《金融工程學》理論教學方法探索

牛華偉

(南京審計學院金融學院與金融工程研究中心，江蘇 南京 211815)

始于20世紀90年代初的金融工程是一門融現(xiàn)代金融學、工程思想、數(shù)學與信息技術(shù)為一體的新興交叉學科。盡管歷史不長，但金融工程的發(fā)展在把金融科學的研究推進到一個新階段的同時，對金融業(yè)乃至整個經(jīng)濟領(lǐng)域都產(chǎn)生了極其深遠的影響。金融工程的專業(yè)特點在于綜合運用金融學的理論和工程學的思想，運用各種基礎性和衍生性的證券，創(chuàng)造性的解決實際金融問題。隨著我國金融業(yè)的發(fā)展和金融市場的不斷深化改革，金融工程技術(shù)和金融衍生工具已被廣泛運用，其重要性已被業(yè)界所公認。［1］而要熟練運用金融工程的技術(shù)方法解決實際金融問題，就必須深刻的理解金融工程的思想和扎實的掌握金融工程的理論方法。因此，在《金融工程學》教學中，除了加強實踐教學外，［2］還應注重理論教學的方法改進，使學生扎實掌握金融工程專業(yè)的主要理論和方法。

本文的重點便是針對《金融工程學》的理論教學難度大、不易被學生接受的特點，結(jié)合金融工程專業(yè)多學科交叉的特色，探討對于金融學專業(yè)的學生，如何改進教學方法以提高《金融工程學》的理論教學質(zhì)量，以及如何調(diào)動學生的學習積極性，從而提高學生的學習效率。

一、《金融工程學》理論教學方法改進研究

(一)加強課堂“動手”能力培養(yǎng)，促使學生養(yǎng)成“動手”習慣

不同于傳統(tǒng)的金融、經(jīng)濟專業(yè)課程，《金融工程學》由于其自身多學科交叉的特點，［3］具有更為濃厚的工程學思想和較為繁瑣的數(shù)理推導內(nèi)容，對數(shù)學的要求有明顯的提高，而這些內(nèi)容正是大部分金融專業(yè)學生所反感和懼怕的。學生懼怕這些數(shù)理推導的內(nèi)容，一是因為這些內(nèi)容確實是難度較大且枯燥，而是因為學生沒有信心學好這些內(nèi)容。為了促使學生在《金融工程學》的學習中具有自信，我們在課堂教學過程中增加了學生動手推導演算的機會。在課堂教學中加強學生的動手推演，鍛煉學生的弱項能力，通過不斷的動手練習，幫助學生減輕對數(shù)理推導的懼怕。這樣，便會增強大部分學生的學習信心，從而促進學生對于理論知識的掌握，使學生從聽懂變?yōu)檎嬲莆照n程主要內(nèi)容。

對于高等學校的社會科學領(lǐng)域的課程教學而言，大部分的教師以及學生更習慣以口述配合講解幻燈片的方式傳授和獲取知識。然而，在教學中，一個重要的理念教師需要讓學生認識到，那就是，對于所學的知識，聽明白教師講的內(nèi)容和自己真正明白是完全兩回事情，只有自己通過動手推導演算才有可能真正理解和掌握所學知識。1996年國際21世紀教育委員會發(fā)布了名為《教育——財富蘊含其中》的報告，該報告指出，未來教育的四大支柱是:學會認知、學會動手、學會合作、學會發(fā)展。［4］這里提到的學會動手，我們認為不僅僅是指通常的實驗操作能力，還包括在學習理論時會動手推導演算的能力。也就是說，對于社會科學領(lǐng)域的課程而言，養(yǎng)成學生動手推導演算的習慣，是高等教育的一個重要手段也是重要目標之一。為了促進學生進行動手推導演算，教師應該從自身做起，在教學過程中注意以下幾點:

第一，對于涉及《金融工程學》的知識難點，如期貨、期權(quán)等金融衍生品的定價與應用時，相應的理論推導教師應該進行板書講解，而不要只是一味的口述講解幻燈片的內(nèi)容。教師親自推導，能夠讓學生的思維緊緊跟住教師的課堂教學進度，對于幫助學生掌握知識難點將起到明顯的作用。

