淺析我國企業財務風險的控制與防范

●景剛 李仁冰

淺析我國企業財務風險的控制與防范

●景剛 李仁冰

財務管理主導著企業生存，貫穿企業經營的各個環節，是企業發展的重中之重。同時財務風險也普遍存在，如影隨形，因此企業管理者時刻擔憂風險來襲，也正因風險具有不可預見性及不確定性，使得財務人員形成一定的憂患意識，同時具備對風險危機的應對處理能力及針對性的應對措施。尤其是市場競爭日趨激烈的當今社會，企業要想實現長足發展就需具備一套完整適用的防范體系，雖不可能臻于完美，但在發生財務風險時可以最大程度地降低損失，確保企業的良性發展。

企業 財務風險 防范對策

任何企業都有可能在其生產經營的過程中面臨資金緊缺的財務問題，這種危機就預示著財務風險的到來，因此，應注意及時防范，不能因其為“弱風險”或暫時性就掉以輕心，也不能因其突然性就一蹶不振。企業發展中，機遇同風險相輔相生，良好的機遇必然伴隨風險，風險中也會存在機遇，因此企業在面對財務風險時應首先核實風險來源，視情況而定，根據企業實際制定合理恰當的解決方案。就此而言，全面分析財務風險，針對性地加強防范管理，進而減少因風險而導致的虧損，確保企業的經濟效益。

一、財務風險的分析

1.企業中的主要財務風險，一是流動性風險，減少負債或增加資產的企業因銀行無力提供融資而面臨破產或遭受巨大損失的風險，同時金融資產變動具有不確定性也有可能造成經濟損失。二是違約風險，主要是指企業經營中，交易對方并未按照約定履行義務，而導致企業面臨經濟損失的可能，受信人不能還本付息，致使授信人實際收益難以達到預期目標，產生偏離，屬于典型的金融風險類型。三是籌資風險，企業借入資金時就面臨難以償債的風險及企業利潤變更的可能。籌資的成本費過高、高利率、不合理的債務期限都可引發財務風險。四是投資風險，投資后因多種不確定因素存在，實際投入資金應用效果與預期結果之間存在差異的風險。投資越大，風險越大，因此，投資有風險，決定應謹慎。

2.對具體風險的分析。（1）對負債風險的分析。我國企業中購置流動資產的籌集多數為流動負債，長期負債屬于小部分，購置固定資產為長期負債。也就是說，流動負債負責流動資產的籌措，固有資產的籌措主要通過自有資本，這種資本結構的財務風險相對較小。若企業的資產結算有負增長的趨勢，則說明因經營不善而致使企業中固有的成本資金已被侵蝕。負增長值越大，表明企業的風險危機系數越大。如果企業管理者不能及時改善負增長狀況，就會直接導致“血本無歸”，甚至出現“資不抵債”。這種情況正是企業倒閉的預警。（2）對收益風險的分析。企業經營收益主要有以下三類：一是經營收益，是指企業運營中除去成本費、稅額、物流費等必要費用之后所得的純利潤。二是經常收益，是指除去財務費用的經營收益。三是期間收益，是指收支凈額加上期間收益的總數。此三種收益主要存在以下安全隱患：①如果三者均呈現盈利狀態，表明企業運行良好，不存在危險風險。②若經營收益為盈利狀態，經常收益卻呈現負增長，則表明企業中成本資金的籌措偏高。這一現象由兩點原因造成：企業有大規模的舉債，導致資本結構出現失衡；企業在貸款時所承擔的利率過高，利息負擔加重。③若經營收益及經常收益處于盈利狀態，期間收益負增長，則表明企業運行的過程中因不可抗力造成資金損失。若虧損的數額巨大，則極有可能引發財務危機，企業管理者應予以高度重視，及時處理。④若經營收益自始就呈現負虧損，且無盈利發展的趨勢，勢必會影響其他兩者的正常盈利。此時狀態就已經清晰表明企業經營不善，需及時改變經營模式，優化產品結構，從而挽回損失或進一步防范財務風險惡化。（3）對決策風險的分析。企業管理者決策企業財務時，其依據信息多不真實，這種不實信息會直接導致企業做出錯誤的投資，從而致使投資項目與預期目標發生背離。而且，決策內容均為未來事項，未來會有種種變化，環境、制度等原因都會影響決策結果，這種不確定性使決策風險增加。

二、財務風險的控制與防范

財務與企業的運營發展有密切關系，一旦資金鏈斷裂，勢必導致企業走向滅亡，因此，針對企業財務管理中存在的風險進行分析，并正對這些風險采取應對策略，對于促進企業的持續發展具有重要意義。

