民營銀行破繭而出

◎ 蔡恩澤（晶蘇傳媒，南京210019）

民營銀行破繭而出

◎ 蔡恩澤（晶蘇傳媒，南京210019）

民營銀行最突出的特點是按照市場機制自主運作，這是相比國有銀行的優勢所在，但需以健全的信用環境、發達的金融市場和有效的監管體系為前提。

2013年11月20日，山東禹城農商行獲得銀監會批復，從而引發一場首家民營銀行?名分‰之爭。不過，無論禹城農商行是否為真正意義上的民營銀行，?首家民營銀行‰的熱議足以顯示出人們對民營銀行的期盼。事實上，已有36家民營銀行名稱獲得國家工商總局預核準，目前正在銀監會的批復程序中，民營銀行可望破繭而出。

千呼萬喚始出來

繼1996年民生銀行開張之后，已有整整17年國家未再批準新的民營銀行。早在2003年7月22日，長達2000頁的中國首批5家民營銀行向銀監會申請準入的論證報告，小心翼翼地擺在有關專家的面前，等待?三堂會審‰。當時，這 5家申請開張的民營銀行有4家都將開門營業的時間鎖定在2004年。可是10年過去了，卻如泥牛入海。如今時移勢易，民營銀行破繭而出，應是正當其時。

政策給力，為民營銀行鋪路。2013年6月20日，國務院常務會議上首次提出?探索設立民營銀行‰。7月5日國務院辦公廳正式下發《關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》（俗稱?金十條‰），明確提出?嘗試由民間資本發起設立自擔風險的民營銀行、金融租賃公司和消費金融公司等金融機構‰。9月16日，央行行長周小川在《求是》雜志發表署名文章明確提出，支持民間資本發起設立民營銀行。10月15日，銀監會又發布新版《中資商業銀行行政許可事項實施辦法》，主要對法人機構設立條件、相關業務開辦的行政審批方面作出調整。十八屆三中全會更是明確決定，在加強監管前提下，允許具備條件的民間資本依法發起設立中小型銀行等金融機構。這一系列政策的出臺，掃清了民營資本進入銀行的障礙，在各地掀起了設立民營銀行的熱潮。

目前中國經濟雖說總體向好，但經濟增速下降，經濟增長后勁明顯不足，中小企業更是鬧錢荒，饑腸轆轆，嗷嗷待哺。此外，中小企業的融資需求與國有大銀行的授信缺口之間的矛盾，成了民企進入銀行業的市場推手。民營銀行具有較高的金融服務效率和市場靈敏度，能夠適應不斷變化的市場發展需要。在實務操作中，與大型商業銀行嚴格的資格審查以及審批程序相比，民營銀行經營靈活，決策鏈條短，服務方便快捷，能夠更好地適應中小企業生產經營的特點。而且民營銀行具有草根意識，對本行業非常熟悉，特別在軟信息的獲取上，生根于民間的民營銀行擁有相當的信息優勢，對客戶知根知底，極易溝通，可以為其提供質優價廉的金融服務，從而提高自身的競爭力。

民營銀行的定價機制比國有銀行靈活，在資金供求操作方面也相對簡便，加上規模小，不像國有銀行管理層次復雜，線條很長，管理成本偏高。另外，民企辦銀行股東具體，產權關系清晰，經營責任明確，這與民營中小企業有諸多相通之處。

近幾年來，互聯網金融風生水起，掀起了一場金融創新浪潮，這將導致更加徹底的?脫媒‰現象。20世紀70年代，資本市場的發展導致銀行業資產業務和負債業務雙向?脫媒‰，即企業從向銀行獲取貸款轉向通過資本市場直接融資，居民從將存款放在銀行轉向通過共同基金實現理財。而現在以互聯網支付為代表的支付變革，使銀行?存、貸、匯‰傳統業務中的?匯‰（支付）業務也逐步?脫媒‰了。在此情勢下，開閘放水，批準設立民營銀行，吸納民間資本，直接為中小企業服務，是個重要契機，民營銀行得以借勢出生。從某種程度上說，互聯網金融的創新思維是對銀監會一個鞭策，既然互聯網金融先聲奪人，為何不能早日讓民營銀行入市呢？

因此，無論怎樣，中國民營銀行已經是懷胎十月的嬰兒了，我們似乎可以聽到他降臨人世的第一聲啼哭。

艱巨的使命和稚嫩的肩膀

有人說，在中國，民營銀行是以?銀行改革救世主‰的身份出現的。從這一概念問世的那天起，民營銀行就被賦予了神圣的歷史使命。

中國人民銀行研究局局長紀志宏認為，?通過對國際經驗和中國歷史、現狀的比較可以判斷，當前已基本具備開展民營資本發起設立中小銀行試點的條件。‰他主張按照?開放準入、嚴格監管、試點先行、有序推進‰的總體思路，選擇民間資本發達地區啟動民營銀行試點。而國務院發展研究中心宏觀經濟研究部副部長魏加寧也表示，?讓民營資本進入銀行業更重要的意義在于宣示改革進程，釋放改革預期，這對當前仍處在轉型發展中的中國尤其重要。‰。

設立民營銀行對推進銀行業結構調整、金融改革，改善金融競爭生態，增加金融服務供給，緩解民營經濟、小微企業和?三農‰面臨的融資約束，提高宏觀融資效率具有重要意義。設立民營銀行還有助于規范不受法律保護的地下金融，將非法游資裝進籠子，給近乎瘋狂、喪失規制的民間借貸徹底降溫。