第二，要針對學生的學習基礎和能力，有針對性的選擇需要進行數(shù)理推導演算的內(nèi)容。在《金融工程學》的理論教學過程中，任課教師應貫徹理論聯(lián)系實際的原則以及直觀性與抽象性統(tǒng)一的原則。我們采用的教材是鄭振龍等編寫的《金融工程》，［5］根據(jù)對學生基本情況的掌握，我們會適當調(diào)整教材中的數(shù)理推演內(nèi)容，把抽象的內(nèi)容形象化，在數(shù)理推演中盡量的給予直觀解釋，避免過于冗繁的數(shù)學推導，達到讓學生掌握核心知識的目的。

第三，在教師通過板書推導理論知識時，可適時挑選重要知識點讓全體學生在課堂推導演算，讓學生親自動手參與到理論的推導過程中，實現(xiàn)良好的課堂互動。在高等學校教學過程中，一個主要的原則是遵從教師主導作用與學生主體性相結(jié)合。教師主導作用與學生主體性相結(jié)合的原則要求確保學生在教學中的主體地位，充分調(diào)動學生的主動性，引導學生主動自覺的學習與發(fā)展。而主體性是高等教育的目的和對象所決定的。為此，教師在課堂教學中應做到:［6］(1)強調(diào)對話式心態(tài)，實行互動合作式教學，使得課堂教學成為教師的教與學生的學的統(tǒng)一。(2)培養(yǎng)和激發(fā)學習動機，使學習成為學生的內(nèi)在需要。要培養(yǎng)和激發(fā)學生的學習動機，尤其是對于《金融工程學》這門非傳統(tǒng)的金融課程，教師就更需要下大工夫，結(jié)合動手練習，在教學中激發(fā)學生的學習動機。

(二)案例教學切合實際，注重不同學生需求

金融工程是一門應用極其廣泛的學科，將所學的金融工程的理論思想和技術(shù)方法應用到實際金融問題、風險管理中，既是《金融工程學》的教學內(nèi)容之一，更是《金融工程學》的教學目的，而案例教學是實現(xiàn)該教學內(nèi)容和教學目的最為有效的一個教學方法。因此，案例教學在《金融工程學》的教學中占有重要的地位。針對高等教育教學，在案例教學中，眾多切實有效的方法已為廣大教師所認同。例如，教學案例要與現(xiàn)實經(jīng)濟情況相聯(lián)系，注重資料的更新;案例的內(nèi)容應與理論教學融合恰當，以幫助學生掌握理論與方法;案例教學的過程中充分調(diào)動學生的主動性，培養(yǎng)學生分析、決策和表達能力等。［7］運用上述案例教學中的方法在教學過程中確實起到了很好的效果。但是，在《金融工程學》的案例教學中，我們發(fā)現(xiàn)僅僅做到這些還是不能夠充分調(diào)動學生的主動性、提高學生的學習效率。這是因為，上述案例教學的方法和注意事項的出發(fā)點都是幫助學生提高對理論和方法的理解與掌握，但是學生對這些案例或例題是否真正感興趣確很少有人問津。因此，在《金融工程學》的理論教學中，要更加關(guān)注學生的切實需求，結(jié)合金融工程的專業(yè)特色，在教學過程中準備好更“實際”的案例與例題。

