金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展思路探究

陳陽

摘 要：筆者認(rèn)為，保持適度規(guī)模、明確合作對象、拓展低成本負(fù)債、創(chuàng)新同業(yè)產(chǎn)品、完善外部監(jiān)管，有助于商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的良性健康發(fā)展。本文主要在金融深化、金融托媒和利率市場化的背景下，創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型發(fā)展金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的一些看法。

關(guān)鍵詞：金融機構(gòu)；同業(yè)業(yè)務(wù)；發(fā)展思路

近年來，商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，表現(xiàn)出合作范圍廣、增長速度快、比重高、品種多樣化等特征，存款形式轉(zhuǎn)化、實體經(jīng)濟下滑、資金缺口壓力、利率市場化沖擊是影響銀行同業(yè)因為擴張的主要因素。實踐表明，同業(yè)業(yè)務(wù)激增拓展了銀行的收入來源，因為存款為基，發(fā)展金融機構(gòu)業(yè)務(wù)可以增加商業(yè)銀行的負(fù)債規(guī)模，提高息差收益；又能帶來可觀收益，業(yè)務(wù)單筆金額大，不受監(jiān)管部門的信貸規(guī)?？刂?，交易對手信用等級高，成本投入低，人均利潤高，成為重要的利潤增長點，所以發(fā)展金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)是金融機構(gòu)增加中間業(yè)務(wù)收益來源的有效途徑。

1 金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)介紹

1.1 資產(chǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)品

（1）存放同業(yè)是指商業(yè)銀行與境內(nèi)的銀行類同業(yè)按約定的利率、期限、金額，并以協(xié)議的方式將商業(yè)銀行資金存放至同業(yè)的業(yè)務(wù)。適合有存款任務(wù)需求的交易對手，主動權(quán)掌握在存出方。

（2）同業(yè)借款是指商業(yè)銀行與境內(nèi)的銀行類同業(yè)按約定的利率、期限、金額，并以協(xié)議的方式將商業(yè)銀行資金借出至同業(yè)的業(yè)務(wù)。適合需要簡化業(yè)務(wù)操作程序的交易對手，以外資銀行為主。

（3）三方轉(zhuǎn)存是指利用第三方資金，在約定時間與交易對手?jǐn)⒆鞔娣磐瑯I(yè)業(yè)務(wù)。適合缺乏自有資金、需要維系負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系、以及授信資源有限的銀行開展。

（4）貨幣互存是指同業(yè)之間以約定的利率、期限、匯率或比例，將兩種不同幣種的貨幣交換存放對方的一種業(yè)務(wù)。適合授信不足或者資金結(jié)構(gòu)需要進行調(diào)整的交易對手。

1.2 資產(chǎn)類業(yè)務(wù)敘做要點

（1）客戶授信統(tǒng)一管理：一個客戶對應(yīng)一個額度；每筆業(yè)務(wù)進行額度申領(lǐng)，直至滿額；貨幣互存業(yè)務(wù)不占用授信額度；

（2）利潤 = 金額 * 點差 * 實際天數(shù)/360；

（3）商業(yè)銀行財務(wù)管理部控制實際頭寸，掌握資金閘門。

頭寸的獲得方式：商業(yè)銀行總行下借；發(fā)行理財產(chǎn)品募集資金，利用理財資金池資金對接同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)優(yōu)勢是解決頭寸來源問題，還豐富了商業(yè)銀行理財產(chǎn)品種類；自進自出。

1.3 負(fù)債類業(yè)務(wù)產(chǎn)品

（1）同業(yè)活期存款是指銀行同業(yè)客戶存放在商業(yè)銀行活期存款，包括本外幣存款。適合資金流動性大，或無法開立定期賬戶的客戶。

（2）同業(yè)定期存款是指銀行同業(yè)客戶存放在商業(yè)銀行定期存款，包括本外幣存款。適合資金充裕，或資產(chǎn)業(yè)務(wù)考核壓力較大的客戶。定期存款按操作形式分為柜臺操作模式和SWIFT操作模式

業(yè)務(wù)敘做要點：單筆存款利潤 = 金額*點差*實際天數(shù)/360

1.4 中間類業(yè)務(wù)

（1）代理外匯清算是指商業(yè)銀行接受金融機構(gòu)客戶委托，簽署協(xié)議并為其提供本外幣清算及附加增值等金融產(chǎn)品服務(wù)，并收取一定費用的金融業(yè)務(wù)。

（2）代理外幣現(xiàn)鈔是指商業(yè)銀行與國內(nèi)其他金融機構(gòu)之間開辦的外幣現(xiàn)鈔買入或賣出業(yè)務(wù)。具有外幣經(jīng)營權(quán)的金融機構(gòu)，且外幣識別、清點、保管能力欠缺。

