全球價值鏈框架下中美貿易失衡調整的利益影響

劉 威，李沙沙

（武漢大學經濟與管理學院，湖北 武漢 430072）

二十世紀八十年代后，在跨國公司全球直接投資戰略的推動下，建立在國際分工基礎上的全球價值鏈逐漸形成，并深刻影響國際貿易的發展。2012年6月，G20墨西哥洛斯卡沃斯峰會發布首腦宣言，明確指出“全球價值鏈已經成為世界經濟的主要特征，其對國際貿易、經濟增長、就業和發展均產生積極作用”[1](p1)，目前已有包括金磚五國在內的越來越多的發展中國家參與其中。在全球價值鏈的框架下，改革開放后日益擴大的中美貿易失衡中已形成了穩定的中國、美國和東亞經濟體間的國際分工和產業價值鏈。然而隨著失衡持續擴大，調整失衡已成為中美兩國必須面臨的問題，而失衡調整必然對貿易各方利益產生影響。中國在未來的失衡治理進程中，如何通過貿易結構調整，改善在全球價值鏈中的地位，增加自身實際利益，也成為學術界研究的重要問題。

一、全球價值鏈框架下的中美貿易失衡及利益分配

從現有理論對全球價值鏈的研究看（Feenstra等（1999）[2]；Hummel等（1998）[3]；劉軍（2012）[4](p10)），發達國家或地區的跨國公司對外直接投資是其產生的主要載體，跨國公司為了獲得其他國家相對低價的生產要素，增加自身實際利益，通過對外直接投資，在投資國和被投資國間建立了以國際分工為紐帶的全球生產網絡，形成跨境垂直型分工和相互貿易，進而產生了一條連接兩個或兩個以上國家，包含多個價值環節的全球價值鏈。目前全球價值鏈已經對世界經濟發展產生了重要影響，據OECD等三大經濟組織在2013年對20國集團（G20）貿易增值情況的統計，1995-2009年，G20成員方30%-60%的出口使用了本地進口產品或被作為其他國家出口的投入品；G20成員方通過全球價值鏈獲得的貿易收入平均增長1倍，其中，中國的貿易收入增長了6倍；此外全球價值鏈對跨境貿易壁壘的消除產生積極影響，部分發展中國家的貿易成本降低率高達16%。

在全球價值鏈框架下，中國對美貿易增長迅速，形成了穩定的“三元”分工和貿易格局：美國作為全球主要技術創新方，將自身具有比較劣勢的勞動、資源、資本密集型產業外移，專業從事高附加值的技術創新環節，對中國出口核心零部件并進行高技術服務出口；以日韓為代表的東亞經濟體通過技術模仿和自主創新，專業從事核心零部件和原材料生產和出口，同時其中的創新能力較差的中國臺灣地區和東盟，還承接了制造業的加工裝配環節；而中國利用龐大的勞動力資源優勢，專業從事中間品的加工裝配環節，將進口的美國和東亞經濟體核心技術和初級產品加工成最終產品，最終通過自身及中國香港地區的市場出口到美歐等國。

在這一分工格局的影響下，各經濟體間形成了“共贏但不均”的利益分配格局：首先，美國在服務和貨物貿易領域均獲得了高附加利益。在服務貿易領域，由于美國是世界最主要的技術創新方，其在控制核心高技術所有權的情況下，獲得了對外技術轉讓的高附加貿易利益，據美國商務部統計，2011年美國對中國服務貿易順差達到153.73億美元，其中僅特許權使用費和許可費的貿易順差就達到39.28億美元。同時在貨物貿易領域，雖然美國整體對中國呈現貿易逆差，但其卻實際獲益，一方面在技術含量高的產品上，美國對中國保持貿易順差，如據美國商務部按SITC標準3位數分類統計，其在第792類商品——飛機和與其相關的技術設備（2013年貿易順差為121.58億美元）、第874類商品測量、分析及檢查的儀器（12.48億美元）等產品上①數據來源：美國商務部網站，國際貿易統計數據，International Trade Statistics,http://tse.export.gov/TSE/TSEOptions.aspx ReportID=2&Referrer=TSEReports.aspx&DataSource=NTD.，對中國始終獲得相對收益；另一方面美國、中國和東亞經濟體在制成品貿易中形成的“三元”分工格局，也使美國獲得了核心的技術研發壟斷收益，而且這一收益由于進入門檻高、獨占性強，往往在產品最終價值中占主要組成部分。

其次，中國從長期對美貿易順差中獲得了經濟增長、就業增加、貿易收入擴大等利益，積極效應大于消極影響。但在直接貿易利得上，由于中國主要從事附加值低、競爭性強的加工裝配環節，尤其是近年來面臨墨西哥、中國臺灣地區的同質競爭，貿易增加值實際并不高，據曾崢等（2008）對中美制成品貿易中的中國實際貿易增值率測算，中國出口價值中的60%以上增值部分，是被其進口原料來源地和中間商獲得，國內出口企業的實際利得相對偏少。但按照現行“所在地”標準的貿易統計方法，進口原料來源地的貿易收益均被計入中國對美貿易順差，從而使中國面臨來自美國的經貿摩擦日益增多[5]。

