小微企業融資能力提升探討*——基于《小企業會計準則》實施的分析

孫亞云

(東莞職業技術學院財經系，廣東 東莞 523808)

小微企業是我國經濟發展中一支重要的生力軍。工信部2011年數據顯示，小微企業數量占全國企業總量的97%以上，是我國數量最大、最具活力的企業群體;其創造的稅收和產值分別占全國稅收和國內生產總值的50%和60%左右，是我國經濟快速穩定發展的重要推進力。與此同時，小微企業也是吸收國民就業的重要渠道。截至2010年末，中小微企業提供了80%以上的城鎮就業崗位，僅“十一五”期間，中小微企業新增城鎮就業崗位就超過4400萬個。我國工業化和城鎮化的快速發展，很大程度上也得力于小微企業，特別是勞動密集型小微企業。正是為數眾多的小微企業，發揮了強大的就業吸納力，把數以億計的剩余勞動力從農村轉移到城鎮，有力地推進了我國工業化和城市化的快速發展。近年來，我國每年新增大中專畢業生1000多萬人，小微企業同樣是吸收大學生初次就業的主要渠道。同時，小微企業還是創新的重要承擔者，占國家高新技術企業總量的80%以上［1］。由上所述，改革開放30多年來，小微企業的作用不可替代。小微企業的健康持續發展對保障國民經濟的健康穩步增長、有效擴大就業、保持社會和諧穩定、建設創新型國家，具有十分重要的意義。

但資金問題一直是制約小微企業發展壯大的瓶頸。因小微企業多是處于初創期和成長期的年輕企業，成長的需求使它們面臨比較大的資金缺口。但是其融資渠道卻十分單一，很多金融機構都存在對小微企業惜貸或拒貸現象。巨大的資金壓力催生了極度不規范的民間借貸市場和畸高的資金成本，嚴重制約了小微企業的健康發展。

鑒于資金問題對小企業發展的重要意義，中小企業融資問題一直是學術界和實業經營者關注和研究的焦點問題。比較本文的內容與目前國內外對相關問題的研究，創新點有二，一是文中研究的融資主體是小微企業，而非中小企業。根據工信部、發改委等部位聯合發布的《中小企業劃型標準規定》提供的最新企業劃型標準，中小企業和小微企業存在顯著區別。主體不同，問題的起源、解決策略自然有所區別，即開拓了新的研究空間。二是，財政部2011年11月推出的《小企業會計準則》于2013年在全國范圍內全面實施，新的核算制度必然為小微企業的融資問題帶來新的外部環境和內部影響，這使本文的研究有了與時俱進的時效意義。

一 小微企業融資現狀及原因剖析

(一)融資現狀

我國小微企業融資現狀的突出表現是小微企業資金需求缺口巨大，卻往往告貸無門。據不完全統計，有超過半數小微企業的貸款申請遭到拒絕。融資難導致了資金匱乏，重度資金匱乏進一步引起了資金鏈斷裂，實力不足的小微企業即被拖垮。很多小微企業的破產倒閉都是源于資金匱乏，卻又告貸無門。這也是近兩年長三角部分民營企業老板“跑路”的重要原因之一。另一方面，嚴重的資金匱乏與狹窄的融資渠道，催生了過高的資金成本，很多小微企業主在手頭緊張的時候，不得不求助于不甚規范的民間借貸，這在一定程度上限制了小微企業的健康發展。具體表現為:

1.資金需求量不斷攀升，資金缺口增速超過資金供給的增長。小微企業中多處于初創期和成長期的企業，資金需求與企業發展同步增長，企業成長帶來的投資需求單靠企業內部權益籌資無法解決，外部籌資就成為小微企業必然的選擇。隨著金融市場的規范發展，針對小微企業的資金供給雖有所增加，但依然不能滿足企業需求。資金匱乏，籌資受限，在很大程度是制約了小微企業的健康發展。據不完全統計，全國的小微企業，每年顯性的融資需求在8000億元以上，但從正規的金融機構只獲得不到1000億元的資金支持。也就是說，小微企業每年的融資缺口高達6000億元 ～7000億元［2］。