1.健全機制，強化監督。正確承認和全面認識風險是科學應對風險首要的前提條件，健全的崗位目標責任制可以有效地防范財務風險，確保企業經營中具有合法的財務活動及可靠的會計信息。企業應立足于市場中，優化財務崗位，建立崗位目標責任機制，權責分明中互相牽制，既可分工明確，又能協作并進，有效地減少失誤，提高工作效率。確保財務管理流程同企業發展模式相匹配，這樣才能更好地占有市場，強化競爭力。財務部門崗位要按照企業發展先定崗后定人，杜絕因人定崗安排。

2.健全內控制度，加強財務運作過程控制。完善企業內控制度能夠實現企業有序化管理，增加財務數據可靠性，并且可以為財務風險預警提供真實準確而又全面的資料，方便管理者及時有效的掌握財務信息，從而針對預警信號做出正確決策，切實落實將財務預警落到實處。首先，及時有效地進行監控預警，做好前期工作，最大程度地規避風險。其次，監管工序明確，保證責任到人，權責分明。再次，完善報表分析機制，對企業每個月份的負債率、每個季度的資產質量、年度會計各個項目進行詳細分析，及時預告風險，增強企業監測財務風險的能力。最后，積極利用會計師、資產評估師等所在機構監管財務風險。同時對企業的價值管理給予強化，實施中結合實物管理模式。會計部門要監督企業價值循環的發展，結合實物管理，與其他部門通力協作，共同應對財務風險。

3.出臺預警機制，加強危機管理。第一，健全短期的財務風險預警系統，跟蹤監督現金流具體變化情況，根據生產經營中現金流起伏變化編制現金流量的精確預算表，比較分析實際發生同預算資金之間的差異，提高企業的預警信號，及早洞悉可能發生的風險，積極采取措施降低或者化解。第二，建立長期的風險預警機制，基礎指標為企業的償債能力，輔助指標為企業的盈利能力與企業資產管理能力，兩個指標相互作用完善風險預測，對風險大小及時反映。第三，增強財務人員的風險意識和憂患意識，務必使每個人員高度重視財務風險，具備明確洞悉和有效應對的能力。并加強企業內部的財務控制及管理，確保等價物的絕對安全，重視現金流管理，控制現金流量的正常比率處于適合范圍內。優化企業的負債結構，使資產負債的比率保持在平衡狀態，強化存貨管理，加強會計核算的有效監督，維持財務管理隊伍的穩定性。遵循謹慎原則，制定預備金制度，適當提高預備金比例，建立合理的分配制度，保障企業具有充足的自有資金，及時增補，不斷壯大企業實力，提升抗風險能力。同時利用社會保險使企業風險有效轉移，踐行“不把雞蛋放在一個籃子里”的思想，經營多元化，投資分散化，從而適度減輕財務風險。

4.分析財務管理環境，做出科學化的財務決策。企業中的財務管理環境是隨時變化的，財務管理者應及時把握這種動態變化，研究變化規律及發展趨勢，完善管理制度，要求財務崗位人員均具備高素質及高能力，能夠冷靜應對變化，快速采取措施。企業需要對可能出現的破壞因素及威脅都要予以全面評估，對資金成本要認真分析管理，在各方案均經過系統全面的論證之后對比分析做出最終決策。企業應避免因一味追求高收益而出現負債累累債臺高筑的局面，可以在儲備庫存科學合理的情況下適度負債。

5.加強企業間的協作，強化企業內部管理。當代社會是一個信息化的社會，只有擁有最前沿的信息，跟上時代腳步，才能實現更好更快速的發展。激烈的市場競爭形勢下，僅依靠企業單槍匹馬作戰是不夠的，合作共贏才是長久發展的保證。因此，企業之間應該多加交流，共享信息，溝通協作，在抓住發展機遇、迎接挑戰的同時注意處理好企業間的通力協作關系，做到競爭中有合作，合作里存競爭，共同抵御財務風險。另外，企業的內部管理不可忽視。企業應創新管理觀念，與時俱進，實行適用于企業發展的管理模式，協調處理好各方利益。適時調整財務管理內容，更新理論知識，提升管理人員綜合素質。大力研究其他優秀企業管理模式，積極改善管理機制。

三、結束語

財務風險防范是企業管理的重中之重，對于促進企業的可持續發展具有重要意義，因此，采取針對性的風險防范措施是企業發展的當務之急。在未來的發展過程中，管理者應意識到風險防范的重要性，綜合分析風險產生的原因，未雨綢繆，及時采取一定的防御措施，增強企業面對風險的抵御能力和應變能力，提高核心競爭力，從而實現企業的長足發展，同時也能夠為我國的社會主義現代化建設作出更大貢獻。

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（作者單位：佳木斯大學 黑龍江佳木斯 154007）

（責編:賈偉）

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1004-4914（2014）03-131-02

佳木斯大學人文社會科學項目（W 2012-033）]