最后，日韓等東亞經濟體獲得了核心制成品的貿易和社會利益。通過將加工裝配生產工序向中國轉移，東亞新興經濟體不僅將對美直接出口，轉化為通過對中國的核心制成品出口，間接出口到美國，減少了其對美貿易順差及雙邊貿易摩擦，而且在獲得核心產品收益的前提下，其國內大量污染性強的制造業外移，使其獲得了潛在的環境改善利益。

二、中美貿易失衡調整與價值鏈各主體的利益變動

中美貿易失衡擴大給中美經貿關系和中國社會發展均帶來了不利影響：一方面日益擴大的中美貿易使中國在實際貿易利益偏低的情況下，外部經濟環境不斷惡化，內部生態環境日益嚴重（張桂海等，2013）[6]；另一方面長期貿易逆差使美國失業惡化，經濟增長乏力，中美貿易失衡也開始擴展為美國對更多經濟體的“全球經濟失衡”。貿易失衡調整已經成為當前全球經濟治理的核心之一，尤其是自2008年G20匹茲堡會議以來，在美國的主導下，調整以中美貿易失衡為核心的全球經濟失衡已進入實質性操作階段，而這也影響到當前的全球價值鏈及各經濟體實際利益得失。

（一）失衡調整與美國利益變動。

當前中美貿易失衡主要集中在中國對美貨物貿易順差，服務貿易則是中國對美逆差，且主要集中在高技術的特許權使用費和轉讓費。因此當前的失衡調整將主要集中在中美貨物貿易失衡的結構性調整。從全球價值鏈和中美貨物貿易失衡的關系分析，失衡調整對美國的利益影響主要有三：其一，失衡調整對美國高技術產業及相關創新的不利利益影響有限。中美貿易失衡調整的實質是改善現有貿易結構，減少中國對美制成品出口，增加中國自美進口，而中國自美進口需求主要集中在高技術產品，由于目前中國的高技術創新能力還相對較弱，美國在國際分工中主要從事高技術創新的地位，不會因為失衡調整發生根本改變，因而美國從高技術創新和轉讓中獲得的利益并未實質性減少，甚至還會因為中國對創新技術進口需求的擴大而逐年增加。這主要取決于美國是否愿意將更多創新技術向中國出口，放松其對華高技術出口管制[7](p143)。

其二，美國在華直接投資企業利益將受到消極影響。中美貿易失衡的形成主要來自外商直接投資帶來的對華產業轉移及其形成的“三元”貿易。而外資企業對外加工貿易順差是其核心，據中國商務部投資指南統計，2013年外商在華直接投資企業出口總額高達10442.73億美元，占當年中國出口總額的47.25%（2011年曾經最高達52.42%），同期外商在華直接投資企業加工貿易出口總額達到7132.53億美元，占當年外資企業出口總額的68.3%，占中國整體加工貿易出口總額的81.05%，而美國直接投資企業又是外資在華企業的主要組成部分，因此一旦調整中國對美出口，將直接減少包括美資企業在內的外資企業對美出口，使其利益受損。

其三，失衡調整將使美國國內居民利益受損。長期以來，中國低廉的勞動力成本使外資在華企業及內資企業能以價格優勢，出口更多低價商品到美國，這不僅使美國的物價水平始終保持在較低的水平，有力地抑制了其長期經濟增長可能帶來的通貨膨脹；而且保證了美國居民的實際收入穩步增長，尤其是中國出口的鞋類、家具類和體育類低價制成品，支持著美國居民幸福感的持續增加。而一旦中國減少對美低價制成品出口，將使美國居民享受的進口“紅利”急劇縮減，甚至可能加劇其國內發生通貨膨脹的風險。