具體來說，民營資本渴望進入銀行業無非有三個主要的理由：一、希冀進入銀行業、證券業、保險業等金融產業后，為企業搭建一個平臺，使企業在更大的范圍內利用金融資源。簡單點說，進入金融領域后，可以給關聯企業貸款，使企業融資更加便利；二、將來民營銀行可以上市，套現，這對企業來講可是一本萬利；三、因為銀行業在中國的發展空間非常大，產業前景很好。所以將銀行作為一種產業，企業進入銀行業的目的是相信自己能夠比外資銀行、國有銀行更有能力向中小企業提供更好的金融服務，從中賺取利差，從服務中掙錢。

那么，未來民營銀行會是什么模樣呢？媒體報道全國首部地方版《試點民營銀行監督管理辦法（討論稿）》已報至銀監會，并被銀監會列為?范本‰，成為制定全國版細則的重要參考。《辦法》對民營銀行的門檻設立、市場定位、股東資質、股權變更、公司治理、風險兜底、盈利機制以及機構撤銷等方面做出了全面規定。其中，在民營銀行的門檻設定上，頂層設計上有兩種方案：一是不設上限，但門檻設定從100億元起；二是10億元起，上限20億元，先搞試點。而民營銀行是哪種類型的銀行也要由監管機構裁量，大或小要根據申報人的意愿、資本實力來綜合評定。目前，從政策導向上看，小微、三農和社區金融是重點領域。

民營銀行運作的優勢是靈活機動。但短板也不可小覷，與國有商業銀行不同，民營銀行規模小、實力弱、業務狹窄、風險相對高。全國人大財經委副主任委員、原央行副行長吳曉靈指出，民營資本要進入銀行業，首先要面對爭奪存款市場的信譽挑戰。存款市場競爭已經白熱化，很多村鎮銀行最大的困惑就是吸收資金；其次，發起成立一家銀行，不

可能一開始就有分支機構。銀行的核心業務是存款、放款和結算。單個的銀行沒有暢通的結算渠道，企業就不會去開戶；復次，是股權與真實控制權的挑戰。如果進入銀行是尋求控制權，股權是可以集中，拿著大股份但是不懂經營，未必能夠真正落實控制權；最后，是人才的挑戰和競爭。

顯然，民營銀行稚嫩的肩膀要想承擔起艱巨的使命，還要有很多功課要做。

是橘是枳還難料

人們對民營銀行寄予了太多的期望，甚至在其身上寄托改寫金融版圖的夢想，卻忽略了隱含的變異因素。在當下的中國，民營銀行是橘是枳，還難以決斷。

首先，?生前遺囑‰成緊箍咒。在2013年11月25日召開的?金麒麟論壇‰上，銀監會副主席閻慶民進一步透露了民營銀行試點的條件。他稱，銀監會推進民營銀行試點將堅持?純民資發起、自愿承擔風險、承諾股東接受監管、實行有限牌照、訂立生前遺囑‰五大原則。所謂生前遺囑，就是民營銀行設立前就要安排好未來破產倒閉的處理辦法，還未生就要想到死，充分體現了?自擔風險‰。而在目前中小金融機構風險救助措施尚不完備，對民營銀行未來前景無法預測的情況下，沒有一個部門愿意為民營銀行新的市場準入承擔經營上的風險責任。這也是避免增加新的風險源和政府負擔，維護現有金融穩定的無奈選擇。

其次，難以撼動現有銀行業格局。目前媒體報道的各種民營銀行試點方案，均是以成立民營企業為股東的地方性商業銀行為方向。從市場競爭角度來說，對于全國廣泛經營的五大國有行和八家股份制銀行的沖擊相對可控，對于當地經營的城商行、農信社來說，可能會形成沖擊。從行業整體角度來看，民營銀行遍地開花會降低行業整體的集中度水平，增加行業的競爭。然而，對于行業整體利潤蛋糕的切分，影響確實非常有限。

再次，扶持草根經濟重任在肩。民營銀行在解決中小企業資金需求方面，具備國有商業銀行不可替代的優勢，尤其是扶持草根經濟的發展方面表現得更加明顯，因為民營銀行更懂草根經濟的發展規律。現有銀行網點的服務優勢受限于體制因素的影響，并沒有充分發揮出來。尤其是在企業的成長發育以及創業扶持方面，創新空間仍然很大。這讓民營銀行有?可乘之機‰，完全能形成搞活地區經濟的?鯰魚效應‰。

因此，民營銀行要走差異化競爭之路，要與大中型銀行提供的服務形成互補，應關注小微企業和個人業務，提供差異化服務。民營銀行要采取全新的服務理念，心無旁騖地服務實體經濟。要專注為中小微企業提供包括資金運用、金融理財、企業管理、增資擴股、市場咨詢等力所能及的中介咨詢服務。要突破傳統的貸前審查、貸后檢查的工作路徑，與中小微企業形成?命運共同體‰，成為中小微企業的貼心人。另外，民營銀行在注意開展基于傳統網點實體店面客戶服務的同時，還要運用互聯網技術，建立電子金融服務平臺，為中小微企業提供電子金融服務。

倘若如此，民營銀行必將瓜熟蒂落，指日而待，并成就一番大業。

(作者為晶蘇傳媒首席分析師)