所謂實際的案例和例題，是指那些既能幫助學生掌握金融工程理論與方法，又能從學生的實際出發(fā)讓他們在后續(xù)發(fā)展中受益的案例和例題。我們注意到，作為專業(yè)課程，《金融工程學》一般針對大三學生開設。而對于大三的學生，由于他們已經(jīng)開始為申請實習、出國或者考研而分別做準備，因而他們的學習動機或者需求都不盡相同。因此，同一個班級的學生在上《金融工程學》這門課時，對于所學的內(nèi)容抱有不同的需求或目的。針對學生的不同需求，在案例教學或者例題講解中，除了教材的案例和例題外，我們應該準備更多元化的實際案例或例題。在教學過程中，針對今后準備讀研或者出國讀書的學生，我們參考國內(nèi)外高校金融工程專業(yè)的教學例題和案例，并且有目的的適當修改教材中的案例和例題，滿足這部分學生的需求。而針對申請實習和準備工作的同學，我們選用銀行、基金、證券等金融機構(gòu)面試和筆試時的考題以及實際金融問題作為例題或案例講解，這樣便有效的激發(fā)了這部分學生的興趣，不僅達到了通過分析講解例題提高學生對理論知識掌握的目的，還對他們今后的就業(yè)給予了一定的幫助。同時，對于《金融工程學》教學中的理論重點和難點，針對上述不同學習需求的學生，我們運用多個不同的案例來講解，以便讓大部分的學生都有收獲。

當然，在案例教學中，案例和例題的選擇不可能面面俱到，但我們應盡量從學生的角度考慮，選取實際的案例和例題，以實現(xiàn)激發(fā)學生學習興趣、提高學習效率、幫助學生后續(xù)發(fā)展的目標。另外，在案例教學的過程中為了做到上述內(nèi)容，對教師的要求也會更加嚴格。這就要求教師必須更多的閱讀和搜集與金融工程相關(guān)的文獻資料，密切關(guān)注金融衍生工具和金融市場的發(fā)展、變化，獲取翔實的業(yè)界實際案例資料，同時關(guān)注學生的具體需求和學習情況，合理的制定案例和例題。

(三)加強過程教學，實現(xiàn)教學科研統(tǒng)一

在《金融工程學》的理論教學過程中，任課教師還應努力實現(xiàn)教學與科研相統(tǒng)一的原則。貫徹這一原則，要求我們做到:(1)用過程教育代替結(jié)論教育。教材是按照知識體系來編排的，重視已有的結(jié)論，忽視知識的創(chuàng)作過程。教師在教學中應該在保證知識體系完整的前提下，盡量增加關(guān)于這些知識的創(chuàng)造過程的內(nèi)容，按照金融工程的發(fā)展歷史來講述知識。這樣，有助于學生通過科學創(chuàng)造的歷史過程，了解蘊含其中的科學創(chuàng)造方法，使學生更容易從本質(zhì)上理解和掌握金融工程的理論思想與方法。(2)為學生參與科研提供環(huán)境。教師在教學過程中，應將自己在金融工程領(lǐng)域的科學研究過程引入其中，向?qū)W生介紹與該課程相關(guān)的自己以及其他學者的最新研究成果和研究進展，增加學生對所學內(nèi)容的認同感，強化他們的學習興趣，吸引學生作為研究的助手應用在課程中所學到的知識，達到鞏固學習內(nèi)容、培養(yǎng)創(chuàng)新精神、提高能力的目的。

(四)注重課后練習，提高學習效率

課堂教學中加強學生的動手推導演算，是在幫助學生克服對該課程的“恐懼感”，并理解金融衍生品定價知識等理論難點。但課堂時間畢竟有限，為了讓學生掌握《金融工程學》的重點與難點，課后練習就是加強學生動手推導演算的有力補充。通過課后練習，能夠加強學生動手能力的培養(yǎng)，只有做到熟能生巧，才能對涉及到數(shù)理推導的內(nèi)容不再懼怕，只有克服了恐懼感，才有可能真正培養(yǎng)他們對這門課程的興趣。在課后練習和認真批改的基礎上，教師還應通過學生的反饋來全面了解學生的掌握情況，不斷調(diào)整教學內(nèi)容和教學方法，督促學生的自覺學習。

