建設能源金融中心的若干設想

吳亞平

建設能源金融中心的若干設想

吳亞平

中亞地區和我國西部地區接壤，該區域石油、天然氣、煤炭等能源資源豐富，由于歷史延續和經濟格局的影響，中亞地區各國發展的瓶頸制約日益明顯，主要表現為交通基礎設施不足，物流效率低下，產業結構單一，經濟對外依存度倚高等特點。尋求合作共贏成為我國與中亞各國的必然選擇，重建“絲綢之路”經濟帶，將成為相關各國共同發展的契合點。

建設能源金融中心的構想，目的是通過對該區域能源資源與金融資源的整合，實現能源產業資本與金融資本不斷優化聚合，從而促進能源產業與金融業良性互動、協調發展。我國擬應建設西部地區的能源金融中心，在完成前期交通運輸、貿易物流等基礎設施投資以后，該中心將以能源物流為依托，以投資基金為支撐，具備能源開采、儲備、運輸、調配等系列功能，發揮區域經濟增長極的作用，帶動其他產業協調發展。

從地理區位、交通便利、服務能力、對外關聯、政策延續性等要素著眼，西安具備了建立能源金融中心備選城市的基本條件。

一、建設能源金融中心的必要條件

出于我國對現有能源需求安全性、資源稟賦轉化為財富離不開良好的物流基礎、各國對商品貿易互補互利的需要不斷增強的考慮，各國對建設“絲綢之路”經濟帶都將做出必選的決定，為建設能源金融中心創造了必要條件：

1.我國迫切需要資源合作開發和利用。2012年中國石油消費量達到4.9億噸，其中進口石油2.84億噸，對外依存度為58%，進口數量開始逼近美國。進口的石油大部分來自政局不太穩定的中東和非洲，80%以上的運輸要通過馬六甲海峽，運輸線路安全系數低，進口結構風險大，一旦石油供給受到地緣政治的影響而中斷，將對我國的經濟發展和社會穩定造成重大影響。相較而言中亞地區石油、天然氣、煤炭等資源儲量相當豐富，土地農牧資源和旅游資源獨具特色，與中國陸路相連，各國主要通過資源出口創收，資源合作開發既有利于雙方互利共贏，也有利于中國開創更加安全有效的資源進口格局。

2.亞歐交通運輸工程建設有待加速。資源稟賦轉化為財富，需要良好的物流基礎才能得以實現。上世紀九十年代，東起連云港、西至荷蘭鹿特丹的新亞歐大陸橋全線貫通曾享譽全球，但其運力遠不能滿足需求，規劃中的“中國——吉爾吉斯斯坦——烏茲別克斯坦鐵路”一旦建成，將會為中亞再增加一條大動脈。上合組織成員國共同簽署的交通便利化協定，有利于改造和建設鐵路、公路、航空、管道等交通基礎設施，有利于相應建筑工程和交通物流中心的建設完工，逐步形成貫通亞歐的交通運輸網絡，為各國經濟發展和人民往來提供便利。中國需要發展同俄羅斯、中亞、歐洲、中東等地區的經濟交流，

3.有利于各國商品貿易互補互利。受前蘇聯計劃經濟模式影響，中亞各國重工業較為發達，輕工、紡織、食品工業相對落后，日用品長期依賴進口，重輕工業品比例明顯失調，給中亞國家居民生活造成了不便。受制于中亞各國對境內資源的大力開發和產出，已經形成了一種經濟發展的格局，很難在短時期內重新調整布局。我國作為相鄰的制造業生產與消費大國，輕工、紡織、家電等產品極為豐富，能夠為中亞各國提供了大批物美價廉的商品，進一步開辟絲綢之路經濟帶這一廣闊的市場，既有利于緩解目前中國產能過剩的壓力，也為經濟結構調整贏得了時間。

二、助力亞歐自由貿易區建設

歐亞地區已經建立了多個區域合作組織，其中由我國倡導成立的“上海合作組織”在促進中國和俄羅斯以及中亞各國之間的合作發揮了重大作用，特別是在維護地區安全穩定上十分有效。由俄羅斯、白俄羅斯、哈薩克斯坦等主要中亞國家組成的“歐亞經濟共同體”將有關國家緊密聯系在一起，形成了較為龐大的共同市場。2009年11月上海合作組織成員國召開首屆央行和財政部長會議，探討地區融資領域合作方式。從經濟一體化層次來看，目前中國和中亞各國雖達成了一些雙邊和多邊協議，但還處于優惠貿易安排的初級階段，與該區域極強的互補性需求很不對稱，未來應該向著“自由貿易區”的合作關系邁進。“上海合作組織”同“歐亞經濟共同體”同處絲綢之路經濟帶，在很多領域存在共識，需要加強對話和溝通，共同籌劃中俄-中亞自由貿易區，通過以點帶面從線到片，逐步形成區域大合作，輻射整個絲綢之路經濟帶，最終促成亞歐自由貿易區的形成。

