加強工程建設企業現金流管控

韓學軍/浙江省郵電工程建設有限公司

加強工程建設企業現金流管控

韓學軍/浙江省郵電工程建設有限公司

本文通過闡述工程建設企業的現金流管控，探討規模與現金流的適度性問題，以緩解企業資金壓力，提升企業經營質量，有效實現企業價值最大化。

工程建設企業；現金流管控

一、工程建設企業當前面臨的現狀

隨著中國經濟的迅速發展，許多企業的戰略和市場定位十分相似，建筑產品趨于同質化，施工單位之間可替代性很強，差別不明顯，以致企業競爭壓力日益加劇，為保證承接業務不得不壓低利潤空間，施工行業漸漸步入微利時代。同時，工程項目承包方式亦呈多樣化趨勢，給工程建設企業的現金流管控提出了很大的挑戰，企業為了保證新項目正常開工必須補充必要的流動資金，必須向外部拆借，造成了貸款的額度連續大幅攀升，為銀行支付巨額的利息導致利潤流失，若業主方對項目的進度不及時結算，極易出現項目負現金流經營的現象，因此，目前企業規模越來越大，但是產值利潤率卻越來越低，經營規模的急劇擴張引發的系列問題，讓我們更加重視經營規模與現金流的適度性問題。現金流的管理，是一個全面的、動態的過程，有效的現金流管理必須與企業的財務風險控制、企業價值管理整合為一體。

二、緊縮政策環境下，企業加強現金流管控的必要性

（一）企業的生存、發展、壯大離不開現金這個后盾

“現金為王”永遠是財務管理人員的“金科玉律”。在經濟上升時期，現金流好壞對企業的影響可能不是很明顯，但是一旦遭遇危機，現金流不良的企業很可能會導致破產。

（二）財務管理離不開現金流信息

現金流以收付實現制反映企業現金流轉情況，與利潤相比較，提供的現金流轉信息更加客觀、可靠。現金流信息不僅是企業管理當局進行計劃和控制的重要依據，而且對企業外部使用者來說，也會為他們提供非常需要的有關企業產生的現金流入能力、現金支出的需要量以及相關投資和理財活動的信息。

三、現金流與經營規模的關系

工程建設企業的現金流與經營規模之間的關系是建立在如何使企業價值最大化的前提下的，企業價值最大化是維系現金流與經營規模間的紐帶，在實現企業價值最大化的過程中，形成了現金流與經營規模的適度性問題。

（一）現金流在企業實現價值最大化過程中的作用

企業價值最大化是指通過企業財務上的合理經營，采用最優的財務政策，充分考慮資金的時間價值和風險與報酬的關系，在保證企業長期穩定發展的基礎上，使企業總價值達到最大。其基本思想是將企業長期穩定發展擺在首位、強調在企業價值增長中滿足各方利益關系。現金流貫穿于企業經營的全過程，財務管理中愈加強調現金流量在公司戰略管理中的重要地位，跨國企業甚至提出了“現金流量至尊”的觀念。

（二）企業現金流與經營規模的關系

正常生產經營的情況下，業務規模越大，需要的現金流就越大，規模越小，需要的現金流就越小。伴隨規模的擴張，也會增強對現金流的需求，如果現金流的循環是良性的，生產經營業務的規模擴張，將會帶來正的現金流，反之，現金流的循環是惡性的，現金流出大于流入，出現負的現金流，規模擴張將會增加企業的資金負擔，更加會加劇企業資金入不敷出的情況。

四、工程建設企業現金流的管控措施

（一）應用現金集中管理模式，實現企業對現金流的高效管控

現金集中管理模式包括：統收統支模式、撥付備用金模式、內部銀行模式、結算中心模式和財務公司模式。統收統支和撥付備用金模式強化了總部的資金調撥職能，可以減少現金的沉淀，控制現金的流出，但不利于調動各單位開源節流、合理計劃的積極性；內部銀行模式強調現金的有償使用，增強各單位的現金管理意識，能夠使資源合理配置；結算中心模式重點在于集中結算，有利于現金監控，整合資源；財務公司模式實現理財專業化，可以提高現金收益。將統收統支模式與內部銀行模式的優點相結合，在收支兩條線基礎上實行現金的有償使用，在保證現金統一管理力度的同時，以達到降低風險、減少沉淀、控制流入流出的目的。