（3）代理境內(nèi)外幣支付。

（4）代理遠期結(jié)售匯。

（5）代理同業(yè)承兌銀行承兌匯票業(yè)務(wù)（以下簡稱“代理承兌業(yè)務(wù)”），是指商業(yè)銀行有權(quán)經(jīng)辦行接受同業(yè)的委托，為在其開戶的企業(yè)辦理銀行承兌匯票業(yè)務(wù)。代理承兌業(yè)務(wù)申請人為同業(yè)，出票人為同業(yè)的企業(yè)客戶，由同業(yè)為企業(yè)提供連帶責(zé)任擔(dān)保。需求對象：沒有簽發(fā)銀行承兌匯票業(yè)務(wù)的銀行和擬將代理簽發(fā)銀行承兌匯票業(yè)務(wù)外包的銀行同業(yè)。

1.5 新興業(yè)務(wù)

（1）保信金業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行與同業(yè)客戶開展存放同業(yè)業(yè)務(wù)時，通過購買保險公司的應(yīng)收賬款擔(dān)保險或貸款履約擔(dān)保保險，來替代客戶授信，實現(xiàn)客戶額度擴融，完成資產(chǎn)業(yè)務(wù)操作。

（2）買入返售業(yè)務(wù)是指當(dāng)企業(yè)客戶有融資需求，而授信銀行（丙方）有無法滿足其需求時，通過信托公司為企業(yè)客戶發(fā)行定向信托產(chǎn)品為其解決融資需求，商業(yè)銀行（乙方）作為出資行通過過橋銀行（甲方）購買該信托產(chǎn)品，購買完成后由過橋銀行將信托產(chǎn)品受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙方。同時，企業(yè)客戶開戶行乙方行出具擔(dān)保函或與乙方簽訂回購協(xié)議，起到風(fēng)險緩釋作用。

2 同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展策略的思考

目前，金融機構(gòu)業(yè)務(wù)以其創(chuàng)新性強、投入見效快、人均利潤高的特點，引起了各大商業(yè)銀行的重視，市場競爭日益加劇。國內(nèi)業(yè)務(wù)方面，各大銀行加大了對同業(yè)負(fù)債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)的投入，同時積極拓展金融機構(gòu)中間業(yè)務(wù)，借此實現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型?？梢哉f，商業(yè)銀行日前就市場和客戶正在發(fā)生著極大變化，這些變化對商業(yè)銀行的金融服務(wù)的要求更加多元化，如何提升商業(yè)銀行的服務(wù)能力和綜合品質(zhì)，實現(xiàn)向相關(guān)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的滲透和延伸又將引發(fā)我們對同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展策略的思考。

2.1 樹立“大同業(yè)”觀念，拓寬同業(yè)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提升專業(yè)服務(wù)能力

通過實施“大同業(yè)”寬領(lǐng)域發(fā)展同業(yè)金融業(yè)務(wù)，可以使商業(yè)銀行與證券、保險、信托、基金、財務(wù)、租賃和其他銀行等不同金融機構(gòu)間開展廣泛的業(yè)務(wù)合作，實現(xiàn)功能互補和資源共享，突破分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的政策限制，促進業(yè)務(wù)綜合經(jīng)營和快速健康發(fā)展。

盡快建成我行的“銀銀通”系統(tǒng)平臺， 不斷爭取中小銀行和農(nóng)

村金融機構(gòu)客戶。并開發(fā)、整合金融機構(gòu)條線各項代理系統(tǒng)至銀銀通平臺，不斷完善商業(yè)銀行代理保險、第三方存管、銀期轉(zhuǎn)賬、期貨報備業(yè)務(wù)系統(tǒng)功能和服務(wù)，使與金融機構(gòu)業(yè)務(wù)有關(guān)的系統(tǒng)功能擁有行業(yè)領(lǐng)先的服務(wù)能力和最全面的服務(wù)種類。同時，重點推進銀銀通平臺的理財銷售功能，抓住農(nóng)村市場理財業(yè)務(wù)增長的市場機遇。

2.2 開展以專業(yè)管理為中心的營銷活動，提升同業(yè)金融業(yè)務(wù)市場營銷能力

充分運用專業(yè)化的研發(fā)力量，提供有針對性的具有鮮明特色的服務(wù)產(chǎn)品和同業(yè)客戶專業(yè)服務(wù)解決方案，開展面向全國的高層次專題營銷活動；充分利用分行直接面對客戶、服務(wù)客戶的優(yōu)勢，開展各類同業(yè)特色產(chǎn)品和當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)客戶需求有機結(jié)合的專項營銷活動和綜合營銷活動，塑造區(qū)域性市場同業(yè)品牌；建立銀行與客戶間的市場營銷持續(xù)反饋和改進機制，提升營銷成效和合作價值。

2.3 抓住金融深化的市場機遇，深入發(fā)展金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)