（二）失衡調整與中國利益變動。

長期貿易順差對中國改革開放、經濟增長、就業增加和居民收入上升產生了十分積極的影響。但從當前中國在全球價值鏈中的地位和實際獲益分析，這種利益增加是以大量勞動力的收入損失和社會生態環境遭破壞為代價，中國需要適當調整當前的出口結構，尤其是提升自身在全球價值鏈中的地位，增加實際收益。但這種調整也會給中國經濟和社會帶來不利影響，具體表現有三：第一，中國加工裝配類行業利益受損，尤其是其就業利益損失突出。降低中國加工裝配環節對出口的影響，不僅會直接減少加工裝配行業的貿易收入，而且將直接帶來如何安置失衡調整產生的大量失業人員等社會問題。由于加工裝配行業以勞動密集型為特征，且就業人員的技能水平要求低，因此一旦進行失衡調整和產業升級，將會有大量低技術勞動力失業，需要社會和政府為其付出高額的培訓成本，才能適應新產業的就業需求；而大量失業出現也會對中國社會穩定造成不確定性風險。第二，失衡調整給外資在華企業帶來的損失將抑制中國引入FDI的擴大，不利于中國經濟持續增長。長期以來外商在華投資企業都是中國貿易和經濟增長的主要推動力之一，一旦進行失衡調整，勢必提高中國在全球價值鏈中的地位和收益需求，這就需要外資企業為國內勞動力付出更大代價，外資進入中國的門檻也隨之提高，促使外資向其他勞動力成本更低的地區轉移，使中國面臨資本外逃的風險，不利于中國經濟長期可持續發展。第三，失衡調整將對中國部分制成品行業利益造成“集中負面”打擊。長期以來中國貿易順差的商品相當集中，據美國商務部按照SITC1位數分類統計，2013年中國對美貿易順差高度集中在第7類商品機械及運輸設備（1798億美元）、第8類商品雜項制成品（1286億美元）。從這些商品的生產企業類型看，第7類商品主要由外資在華企業提供，第8類商品則由于主要表現為鞋類、家具類、玩具和體育類等制成品，要求的技術含量低、勞動密集程度高、生產企業規模小，主要由中國內資企業提供，出口收益完全由其獨占。而中國的失衡調整通常會從低技術的加工裝配行業開始，這將直接減少中國在低端制成品上的生產和出口，尤其是減少第8類商品出口，使內資中小企業利益直接受損。

（三）失衡調整與東亞經濟體利益變動。

長期以來，日韓等東亞經濟體的跨國公司利用對外產業轉移和全球價值鏈，不僅獲得中國廉價的勞動力資源和核心制成品出口利益；而且將其對美貿易順差轉化為中國對美貿易順差，減少了與美國的貿易摩擦。因此一旦調整貿易失衡，改變目前的全球價值鏈，勢必對其利益造成影響。從長遠看，中國通過失衡調整改變自身在全球價值鏈的地位，需要日韓等東亞經濟體尋找新的勞動密集型被投資國替代中國，但目前還很難找到一個國家完全替代中國在全球加工裝配生產環節上的作用，這些經濟體仍需中國作為全球加工裝配工序的主要承接方，而中國日益提高的勞動力成本也使其受到負面影響。從短期看，目前日韓等東亞經濟體對中國的直接投資主要集中在信息通信和汽車生產領域，而據美國商務部統計，2013年美國對中國的貿易逆差商品首要集中在第7類商品機械及運輸設備，尤其是排在前2位的（SITC3位數標準）分別是第764類商品通信設備（逆差607億美元）和第752類商品自動數據處理器（逆差528億美元），因此一旦失衡調整，東亞經濟體在中國的信息通信和汽車制造類生產企業利益將受到影響。然而需要指出的是，由于第7類商品集中表現為高附加值的資本和技術密集型商品，因此中國不會首先減少該類商品對美出口，而是會將失衡調整集中于減少低附加值的初級制成品出口，只要日韓等東亞經濟體能找到更多國家替代中國進行加工裝配工序，其仍能獲得制造核心零部件的高附加收益，因此其受失衡調整的影響不大。

三、全球價值鏈框架下中國參與失衡調整的策略

中國從長期對美貿易順差中僅獲得加工裝配生產工序的微薄收益，卻背上了對美巨額貿易順差持續擴大的“罪名”，同時還犧牲了寶貴的生態環境等社會利益，因此改變中國在全球價值鏈中的地位，增加自身實際貿易利得，合理調整中美貿易失衡勢在必行。然而，中美貿易失衡的核心是美中制成品貿易逆差，制造業出口調整關系到中國的就業增長、貿易競爭優勢和經濟增長等核心利益得失，因此中國需要謹慎調整對美貿易失衡及加工裝配出口，尤其是要注意在合理擴大自身利益的同時，兼顧與美國等方面的互利共贏。

（一）完善中國職業技術教育和技能培訓體系，

為加工裝配產業升級打好基礎。

中國提升自身在全球價值鏈中的地位，實質是要將國內產業向高附加值、高技術含量和高進入門檻的新興產業升級，而這需要合格的人力資本為基礎。同時加工裝配產業升級改造后產生的大量剩余勞動力，也需要在較短時間內進行培訓教育，使其符合新興產業對勞動力技能的要求，而這顯然是當前以大學教育為核心的中國式教育體系難以滿足的。因此需要中國各級政府、行業組織和大中型企業，盡快建立起完善的職業技術教育和技能培訓體系，作為大學教育的補充資源，以盡可能在較短時間培育出滿足新興高技術企業要求的合格人力資源。

