風險貸款重獲新生的實踐與啟示——以滄州市為例

文/管建民

2014年以來，作為滄州市支柱產業的管道裝備業銀行信貸風險逐步暴露，形勢較為嚴峻。當年4月份，滄州轄內同行業中規模較大的鋼管生產企業河北力通聯無縫鋼管有限公司停產，陷入經營困境。為有效化解轄內銀行信貸風險，滄州銀監分局匯聚多方力量，按照“政府主導、企業并購、貸款重組”的處置思路，救活企業，保全債權，遏制了信貸風險蔓延勢頭。

一、基本情況

“力通聯”公司成立于2006年1月，位于滄州市高新區，注冊資金9850萬元，主要生產各種規格石油套管、結構管、氣瓶管。企業有無縫管生產線1條和熱處理生產線1條，年生產能力18萬噸，為當地行業龍頭企業之一。近兩年來，受國內外經濟下行影響，加之企業管理不善、過度擴張，使得公司經營日趨困難。2014年2月，河北中海鋼管制造股份有限公司法人代表因投資房地產、參與民間融資等造成資金鏈斷裂而發生“跑路”事件，“力通聯”公司最終因以“中海”1000萬應收賬款為抵押的保理無法償還，導致企業資金鏈斷裂，于2014年4月份宣布停產。企業停產當日的銀行貸款總額約3.3億元，涉及中國銀行滄州分行、中國工商銀行滄州分行、中國建設銀行滄州分行、中信銀行滄州分行、河北銀行滄州分行和滄州銀行等6家銀行，除滄州銀行、中國建設銀行以房地產全額抵押外，其余各行均為擔保、聯?；騽赢a質押貸款。經評估，企業停產日賬面總資產約2.5億元，企業信貸風險問題嚴重。

二、化解貸款資金風險的具體做法

為了從根本上救活“力通聯”公司并保全銀行債權，滄州銀監分局建議市政府推動“力通聯”公司重組，同時要求各債權行統一認識、加強協作，積極配合市政府，全力支持企業重組。在政銀企統一認識的基礎上，在市政府的主導下，經過銀企、企企之間多輪磋商、溝通，最終選擇財務狀況總體較好的達力普石油專用管有限公司（以下簡稱“達力普”公司，注冊資金1.51億元，AA級信用，總資產約18.9億元）對“力通聯”公司實行并購，并作為承貸主體承擔對應債務責任，確定了落實承貸主體→簽訂處置協議→實施債務平移的風險貸款處置路徑。

三、初步成效

1.由“死”向“生”，企業生產能力得到提升?！傲ν摗惫驹瓉碓缕骄a能力在1.4萬噸左右，2013年最好月份產量為1.8萬噸，一直不能達產。新公司自9月初投入生產后，在原有設備技術基礎上進行了部分技術改造，生產能力得到大幅提高，目前月產能在2.5萬噸至2.7萬噸左右，較原企業月產量實現翻番，投產首月便實現達產。目前，企業正在實施軋管線技術改造，年底完成改造任務后生產工藝將進一步優化，產品專業化程度也將大幅提升，產品由原來的單一普鋼擴展到石油專用管和管線管。

2.由“弱”轉“強”，企業整體面貌得到改善?！傲ν摗惫驹袉T工207人，自2014年5月已停發工資，職工面臨下崗失業?！斑_力普”公司實施并購后，無一推向社會，全部接收留用，并簽訂正式勞動用工合同，同時提高了職工的福利待遇，月工資在原有基礎上提高10%，并給員工繳納“五險一金”，員工的工作、生活環境也大為改善，激發了員工生產積極性，企業呈現出全新的局面。

3.由“單一”到“配套”，企業產業鏈條得到延伸?！傲ν摗惫驹瓰椤斑_力普”公司“鑄坯—軋管—管加工”產業鏈中的中間環節，即軋管制造環節，為“達力普”公司供應半成品。并購之后“達力普”公司整合了該上游產業，即由原來單一生產軋管延伸為軋管生產后完成套扣、上色等工序，實現了從原材料到產品的流水線生產。