（二）重視現金流的預算管理，量入為出

在現金流的預算管理的編制方法上，采取自下而上、自上而下相結合的方法，深入每個項目部，務求資金使用情況的準確。首先，在實行全面預算的基礎上，重點突出現金流預算編制。其次，做好現金流預算的執行和控制。保證實際的經濟活動盡可能符合預算的要求。

（三）成立物資采購平臺，提高存貨周轉效率

首先，物資采購要堅持立足于小庫存、優庫存、快周轉、促施工的原則。其次，強化定額管理，按計劃購料，按需要供料，按限額發料，實行物資領料責任制，堅持經濟合理，比質比價。最后，把清倉利庫，挖掘內部潛力作為經常性工作來抓，物資部門要建立庫存動態信息庫，隨時掌握材料、配件等收、發、存的情況，并將庫存動態信息及時反映給采購人員和施工計劃人員，以便物資部門合理安排采購，使物資儲備既能保證施工，又能縮短存貨周轉期

（四）充分利用銀行各種融資方式，調劑余缺，盤活現金流

首先，利用銀行承兌匯票和短期銀行貸款相結合的方法調劑現金余缺。其次，利用商業信用，盤活現金。工程建設企業要爭取商業銀行最高的信用等級，進而取得商業銀行高的信用額度。有了這一額度，工程建設企業在投標時不需要繳納保證金而只需要辦理投標保函；在收到預付款時不需要繳納預付款保證金而只需要辦理預付款保函；履約合同時不需要繳納履約保證金而只需要辦理履約保函。這樣可以將有限的現金用到關鍵點上，加快現金流周轉，為企業創造更大的價值。

（五）設立應收款管理的專職部門，應收款的清欠管理

首先，推行項目模擬法人，建立和完善經營承包責任制度，將應收賬款周轉率納入單位負責人主要考核指標，如項目部不能按期收回應收賬款，不得對項目經理兌現承包獎；應收賬款未清收完畢的單位和工程項目，其單位負責人或項目經理不得調離和免除應收賬款的責任。其次，建立專職部門，設立專職人員負責應收賬款的日常管理工作，財務部應收賬款確認后，由專職部門及時建立應收賬款臺賬，對超過一定額度的應收賬款按項目“一項一檔”的原則建立健全欠款檔案。對重點外欠款，必須與清收責任人簽訂責任書，落實清欠責任。最后，建議在企業內部設立獨立的催款隊伍，并制定獎懲激勵制度，根據其對應的難度系數和清欠金額進行獎懲；對惡意拖欠的單位，采取訴訟或仲裁的方式清收。

（六）建立現金流風險預警體系與全面預算制度為企業現金流保駕護航

首先，建立現金流風險管理專業機構，由工程建設企業主要領導和財務、審計、概預算、材料、工程技術等人員組成，定期或不定期地提出現金流風險分析報告，對現金流進行預測。其次，對現金流風險進行定性和定量分析，建立風險預警指標體系。定性分析主要分析國家政策、經濟環境、行業企業內部管理狀況等變化情況，采用調查分析等方法；采用的方法主要是趨勢分析，重點應關注企業的資產負債率、應收賬款周轉率、凈資產收益率、借款總額、現金儲備額等指標。最后，建立現金流分析跟蹤制度，及時發現現金流變化趨勢，制定相應的應對措施。

開展預算的好處在于企業可以在經濟活動發生前就對經濟活動全過程所需資源進行籌劃和部署，以促進經濟活動按計劃、有序地開展，進而控制經營風險。

綜上所述，企業可以通過以上現金流管控措施，結合自身經營現狀，增收節支，在資金運用上堅持量入為出、精打細算，努力實現現金流良性循環。目前，國有工程建設企業處理好發展規模與現金流的關系，現金流管控采取何種措施，將決定企業在發展戰略中的定位問題，只有處理好二者關系，才能實現經營規模與現金流的良性互動，提升企業的經營質量，真正成為一個優質的企業。

[1]韋勇剛.工程工程建設企業現金流與經營規模匹配性探討 [J].企業經營管理。2010（06）.

[2]郭圓圓.企業現金預算編制中幾個問題的思考[J].商業會計.2005（09）.

韓學軍（1970.3出生？）、女、籍貫（浙江省杭州市）、現任浙江省郵電工程建設有限公司（郵編310020）財務部主任職務、會計師職稱、學位、研究方向（加強公司現金流管控）.