相關財經資訊。如果確實通過上述途徑仍無法獲得想要的信息資訊，那只有親自上門了解了，如通過給公司打電話查詢、到公司去實地調查等。endprint