（二）多方向調整中國在全球價值鏈的地位，注重控制價值鏈的“上下游”環節。

當前學術界在分析全球價值鏈及其產生的利益分配時，主要利用“微笑曲線”來解釋[8]，該曲線將國際分工的上游定位為產品創新環節，認為美國等在中美貿易中主要從事該環節獲得高利益，下游則定位為品牌營銷環節，在中美貿易中，中國香港地區主要從事這一環節獲得高附加收益；而中國則主要從事微笑曲線中后端部分的加工裝配環節，收益偏低。中國在參與失衡調整，改變自身在價值鏈的獲益時，首先需要明確其在全球價值鏈中的定位和升級方向，即一方面中國要通過自主創新和產品差異化建設，逐漸向全球價值鏈的上游升級。另一方面在國內技術創新短期內難以突破的情況下，需要結合中國香港的地緣優勢，學習其市場營銷經驗，積極拓展對全球價值鏈下游的營銷渠道控制，通過鼓勵內資企業對外跨國并購或建立戰略聯盟，增加中國企業的獲益來源，占領更多國外市場。最終通過在全球價值鏈上的雙向發展，增加中國的實際貿易利得。

（三）從低端的加工裝配業調整入手，漸進式減少中國加工裝配類產品出口。

雖然在全球價值鏈中，加工裝配制造環節的相對收益偏低，但其對外出口擴大給中國經濟增長帶來的積極效應不容忽視，尤其是在進口中間品和出口最終制成品過程中，外資在華企業及國外貿易伙伴對中國內資企業的技術溢出和轉讓，有力推動了中國制造業技術模仿和創新能力提升，加快了國內產業結構的升級，也為中國在當前的全球價值鏈中，確立自身在實體經濟上的比較優勢作出了巨大貢獻。因此，短期內中國還不能完全淘汰加工裝配行業，以避免對中國實體經濟和產業發展造成劇烈沖擊。由于不同行業的加工裝配環節附加利益存在巨大差異，中國應該抓大放小，從低端制造業的加工裝配環節調整入手，一方面通過對外直接投資，將低端加工裝配工序外移，同時保留附加值相對較高的高技術行業加工裝配環節，漸進式減少中國的加工裝配業出口，逐步調整對外出口結構。

（四）在提升中國自主創新能力的基礎上，游說美國利益集團減少對華出口管制。

中國在參與中美貿易失衡的調整時，應強調以“我”為主，互利共贏的原則，失衡的調整并不是一味減少中國對美出口，而是改善中國對美出口商品結構，提升自身在全球價值鏈中的地位和實際獲益，即需要中國從僅從事加工生產工序，轉變為從事核心制造，甚至技術創新工序，而這需要中國具有獨立自主的技術創新和制造關鍵零部件的能力，因此，中國首先需要將重心放在自主創新能力的提升上。此外除了調整中國對美出口結構，中國還需增加自美商品進口，才能本質上減少對美貿易失衡。目前，“天然”的勞動力比較優勢使中國不可能擴大對美進口低技術、低價格制成品，其需要的是自美進口更多高技術商品。但由于政治和軍事等因素的影響，美國對中國的高技術出口管制，尤其是在武器、生物技術和核技術等敏感高技術上的管制一直存在，因此中國需要游說美國受出口管制損害的相關利益集團，加強對美國政府的政策影響，放松對華高技術出口管制，使中國在全球價值鏈中成為國際市場上的最終進口方，從而根本改變中美貿易失衡的持續擴大趨勢，實現中美兩國在貿易領域的互利共贏。

[1]OECD,WTO,UNCTAD.Implications of Global Values Chains for Trade,Investment,Development and Jobs[A].Prepared for the G20 leaders summit Saint Petersburg(Russian Federation),August,2013.

[2]Feenstra Robert C.,et al.“Discrepancies in International Data;An Application to China-Hong Kong Entrep Trade”[J].American Economic Review,1999,May.

[3]Hummels D.,Rapoport D.& Yi K.-M.Vertical Specialization and the Changing Nature of World Trade[J].Economic Policy Review,1998,June.

[4]劉軍.全球價值鏈分工視角下我國貿易利益分配問題研究[D].山東財經大學碩士學位論文,2012.

[5]曾錚，張路路.全球生產網絡體系下中美貿易利益分配的界定——基于中國制造業貿易附加值的研究[J].世界經濟研究,2008,（01）.

[6]張桂海，等.價值鏈分工背景下中美貿易利益分配與風險分擔的研究綜述[J].國際貿易問題,2013,（03）.

[7]劉威.經濟全球化背景下的美中貿易失衡研究[M].武漢：武漢大學出版社,2009.

[8]韓晶.租金、收益與產業升級——對全球價值鏈下收益分配不均問題的思考[J].財經問題研究,2008,（05）.