二、幫助學生克服心里困難，增強學生學習信心

對于金融學專業(yè)的學生而言，與傳統(tǒng)金融類課程相比，《金融工程學》的知識結(jié)構(gòu)中數(shù)學和邏輯推理的比重更多，因而學習難度增加，使得相當一部分學生很難適應。再加上學生對于所要學習的內(nèi)容不知道有何意義，這樣，學生對于《金融工程學》的學習積極性和主動性會降低很多，上課效果自然也會大打折扣。因此，使學生明確學習《金融工程學》的目的與要求，以及教學內(nèi)容在實踐中的具體意義和對于他們今后學習的作用，是激發(fā)學生學習動機的一個有效措施。教育心理學的研究表明，［8］一個不知道學習的具體目的和意義的學生，是很難充分發(fā)揮其學習的積極主動性的;當他明確了學習的具體目的和意義之后，就會產(chǎn)生一種強烈的學習愿望，推動到他去積極主動的學習。只有讓學生認識到學習《金融工程學》對他們而言無論從哪個意義上講都是有用的，學生才會投入進去。

這里需要強調(diào)一點，要做好對學生的學習激勵，教師不能只是在教學之初幫助學生明確學習的意義和目的，還要將這些措施貫穿于課程的整個教學過程之中，并且要根據(jù)教學內(nèi)容的變化做出相應的變化。這是因為，《金融工程學》的內(nèi)容既包括金融學理論和知識，如無套利定價理論和金融衍生品市場的基本知識，也包括較為復雜的定價模型與公式推導，如期權(quán)定價公式的推導等，還包括不同衍生品(如期貨與遠期、互換、期權(quán)等)的基本知識。這些內(nèi)容所涉及的難度不同、應用的領(lǐng)域范圍不同，為了讓學生可以持續(xù)的明確所學內(nèi)容的具體目的與意義，教師應該在教學過程中努力擴大自身的知識面，改進知識的講授方法，根據(jù)不同的知識組織課堂教學結(jié)構(gòu)，使大部分學生的學習積極性始終保持著較高的水平。

與此同時，在教學過程中還要激發(fā)學生學習的成功感。《金融工程學》的課程內(nèi)容本身決定了學生的學習難度較大，如果學生的學習始終有挫折感，學習興趣將會很快的消失，學習積極性便無從談起。教師應在明確課程教學目的的前提下，適當調(diào)整課程難度，應保證學生經(jīng)過努力后可以完成，否則，總不能正確完成，就會喪失信心，產(chǎn)生失敗感。而當學生的自信心建立起來，教師的教與學生的學就會變得順暢。在此基礎上，根據(jù)學生的實際掌握情況和學習基礎，逐步適當?shù)奶岣哒n程難度，使學生獲得成功感，克服對課程的恐懼和抵觸情緒。

總之，在《金融工程學》的理論教學中，針對金融工程專業(yè)多學科交叉的特色，以及理論教學難度大、不易被學生接受的特點，任課教師應遵循高等教育教學的客觀規(guī)律，突破傳統(tǒng)教學思維與方法。通過加強課堂“動手能力”的訓練、完善案例教學等來改進理論教學方法，幫助學生樹立信心，提高學習興趣。只有這樣，才能夠有效的激發(fā)學生的學習動機，使得金融工程的教學效果得到實質(zhì)提升的同時，達到培養(yǎng)學生利用金融工程思想和技術(shù)方法解決實際金融問題能力的目的。

［1］周復之.探索中國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中的金融工程之路［J］.江西金融職工大學學報，2010(4).

［2］張元萍，周遠.金融工程專業(yè)實踐教學體系構(gòu)建［J］.金融教育研究，2011(5).

［3］白淑云.金融工程學課程特色與教學［J］.江西金融職工大學學報，2006(5).

［4］國際21世紀教育委員會報告，聯(lián)合國教科文組織總部中文科譯《教育——財富蘊含其中》.北京:教育科學出版社，1996.

［5］鄭振龍，陳蓉.金融工程［M］.北京:高等教育出版社，2012.

［6］周川.簡明高等教育學［M］.南京:河海大學出版社，2006.

［7］王鳳京，朱平安.《金融市場學》課程的教學改革探索［J］.金融教育研究，2011(3).

［8］譚頂良.高等教育心理學［M］.南京:河海大學出版社，2006.