4.由“?！鞭D“活”，銀行信貸風險得到化解。“力通聯”公司停產日貸款總額約3.3億元，“達力普”公司實施并購后，截至9月末已償還貸款6350萬元，對剩余2.6億元未到期貸款，銀企雙方已達成協議，其中滄州銀行8200萬貸款全部簽訂《債務轉移協議》，將原“力通聯”公司名下貸款轉移到“達力普”公司名下，債務轉移后，由“達力普”公司負責償還。其他各行也以與“達力普”公司簽署全面合作協議、提供授信等方式推動抵押資產的轉移和債務的承接。由于風險得到妥善處置，極大地緩解了參貸銀行不良貸款上升壓力。

5.由“波動”到“強心”，地區金融穩定得到持續。一是“力通聯”公司、鑫源泰鋼管公司和巨龍鋼管公司同為鑫源泰集團公司的三家子公司，法定代表人董玉林為中國（滄州）管道裝備行業協會會長，在行業中有較大影響力，企業上下游客戶較多，且多為中小企業，一旦破產，對全市管道裝備行業的影響勢必巨大。該企業生存危機的化解，間接救活了整個產業鏈的上下游中小企業，避免了一損俱損的“多米諾骨牌效應”，起到了“救活一個，活躍一片”的效果。二是其貸款涉及全市多家銀行機構，牽涉面廣，一旦出現問題將會嚴重影響上級行對滄州的授信及審批權限，乃至對全區的信貸支持力度。貸款重組的成功實施既解決了貸款到期不能償付問題，還維護了銀行業對滄州經濟和管道裝備制造業的信心，維系了良好的金融環境。

四、幾點啟示

1.地方政府主導實施是保障。滄州市政府對企業并購、債務重組工作高度重視，并給予大力支持，副市長趙國權親自指導調度，金融辦積極組織協調，多次召集重組雙方、各債權行進行專題研究。在多次多方調度的基礎上使并購企業雙方達成了共識，各債權銀行統一了思想，為企業起死回生創造了條件，為保全銀行債權提供了重要保障，為提高風險處置工作效率爭取了主動，從而最終促成了“達力普”公司成功并購“力通聯”公司，不但救活了企業，同時避免了企業直接破產帶來的行業性、社會性損失。

2.監管部門協調推動是基礎。監管部門主動作為，從發展地方經濟、防范化解區域性行業性風險大局出發，積極引導各債權行制定應對舉措，積極配合、支持、推動“力通聯”公司重組，最大限度保全銀行債權。同時，積極建議市政府推動“力通聯”公司重組，最大限度地維護銀行業權益，為貸款重組成功奠定了基礎。

3.債權銀行積極配合是關鍵。在對“力通聯”公司債務重組過程中，各銀行業機構認識到盤活資產、救活企業、穩定社會的重要性，能夠樹立大局意識、履行社會責任、敢于擔當、共同進退，與政府和監管部門保持高度一致，既要保全自身債權，又要救活企業，行內上通下達、協調聯動，積極爭取上級行理解和支持，從而取得了合作共贏的效果。如滄州銀行的相關程序運作，包括簽訂協議、法律把關、資產過戶、資產抵押、貸款發放等，全部辦理完畢只用了不到一周的時間。

4.并購雙方誠意合作是根本。兩家公司是多年的生意伙伴，合作關系融洽。此次“達力普”公司對并購“力通聯”公司表現出興趣和誠意，“力通聯”公司亦積極配合“達力普”公司進行貸款重組，雙方就企業并購事宜多次協商，在資產清算事項，如資產價格、并購方案上雙方均做出讓步，并最終達成一致。

5.職能部門大力支持是助推。在滄州市政府的召集下，全市工商、稅務、土地等近20個職能部門多次會議進行專題研究，對涉及“達力普”公司的營業執照注冊、納稅、房地產抵押過戶等事宜在政策允許范圍內群策群力，不僅提出諸多建設性意見，還在具體工作上優先安排，優先解決，使得新成立的“達力普”高新區分公司在當年9月就得以投產，各方的鼎力配合加快了企業并購步伐。