隨著我國金融市場愈發(fā)成熟，政府會逐步放棄對金融市場和金融體系的過度干預(yù)，放松對利率和匯率的嚴(yán)格管制，使利率和匯率為反映資金供求和外匯供求對比變化的信號，從而有利于增加儲蓄和投資，促進經(jīng)濟增長。此時金融業(yè)能夠有效地動員和配置社會資金促進經(jīng)濟發(fā)展，而經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展加大了金融需求并刺激金融業(yè)發(fā)展時，金融和經(jīng)濟發(fā)展就可以形成一種互相促進和互相推動的良性循環(huán)狀態(tài)，這種狀態(tài)可稱作金融深化。

金融深化可通過儲蓄效應(yīng)、投資效應(yīng)、就業(yè)效應(yīng)、收入分配效應(yīng)，促使經(jīng)濟發(fā)展。隨金融深化而來的必然是放開利率管制，取消信貸配給制，實行金融的自由化，給金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)帶來越來越廣闊的發(fā)展空間。

國家大力發(fā)展資本市場的規(guī)劃將擴大我行與金融機構(gòu)客戶的合作空間?！督鹑跇I(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》明確提出要顯著提高直接融資規(guī)模占比，為商業(yè)銀行拓展與各類金融機構(gòu)的合作深度和廣度提供了難得的市場機遇。通過加強與各類金融機構(gòu)的合作，商業(yè)銀行可進一步發(fā)展差異化特色優(yōu)勢，帶動各條線業(yè)務(wù)發(fā)展，擴大效益增長點。

2.4 堅持市場導(dǎo)向，借鑒國際經(jīng)驗，提高創(chuàng)新能力

開發(fā)發(fā)行金融債券、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、同業(yè)借款等主動負(fù)債新產(chǎn)品，轉(zhuǎn)變負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展模式，拓寬負(fù)債渠道。發(fā)揮同業(yè)金融合作平臺優(yōu)勢，探索利用信托平臺，通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓設(shè)立信托計劃，開展住房抵押貸款證券化、不良資產(chǎn)處置、中長期貸款證券化等資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。加大中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，發(fā)揮同業(yè)業(yè)務(wù)聯(lián)動作用，提供增值服務(wù)、代理類中間業(yè)務(wù)，促進盈利模式和業(yè)務(wù)發(fā)展模式轉(zhuǎn)變。

2.5 建議從“專業(yè)化、差異化、協(xié)作化、電子化”四方面推進商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展，抓住市場機遇，應(yīng)對利率市場化挑戰(zhàn)，促進商業(yè)銀行的利潤增長

專業(yè)化：形成專業(yè)的金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)分析隊伍，持續(xù)跟蹤市場和監(jiān)管動態(tài)，第一時間創(chuàng)新產(chǎn)品和監(jiān)控產(chǎn)品風(fēng)險。由商業(yè)銀行內(nèi)金融機構(gòu)、國際結(jié)算、資金業(yè)務(wù)專家和法律、風(fēng)險、財會管理專家參與，快速對市場走勢做出判斷，解讀政策變化，推出創(chuàng)新產(chǎn)品。

差異化：鼓勵創(chuàng)新，始終保持同業(yè)產(chǎn)品的市場領(lǐng)先度，提高同業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品的市場契合度。與其他金融機構(gòu)客戶競爭市場主導(dǎo)權(quán)和定價權(quán)，強調(diào)服務(wù)和共贏。

協(xié)作化：強調(diào)金融機構(gòu)模塊內(nèi)不同團隊間的協(xié)作，整合不同行業(yè)的金融機構(gòu)客戶資源，充分實現(xiàn)跨行業(yè)聯(lián)動，探尋銀證、銀信、銀保、銀銀合作的新模式，研發(fā)結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜的金融機構(gòu)產(chǎn)品提高產(chǎn)品附加值。

電子化：抓住“以科技為引領(lǐng)、智慧銀行建設(shè)”契機，全面改造金融機構(gòu)客戶管理信息系統(tǒng)，完成業(yè)務(wù)整合。

3 結(jié)束語

隨著利率市場化和金融深化進程的推進，同業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，同業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債規(guī)模持續(xù)攀升，各商業(yè)銀行對同業(yè)業(yè)務(wù)的倚重程度不斷提高。同業(yè)業(yè)務(wù)已經(jīng)逐步成為商業(yè)銀行的三大支柱業(yè)務(wù)之一，媒體將之稱之為“大同業(yè)時代”的來臨。

國際經(jīng)驗顯示，中國同業(yè)市場創(chuàng)新潛力巨大。雖然同業(yè)市場的活躍給商業(yè)銀行的流動性管理帶來了很大的難度，同時使中央銀行的貨幣政策有效性造成了一定的負(fù)面影響，但同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展是利率市場化趨勢的必然產(chǎn)物，同業(yè)創(chuàng)新為我國金融業(yè)帶來的觀念和監(jiān)管沖擊正在推進金融業(yè)態(tài)的進一步規(guī)范和成熟，大同業(yè)發(fā)展的趨勢不會逆轉(zhuǎn)，商業(yè)銀行仍應(yīng)該在同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的道路上保持不斷探索的動力和信心，尋找更加適合商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的新道路。

參考文獻

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