其間，金融助力自由貿易區建設，需要在貨幣結算、資金供應、金融機構設置、金融中介服務、金融市場建設等多方面提供全方位支持，充分發揮金融政策的資源配置、產業引導和融資服務功能。

三、充分發揮央行平臺的綜合作用

共建絲綢之路經濟帶的關鍵因素在中亞，主動因素在中國。我國西部地區多個省份處在絲綢之路經濟帶沿線或者輻射區，不論是作為向西開放的起點、窗口，還是高地、腹地，都應該同心協力互補合作，避免單邊行動重復建設。舉金融之力，促進西部地區在絲綢之路經濟帶建設中形成共識與合力，需要央行積極作為發揮以下重要作用：

充分利用金融征信平臺，發揮征信系統過濾器的作用，進一步創新與中亞各國的征信合作機制，加強西部地區征信共享，減少信息不對稱，促進企業良性互動。輔助地方政府甄選優勢企業“走出去”和“引進來”。有效利用金融管理平臺，維護地方經濟金融穩定。發揮央行地方分支機構西安分行維護地方金融穩定的重要功能，促進西部地區聯合調研，注重人民幣區域化的跟蹤調查和跨境資本流動的監測，適時提出解決方案。科學利用金融創新平臺，擴大地方融資規模。創建新型金融合作模式，發展多邊金融業務，開發具有區域特色的金融產品，支持信息平臺與金融結算有效結合，為擴大地方融資規模服務。支持在西部地區建立以能源產品為主的期貨交易所，并因地制宜設置商品期貨交割倉庫，嘗試能源期權交易，在此基礎上規范發展符合法律法規和國家政策的西部地區礦產權、林權、碳匯權等交易市場。合理利用差別化貨幣政策平臺，統籌地區金融資源。通過差別化的信貸政策、利率政策、準備金率等引導金融資源向西部流動，在特定的實驗區給予更加優惠的金融政策支持，從而統籌地區金融資源有效服務開發開放的需要。

四、積極利用互聯網創新金融服務

截至2014年3月，基于互聯網的新型理財產品余額寶突破了1億用戶和5000億資產規模，以雷霆之勢震動了傳統的金融機構，引發了存款搬家的大討論。余額寶的成功不可復制，但是以便捷服務為核心的金融創新可以復制。能源金融中心應抓住絲綢之路經濟帶需要大量資金的機會，深入研究利用互聯網的便捷性提高金融產品吸引力，將國際與國內的資金吸引進來，將資金吸引到絲綢之路經濟帶建設所需要的項目中去。

通過對企業交易大數據的分析和挖掘，更好地評價小微企業的資金信用狀況，銀行以此作為向小微企業發放信用貸款的依據，利用對大數據的持續跟蹤作為貸款發放后管理的依據，發現異常情況提前收回貸款。能源金融中心能否抓住互聯網金融的機遇，利用大數據幫助金融機構向小微企業發放貸款，活躍絲綢之路經濟帶上的小微經濟，對于西安發展成為能源金融中心和區域性金融中心都是至關重要的。

五、解決擔保在“外”融資在“內”需求。

建行西安合作中心支行向注冊企業發放的保證金質押流動資金貸款，以客戶NRA賬戶資金作為保證金由境內機構放款。屬于境內商業銀行跨境人民幣業務的創新。有效解決了企業“外保內貸”的問題，將成為商業銀行質押流動資金貸款的規范流程。該行還開展了吸收各類存款、發放貸款、資金結算和跨境人民幣創新業務。該支行定位為“準離岸”性質的跨境人民幣金融服務平臺，一方面向國內各分行積極推介創新業務試點政策，挖掘合作機遇，建立“速贏”機制和快速聯動機制；另一方面調整理順操作流程，以現有的銀行間外匯市場為基礎，享受著離岸金融相應稅收優惠及其他有利于交易的政策、制度環境，為缺乏條件但有外匯需求的國內金融機構提供低成本的、高效率的市場服務。

六、吸引私募股權基金投資基本建設

吸引私募股權基金對絲綢之路經濟帶的投資，對于投資基礎設施的公司而言，是一種更為合適的選擇。西安在2010年開始嘗試與海通開元（上海）和深創投（深圳）等基金管理公司合作設立私募股權基金，并引導基金投資在陜西境內和投向新能源產業。下一步可以借鑒設立航天新能源產業基金（西安）的經驗，利用政府引導、專業基金公司主導、國企參與、社會化募集資金的方式來設立私募基金，定向投資于絲綢之路經濟帶的基礎建設項目。通過政府擔保基金的基本收益等方式，鼓勵社會化資金踴躍認購基金。通過基礎建設私募基金的設立，引導資金投資絲綢之路經濟帶的其他項目。