2.外部融資渠道單一，面臨銀行諸多貸款條件的挑戰。小微企業由于規模、實力、資信等級等方面的限制，現有情況下，其外部籌資的渠道比較單一，在證券籌資的高門檻下，小微企業主要選擇銀行等金融機構貸款的債務籌資方式。但即使是門檻相對較低的銀行貸款，對小微企業也存在不同程度惜貸現象。具體表現為申請條件高、限制條件多、放貸資金少等。全國工商聯調查數據顯示，小微企業95%沒有與金融機構發生任何借貸關系，相比中小企業為社會創造的價值與其獲得的金融資源明顯不匹配［3］。

3.融資難催生的高資金成本。如前所述，當小微企業在籌資的過程中遭到冷遇，告貸無門的時候，迫于成長的資金壓力，不得已就會選擇民間游資作為籌資對象。銀監會和中國人民銀行規定小額貸款利率上限為銀行同期利率的四倍，而以追求盈利甚至暴利為主要目的的小額貸款公司基本上都按上限利率發放貸款，這無形中提高了小微企業的資金成本，加大了其經營難度，不利于小微企業的成長發展。

(二)原因剖析

小微企業融資難背后的原因是多方面的，既有企業自身管理粗糙、實力不夠的原因，也有銀行厭惡風險、惜貸拒貸的情況，同時還有政府相關扶持政策不足的情形。

1.小微企業自身的原因。銀行等金融機構為降低資金回收風險，對企業貸款做出各種限制和要求。小微企業因為生產規模、經營能力、管理理念等自身原因，多存在會計制度不健全、財務人員水平不夠、誠信意識不足、抗風險能力薄弱、資信水平較差等問題，難以滿足金融機構的申貸條件，從而限制了其籌資能力。根據央行公布的數據，小微企業因抗風險能力弱、經營不善及信用意識不足，導致較高的不良貸款率。如 2010年1月末，小微企業不良銀行貸款率為5.1%，明顯高于大型企業的4.1%和中型企業的2.4%。自身條件不足是導致小微企業融資難的內部原因。

2.銀行方面的原因。客觀原因造就的信息不對稱，使銀行等金融機構對小微企業缺乏足夠的了解和信任，從而出現了對小微企業惜貸、拒貸的局面。受傳統經營理念和規避風險思想的影響，多數銀行等金融機構不重視小微企業這片市場，缺乏針對小微企業的信貸產品，在一定程度上限制了小微企業的籌資渠道。由于管理體制及風險厭惡等原因，多數銀行都存在對小微企業的惜貸現象。數據顯示，僅有不到兩成的小微企業能夠取得銀行貸款，超過80%的小微企業游離在銀行信貸體系之外。

3.政府層面。在市場機制資源自由調配無法有效解決小微企業籌資問題的時候，政府應該發揮應有的宏觀調控作用。通過出臺相應的法規政策、建立擔保體系、成立管理機構等方式，來多層次解決小微企業融資難題。但事實是，跟相對成熟的企業發展政策法規相比，目前針對小微企業融資的政策支持和風險補償機制相對缺乏，專門針對小微企業融資的政策規制不足，缺乏傾向于小微企業的政策支持和風險補償機制。因此，政府支持乏力是小微企業融資難的外部原因之一。

