金融機構同業業務發展思路探究

陳陽

摘 要：筆者認為，保持適度規模、明確合作對象、拓展低成本負債、創新同業產品、完善外部監管，有助于商業銀行同業業務的良性健康發展。本文主要在金融深化、金融托媒和利率市場化的背景下，創新、轉型發展金融機構同業業務的一些看法。

關鍵詞：金融機構；同業業務；發展思路

近年來，商業銀行同業業務發展迅速，表現出合作范圍廣、增長速度快、比重高、品種多樣化等特征，存款形式轉化、實體經濟下滑、資金缺口壓力、利率市場化沖擊是影響銀行同業因為擴張的主要因素。實踐表明，同業業務激增拓展了銀行的收入來源，因為存款為基，發展金融機構業務可以增加商業銀行的負債規模，提高息差收益；又能帶來可觀收益，業務單筆金額大，不受監管部門的信貸規模控制，交易對手信用等級高，成本投入低，人均利潤高，成為重要的利潤增長點，所以發展金融機構同業業務是金融機構增加中間業務收益來源的有效途徑。

1 金融機構同業業務介紹

1.1 資產業務產品

（1）存放同業是指商業銀行與境內的銀行類同業按約定的利率、期限、金額，并以協議的方式將商業銀行資金存放至同業的業務。適合有存款任務需求的交易對手，主動權掌握在存出方。

（2）同業借款是指商業銀行與境內的銀行類同業按約定的利率、期限、金額，并以協議的方式將商業銀行資金借出至同業的業務。適合需要簡化業務操作程序的交易對手，以外資銀行為主。

（3）三方轉存是指利用第三方資金，在約定時間與交易對手敘作存放同業業務。適合缺乏自有資金、需要維系負債業務關系、以及授信資源有限的銀行開展。

（4）貨幣互存是指同業之間以約定的利率、期限、匯率或比例，將兩種不同幣種的貨幣交換存放對方的一種業務。適合授信不足或者資金結構需要進行調整的交易對手。

1.2 資產類業務敘做要點

（1）客戶授信統一管理：一個客戶對應一個額度；每筆業務進行額度申領，直至滿額；貨幣互存業務不占用授信額度；

（2）利潤 = 金額 * 點差 * 實際天數/360；

（3）商業銀行財務管理部控制實際頭寸，掌握資金閘門。

頭寸的獲得方式：商業銀行總行下借；發行理財產品募集資金，利用理財資金池資金對接同業資產業務，業務優勢是解決頭寸來源問題，還豐富了商業銀行理財產品種類；自進自出。

1.3 負債類業務產品

（1）同業活期存款是指銀行同業客戶存放在商業銀行活期存款，包括本外幣存款。適合資金流動性大，或無法開立定期賬戶的客戶。

（2）同業定期存款是指銀行同業客戶存放在商業銀行定期存款，包括本外幣存款。適合資金充裕，或資產業務考核壓力較大的客戶。定期存款按操作形式分為柜臺操作模式和SWIFT操作模式

業務敘做要點：單筆存款利潤 = 金額*點差*實際天數/360

1.4 中間類業務

（1）代理外匯清算是指商業銀行接受金融機構客戶委托，簽署協議并為其提供本外幣清算及附加增值等金融產品服務，并收取一定費用的金融業務。

（2）代理外幣現鈔是指商業銀行與國內其他金融機構之間開辦的外幣現鈔買入或賣出業務。具有外幣經營權的金融機構，且外幣識別、清點、保管能力欠缺。

（3）代理境內外幣支付。

（4）代理遠期結售匯。

（5）代理同業承兌銀行承兌匯票業務（以下簡稱“代理承兌業務”），是指商業銀行有權經辦行接受同業的委托，為在其開戶的企業辦理銀行承兌匯票業務。代理承兌業務申請人為同業，出票人為同業的企業客戶，由同業為企業提供連帶責任擔保。需求對象：沒有簽發銀行承兌匯票業務的銀行和擬將代理簽發銀行承兌匯票業務外包的銀行同業。

1.5 新興業務

（1）保信金業務是指商業銀行與同業客戶開展存放同業業務時，通過購買保險公司的應收賬款擔保險或貸款履約擔保保險，來替代客戶授信，實現客戶額度擴融，完成資產業務操作。

（2）買入返售業務是指當企業客戶有融資需求，而授信銀行（丙方）有無法滿足其需求時，通過信托公司為企業客戶發行定向信托產品為其解決融資需求，商業銀行（乙方）作為出資行通過過橋銀行（甲方）購買該信托產品，購買完成后由過橋銀行將信托產品受益權轉讓給乙方。同時，企業客戶開戶行乙方行出具擔保函或與乙方簽訂回購協議，起到風險緩釋作用。

2 同業業務發展策略的思考

目前，金融機構業務以其創新性強、投入見效快、人均利潤高的特點，引起了各大商業銀行的重視，市場競爭日益加劇。國內業務方面，各大銀行加大了對同業負債和資產業務的投入，同時積極拓展金融機構中間業務，借此實現業務轉型。可以說，商業銀行日前就市場和客戶正在發生著極大變化，這些變化對商業銀行的金融服務的要求更加多元化，如何提升商業銀行的服務能力和綜合品質，實現向相關金融業務領域的滲透和延伸又將引發我們對同業業務發展策略的思考。

