企業集團財務管控模式與影響模式選擇因素分析

李 璐，周 媛

（煙臺職業學院，山東 煙臺 264006）

企業集團財務管控模式與影響模式選擇因素分析

李 璐，周 媛

（煙臺職業學院，山東 煙臺 264006）

集團形式的企業在最近這些年發展迅速，為我國經濟增長做出突出貢獻。但同時也伴隨著一些問題，如母子公司財務的管控等。本文分別解析、概括了三種突出的集團財務管控模式，總結出了四個因素可能會對企業集團財務管控模式的確定造成影響，對當代企業確立適當的財務管控模式提出了建議。

管控模式；企業集團；財務

現代企業集團主體是母子公司，資本是他們主要的聯系工具，企業章程是他們共同的行為規范。對于企業集團來說，財務管理的重要性就像人體的血液，所以財務管控問題與企業集團經營的持續性和發展的健康性緊密聯系。那么，選擇與本企業集團相適應的財務管控模式，是提高企業集團的財務管理水平所必須的。

一、我國企業集團財務管控模式

企業集團公司對其內部成員公司的財務管控模式按照集中性程度的差異，可以分為以下三種：集權制模式、分權制模式、介于集權制與分權制之間的混合管控模式。

（一）集權制的財務管控模式

集權制財務管控模式不把子公司單獨作為一個單位，而是把它作為母公司業務的放大來看待，母公司擁有全部的戰略決策和經營控制權，母公司嚴格管理和控制子公司的財務。在這樣的財務管控模式下，集團內部如何經營以及如何管理都由母公司獨立決定，同時制定科學的方案，相應的子公司對于母公司的決策應該絕對支持并配合其行動。

（二）分權制的財務管控模式

采用分權制財務管控模式的企業集團下各子公司擁有充分的決策權和最大限度的財務管理權限，母公司只是作為控股公司，間接管理子公司的事務等。采用分權制的企業集團中，只有當子公司面對重大財務事項的決策或審批時，母公司才發揮作用；而子公司往往對日常財務事項起決策作用，而后將結果匯報給母公司就可以了。由此可知，分權制下的子公司具體相當大的獨立性，子公司的生產經營與財務活動不受母公司約束。

（三）介于集權制與分權制之間的混合管控模式

事實上，并沒有完全的集權和完全的分權。所謂的混合管控模式實則是指建立在分權前提下的集權，它是一種由下到上的控制模式，具有多層決策的特點。這種集權和分權相結合的模式是最理想化的財務管控模式。此類模式要求管理人員重視控制結果，那么在不同領域和時期等條件下，集團的權力應該因地制宜、因時制宜，最重要是做到張弛有度、不過分分權。要做好這一點就必須掌握好“度”，對關鍵點嚴加監控。因此這種采用模式所面臨的關鍵問題是什么時候應該集權，什么時候應該分權。

由此可以了解到，財務的集、分權控制并不是絕對的。企業集團必須綜合內外環境的具體情況，為本集團選擇有針對性的財務管控模式。這樣一來可最終達到幾個目標，即一方面使母公司對于公司的財務管控有促進作用，達到集團的綜合目標；另一方面有利于發揮子公司的主動性，實現其效益。

二、企業集團財務管控體系的集權化趨勢

在當前時代背景下，經濟聯系越來越密切，各企業競爭也不斷升級，并在一些政府政策的相關要求、集團母公司對子公司財務管控能力需要等因素的影響下，大量的母子公司對集團財務活動普遍有集權化的傾向。導致這一集權化傾向的因素主要有：

（一）政府政策鼓勵企業集團實行集權制財務管控

國務院國資委在《關于做好中央企業2005年度財務決算和2006年度財務監管工作的通知》中提到了以下內容：各中央企業要重視管理方式的變化情況，加強對公司財務管理模式的更新，更加集中、高效地管理財務，實踐研究更優良的模式，使母公司的財務管理能力得到提高。

（二）集團母公司財務決策要求財務信息集中

傳統的企業集團財務管控不同于現代財務管控，它比較分散，具體來說是子公司單獨進行會計活動，并在會計期末向相應部門提交報表。高級管理層通過報表的情況，對集團的經營情況有個總體掌握。這種分散管理模式也存在一些缺點，集團的經營狀況只體現在期末的幾張報表上，并沒有將整個集團的具體財務信息逐一體現，這大大降低了財務信息的周密性可利用性。

（三）信息技術的高速發展為財務信息的集中提供了便利

隨著現代互聯網技術的發展， 集團內部可以通過網絡進行財務配置，總公司通常宏觀地制定規范的會計科目等，各子公司根據自身情況增加和修改相應內容，同時將信息錄入電腦，統一發送至集團，由總公司統一編制期末會計報表，從而了解集團的財務現狀。

（四）提高集團財務決策能力和財務活動協同效應的需要

當前存在著一個明顯的問題，就是財務信息的收集比較困難，因為有些企業集團內部信息透明度低，整合效率低，不利于財務現狀的掌握。母公司對子公司的財務加大監管力度，監督各方面的合作，成為企業集團實行財務集中管理的主要目標，也是增強企業集團綜合力量的重要方式。

三、企業集團財務控制模式選擇的影響因素

一般情況下，企業集團在選擇財務管控模式時會受到多種因素的影響，不同時期各種因素表現出來的作用力大小也會有所不同。在當前的經濟社會條件下，企業集團尤其要善于根據其層次結構，發展戰略，目前所處的發展階段，并結合產品或產業類型等各方面因素的綜合情況來進行財務管控模式的選擇，并隨著各方面條件的變化做出相應調整。