二 《小企業會計準則》實施帶來的契機

2011年11月財政部推出了《小企業會計準則》，與過去的《小企業會計制度》相比，《小企業會計準則》在會計計量屬性、資產、負債、所有者權益的核算、營業稅及附加的內容、所得稅的核算及財務報表的編制和披露等方面都做了很大的改進［4］。傳統的小微企業，由于數量眾多，規模較小，管理水平參差不齊，很多小微企業在會計核算方面都不規范。前店后廠、夫妻商鋪、財務生產一把抓的現象普遍存在，有些甚至沒有正規的會計人員，平常業務發生的時候，只是做簡單的收付流水記錄，在需要年審的時候就去找一些有資質的會計師事務所臨時做賬，應付檢查。這便導致銀行等外部資金提供者無法通過小微企業的財務報告獲得其經營狀況的真實信息;嚴重的信息不對稱，加上對小微企業經營能力和風險抵御能力的不信任，造成了銀行等金融機構對小微企業吝嗇惜貸的現狀。而新頒布實施的《小企業會計準則》更加地符合小微企業的業務特點，不僅簡化了小微企業的會計核算工作和稅收征納工作，而且增加了小微企業對外提供的會計信息的規范度，規范了小微企業的會計確認、計量和報告等工作，便于小微企業建章建制。對提高小微企業的會計信息質量，加強財務管理，提高企業內控水平，提供財務信息透明度，促進依法納稅及提升外部融資水平都有十分重要的影響。特別是由于會計信息質量提升，給各類金融企業帶來的信任感的提升，為小微企業突破融資困境帶來了新的契機。

三 小微企業提升自身融資能力的途徑

(一)抓住契機，做好建賬建制

新頒布實施的《小企業會計準則》努力做到四個方面的創新:第一，小微企業的會計核算方法努力與國際趨同;第二;新的會計準則充分考慮了我國小微企業規模小、業務簡單、會計基礎薄弱等現實;第三，自成體系，規范并簡化了小微企業會計實務的處理方法;第四，實現了與《小企業會計制度》的良好銜接。小微企業應抓住契機，認真落實執行《小企業會計準則》，提升會計人員素質，做好建賬建制，規范會計業務處理方法，提高會計信息的質量和透明度，樹立信用觀念，加強銀企之間的交流溝通，增加投資者和銀行等貸款人的信任，爭取更多的籌資渠道和籌資方式，提高籌資額和成功率。

(二)提升內部管控水平，樹立良好的外部信譽

小微企業應通過執行《小企業會計準則》，規范記賬，加強內部控制，進一步提升企業財務管理水平。具體可以通過強化資金管理，提高資金使用效率;通過加強流動資產管控，做好融投資分析，提高企業經營能力和風險抵御能力。同時，通過及時主動的對外公布企業的財務信息，加強與企業外部資金提供者之間的溝通交流，增加小微企業財務信息透明度和社會監督力度，樹立良好外部信譽，破除銀企之間的信任堅冰，爭取更多銀行貸款的機會。

(三)成立小微企業聯盟商會，發展行業聯盟資金

小微企業融資難的原因之一是其風險抵御能力差、不良貸款率高、缺乏必要的抵押擔保。對此，小微企業可以成立小微企業聯盟商會，商會通過網羅吸引規范發展的小微企業入會，共同籌集發展行業聯盟資金。行業聯盟基金一方面可以在一定程度上內部解決一些商會成員企業的融資問題;另一方面可以增強小微企業抵御風險的能力，幫助小微企業獲得銀行借款等外部籌資的機會。

融資難題一直以來都是束縛小微企業發展壯大的桎梏，新的《小企業會計準則》的頒布實施為小微企業破冰融資難題提供了契機。作為融資主體，小微企業必須從自身做起，抓住機會，自我完善，首先從自身角度去努力尋求探索提升融資能力的渠道，才能獲得外界的肯定和信任，政府的支持和銀行等金融機構的配合才有意義，融資難題才能得到有效解決。

［1］王政.小微企業扛大梁［N］.人民日報，2012－05－31.

［2］于靈.董文標的“小微”大謀略［J］.中國經濟周刊，2010，(12).

［3］任明超.調查顯示95%小微企業不向金融機構借貸款［N］.中國青年報，2013－04－08.

［4］企業會計準則編審委員會.2013版《小企業會計準則》解讀［M］.上海:立信會計出版社，2013.