2.1 樹立“大同業”觀念，拓寬同業金融業務領域，提升專業服務能力

通過實施“大同業”寬領域發展同業金融業務，可以使商業銀行與證券、保險、信托、基金、財務、租賃和其他銀行等不同金融機構間開展廣泛的業務合作，實現功能互補和資源共享，突破分業經營、分業管理的政策限制，促進業務綜合經營和快速健康發展。

盡快建成我行的“銀銀通”系統平臺， 不斷爭取中小銀行和農

村金融機構客戶。并開發、整合金融機構條線各項代理系統至銀銀通平臺，不斷完善商業銀行代理保險、第三方存管、銀期轉賬、期貨報備業務系統功能和服務，使與金融機構業務有關的系統功能擁有行業領先的服務能力和最全面的服務種類。同時，重點推進銀銀通平臺的理財銷售功能，抓住農村市場理財業務增長的市場機遇。

2.2 開展以專業管理為中心的營銷活動，提升同業金融業務市場營銷能力

充分運用專業化的研發力量，提供有針對性的具有鮮明特色的服務產品和同業客戶專業服務解決方案，開展面向全國的高層次專題營銷活動；充分利用分行直接面對客戶、服務客戶的優勢，開展各類同業特色產品和當地同業客戶需求有機結合的專項營銷活動和綜合營銷活動，塑造區域性市場同業品牌；建立銀行與客戶間的市場營銷持續反饋和改進機制，提升營銷成效和合作價值。

2.3 抓住金融深化的市場機遇，深入發展金融機構同業業務

隨著我國金融市場愈發成熟，政府會逐步放棄對金融市場和金融體系的過度干預，放松對利率和匯率的嚴格管制，使利率和匯率為反映資金供求和外匯供求對比變化的信號，從而有利于增加儲蓄和投資，促進經濟增長。此時金融業能夠有效地動員和配置社會資金促進經濟發展，而經濟的蓬勃發展加大了金融需求并刺激金融業發展時，金融和經濟發展就可以形成一種互相促進和互相推動的良性循環狀態，這種狀態可稱作金融深化。

金融深化可通過儲蓄效應、投資效應、就業效應、收入分配效應，促使經濟發展。隨金融深化而來的必然是放開利率管制，取消信貸配給制，實行金融的自由化，給金融機構同業業務帶來越來越廣闊的發展空間。

國家大力發展資本市場的規劃將擴大我行與金融機構客戶的合作空間。《金融業發展和改革“十二五”規劃》明確提出要顯著提高直接融資規模占比，為商業銀行拓展與各類金融機構的合作深度和廣度提供了難得的市場機遇。通過加強與各類金融機構的合作，商業銀行可進一步發展差異化特色優勢，帶動各條線業務發展，擴大效益增長點。

2.4 堅持市場導向，借鑒國際經驗，提高創新能力

開發發行金融債券、大額可轉讓定期存單、同業借款等主動負債新產品，轉變負債業務發展模式，拓寬負債渠道。發揮同業金融合作平臺優勢，探索利用信托平臺，通過資產轉讓設立信托計劃，開展住房抵押貸款證券化、不良資產處置、中長期貸款證券化等資產證券化業務。加大中間業務創新力度，發揮同業業務聯動作用，提供增值服務、代理類中間業務，促進盈利模式和業務發展模式轉變。

2.5 建議從“專業化、差異化、協作化、電子化”四方面推進商業銀行同業業務發展，抓住市場機遇，應對利率市場化挑戰，促進商業銀行的利潤增長

專業化：形成專業的金融機構同業業務分析隊伍，持續跟蹤市場和監管動態，第一時間創新產品和監控產品風險。由商業銀行內金融機構、國際結算、資金業務專家和法律、風險、財會管理專家參與，快速對市場走勢做出判斷，解讀政策變化，推出創新產品。

差異化：鼓勵創新，始終保持同業產品的市場領先度，提高同業業務創新產品的市場契合度。與其他金融機構客戶競爭市場主導權和定價權，強調服務和共贏。

協作化：強調金融機構模塊內不同團隊間的協作，整合不同行業的金融機構客戶資源，充分實現跨行業聯動，探尋銀證、銀信、銀保、銀銀合作的新模式，研發結構更加復雜的金融機構產品提高產品附加值。

電子化：抓住“以科技為引領、智慧銀行建設”契機，全面改造金融機構客戶管理信息系統，完成業務整合。

3 結束語

隨著利率市場化和金融深化進程的推進，同業業務創新不斷涌現，同業資產、負債規模持續攀升，各商業銀行對同業業務的倚重程度不斷提高。同業業務已經逐步成為商業銀行的三大支柱業務之一，媒體將之稱之為“大同業時代”的來臨。

國際經驗顯示，中國同業市場創新潛力巨大。雖然同業市場的活躍給商業銀行的流動性管理帶來了很大的難度，同時使中央銀行的貨幣政策有效性造成了一定的負面影響，但同業業務的發展是利率市場化趨勢的必然產物，同業創新為我國金融業帶來的觀念和監管沖擊正在推進金融業態的進一步規范和成熟，大同業發展的趨勢不會逆轉，商業銀行仍應該在同業業務發展的道路上保持不斷探索的動力和信心，尋找更加適合商業銀行同業業務可持續發展的新道路。

參考文獻

[1]《商業銀行同業業務可持續發展策略研究》——《理論探討》林志華

[2]《我國商業銀行金融同業業務發展現狀及其影響探析》——《金融實踐》吳霞

[3]《銀行同業業務發展趨勢與監管格局展望》—— 《金融縱橫》竇魁

[4]《我國商業銀行同業業務現狀、問題與方向》 ——《商業銀行》李捷