股權轉讓所得中的股息紅利所得是否繳納企業所得稅

股權轉讓所得中的股息紅利所得是否繳納企業所得稅

問：股權轉讓是指公司股東依法將自己的股份讓渡給他人，使他人成為公司股東的民事法律行為。股權轉讓價格并不等于注冊資金或實際出資，是由雙方（轉讓方、受讓方）參照注冊資金、實際出資、公司資產、未來盈利能力、無形資產等因素協商確定，可以大于或小于注冊資金、實際出資、公司資產。股權轉讓基準日是雙方約定股權轉讓價格的時點，雙方不僅考慮公司的現時資產負債狀況，而且會考慮公司未來為股東創造價值的各種因素。資產評估機構對股權市場價格的評估值，既包括該股權在評估基準日未分配利潤在內的資產的真實賬面價值，也包括該股權評估基準日后未來預期的收益與風險。股權轉讓所得中所包含的未分配利潤是屬于被投企業的稅后利潤，是否應當作為免稅收入從股權轉讓所得中扣除？

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答：首先，股權屬于投資企業的一項“財產”，《中華人民共和國企業所得稅法》（主席令第63號）第六條規定：企業以貨幣形式和非貨幣形式從各種來源取得的收入，為收入總額。其中包括：轉讓財產收入。《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》（國務院令第512號，以下簡稱《企業所得稅法實施條例》）第十六條規定：企業所得稅法第六條第（三）項所稱轉讓財產收入，是指企業轉讓固定資產、生物資產、無形資產、股權、債權等財產取得的收入。因此，轉讓股權取得的收入組成企業所得稅應稅收入。

其次，在股權成本的扣除上，《企業所得稅法實施條例》第七十一條規定：“企業所得稅法第十四條所稱投資資產，是指企業對外進行權益性投資和債權性投資形成的資產。企業在轉讓或者處置投資資產時，投資資產的成本，準予扣除。投資資產按照以下方法確定成本：1．通過支付現金方式取得的投資資產，以購買價款為成本；2．通過支付現金以外的方式取得的投資資產，以該資產的公允價值和支付的相關稅費為成本。”

在股權轉讓所得額的確認上，根據《國家稅務總局關于貫徹落實企業所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函〔2010〕79號）第三條的規定，轉讓股權收入扣除為取得該股權所發生的成本后，為股權轉讓所得；企業在計算股權轉讓所得時，不得扣除被投資企業未分配利潤等股東留存收益中按該項股權所可能分配的金額。

那么國稅函〔2010〕79號文為什么要特別強調股權轉讓所得額不得扣除未分配的留存收益呢？因為股權轉讓價格是包括了未分配利潤因素，未分配留存收益是被投資企業的稅后利潤，而根據企業所得稅法規定，符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益為免稅收入。所作的特別說明也就意味著，股權轉讓所得中所包括的被投資企業稅后利潤仍然應當并入投資企業的應納稅所得計算繳納企業所得稅。既然是稅后利潤，對分回的股息、紅利再次并入投資企業計算繳納企業所得稅是否就意味著重復納稅？根據《企業所得稅法實施條例》第十一條第二款以及《財政部、國家稅務總局關于企業清算業務企業所得稅處理若干問題的通知》（財稅〔2009〕60號）第五條均明確規定：投資方企業從被清算企業分得的剩余資產，其中相當于從被清算企業累計未分配利潤和累計盈余公積中應當分得的部分，應當確認為股息所得；剩余資產減除上述股息所得后的余額，超過或者低于投資成本的部分，應當確認為投資資產轉讓所得或者損失。

從整個過程來看，對從被投企業分回的累計未分配利潤和累計盈余公積的部分最終是從股權投資所得中扣除，確認為股息所得免征企業所得稅，綜合各納稅主體來看，整體稅負并未發生變化，只不過在確認股息所得的環節上并非是在轉讓環節，而是在企業注銷清算或撤回或減少投資環節。國稅函〔2010〕79號文同時規定，企業權益性投資取得股息、紅利等收入，應以被投資企業股東會或股東大會作出利潤分配或轉股決定的日期，確定收入的實現。因此，投資人在持股期間作為股東從被投資企業分得的收益，應以被投資企業股東會或股東大會作出利潤分配或轉股決定的日期，確定收入的實現。因此，投資企業如果想規避企業所得稅，可以在股權轉讓之前進行股息、紅利分配，但股息、紅利分配并非是單個股東所能決定。在股權轉讓之前分配股息、紅利所得屬于免稅收入。但在股權轉讓之前分配股息、紅利，就會降低股權轉讓價格與受讓方的初始投資成本。相應地，受讓方再轉讓或撤回或減少投資或注銷清算時，允許扣除的股權成本就小。

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投資方企業從被清算企業分得的剩余資產，其中相當于從被清算企業累計未分配利潤和累計盈余公積中應當分得的部分，應當確認為股息所得；剩余資產減除上述股息所得后的余額，超過或者低于投資成本的部分，應當確認為投資資產轉讓所得或者損失。