（一）集團層次結構

在集團內部，母公司與所屬成員企業的緊密程度并不相同，由此可將他們可分為幾個不同的層次。各個層級有各自的職能，那么它的權力也是有差別的，例如母公司在集團中位于核心層的地位，那么集團總部在財務權力等方面就必須實行嚴格的監控，也就是完全集權；而相對來說，處于松散層地位的企業，他們有較高的獨立自主權，管理比較松散，所以實行完全分權的模式比較好。

（二）集團發展戰略

發展戰略是一個企業自身發展的總思路，選擇財務管控模式時應充分考慮企業集團發展戰略的因素。例如，如果一個公司實施擴張型戰略，那么就應該采取靈活度較高的分權型財務管控模式，這對調動子公司的積極性，激勵子公司去開發外部市場有很好的促進作用；如果一個公司實施穩定性戰略，那么母公司就應該嚴格把握總體的資金狀況，保證子公司只掌握小部分財務自主權。

（三）集團發展階段

在企業集團發展的初期，公司規模不大，企業應當走平穩路線，結合企業集團自身情況和復雜多變的市場環境，適當考慮集權管理。而后由于規模的日益增大和機構設置的不斷完善，各成員企業已經對整個集團的戰略有了很好的認識和支持，那么在集團總部達成一致經營目標的基礎上，可以采用分權的模式。

（四）集團的產品或產業選擇

面對簡單的市場環境，企業集團內部各個單位在日常活動中存在許多交集，要求有統一的財務控制中心，因此對于集權化的要求比較強烈。但是當企業在多元化經營時，行業類別不同，子公司之間交集不多，相似性低，企業集團實施統一的集權化控制難度很大，那么就應該適度放權。

一個企業集團到底應該采用集權還是分權的財務管控模式，作為一個企業集團的決策者，是一項極其重要的決定。因為對于財務管控模式的選擇，不僅要充分考慮對財務管控模式產生作用的一些變量，還必須預測到由不同的財務管控模式產生的企業經營結果的各種情況。

例如，2001年，知名集團雀巢公司遭遇了兩大困境，即股價長期停滯和收益率嚴重偏低，于是集團改變了經營策略，踏上了“分權”變“集權”之路。第一步，公司從地域的因素出發，把各個地區的工廠的財務管理、資金配置、產品研究等收歸雀巢本部同一控制，而市場開發、銷售策略等則由各地的子公司自行管理。第二步，對于一百多家業績不好的工廠，雀巢集團采取了關閉等方式，由此節約的資金在當年達到了四十多億瑞士法郎。另外，集團還制定了三大項目來改變以前不良的管理模式，這樣一來通過收購的方案，雀巢更輕松地提高了經濟效益。

四、富興集團財務管控模式案例分析

（一）富興集團財務管控情況

富興集團是一家以汽車服務和產業園區建設為主，醫療衛生和社會公益服務為輔的綜合性大型民營企業集團。集團在創立初期業務簡單，規模小，較容易進行管理和控制，以會計核算為主要內容的財務工作基本上能夠滿足業務發展需要。隨著集團多元化發展，集團多年累積的財務管理經驗受到了不少挑戰，如財務部門工作內容多集中在財務管理本身，與集團決策層的決策缺乏配合，互相溝通和理解程度不高等。2011年是富興集團轉型升級、快速發展的開端，這一時期集團建立了強有力的集團財務集權與分權結合的混合財務管控模式，集團母公司可以充分發揮對財務的管理和控制功能，對子公司產生影響，從而激發子公司的創造性和靈活性，同時又能夠從總體上把握集團的經營狀況，及時應對風險和挑戰，提高集團財務整體工作效率。

（二）集團財務管控模式改進方案

企業集團的財務管控是母公司對子公司進行有效管理的必要措施，掌握了集團的財務脈絡就等同于掌握了整個企業集團的運作。從實質上看，集團的財務管控就是集團母公司對子公司財務的管理和監督。富興集團是一個典型的民營集團，其財務管控關系突出表現為母公司對子公司的控制關系。為了使集團財務控制更高效，富興集團可從財務監控機制、財務機構設置以及財務制度流程設計等多方面進行一系列的改革和創新，制定一系列的報賬措施，確保各項財務策略的有效實施，形成完善的、全面的集團財務控制體制。

財務管控模式從本質上來說就是企業集團的財務控制權的分配問題，怎么分、分多少是合理規劃的關鍵。總的來說，財務控制權的分配情況或是企業集團財務控制模式的確立，必須結合企業集團的經營現狀及其公司內部特點，綜合多方面的因素，最終確立最恰當的財務控制模式，使企業集團各部分協調發展，提高財務資源分配效率，增強集團整體實力，實現綜合效益最大化。

[1]張家倫.企業集團財務管理專題研究[M].中國金融出版社，2010. 20-60.

[2]陳姍姍.芻議集團公司財務控制系統構建的三層次 [J].新會計，2012，（10）：14-15.

[3]潘福祥.公司治理與企業價值的實證研究[J].中國工業經濟，2011，（4）：107-112.

[4]雷新途.基于出資者治理的適度財務控制理論分析[J].審計與經濟研究，2006，（4）：47-51.

[5]劉愛英.企業集團財務控制模式權衡研究 [J].財會通訊，2009，（10）：76-77.

[6]蔣堯明，劉劍民.母子公司財務控制模式的內在機制[J].經濟管理，2010，（6）：73-77.