中小金融機構對中小企業融資狀況調研
——以廣東順德農商銀行為例

●王恒

中小金融機構對中小企業融資狀況調研
——以廣東順德農商銀行為例

●王恒

“融資難”已成為我國中小企業快速發展的“瓶頸”。文章主要以順德農商行對順德地區中小企業融資現況的調查與分析，進一步深入研究中小金融機構與中小企業融資問題的關系。并結合順德區經濟的實際情況，探索中小金融機構對解決中小企業融資難問題的可行之路，并進一步提出相應的建議和解決對策。

中小企業 中小金融機構 對策

一、順德農商行概況

廣東順德農村商業銀行股份有限公司總部位于廣東省佛山市順德區，前身是始建于1952年、具有60年發展歷史的順德農村信用合作社，是順德歷史最悠久的合作制金融機構之一。2009年12月23日，佛山順德農村商業銀行股份有限公司正式開業；2012年11月13日，正式更名為廣東順德農村商業銀行股份有限公司。截至2012年12月31日，該行設有分支機構326家，包括總行營業部1家、一級支行11家、二級支行150家、分理處164家。順德農商銀行一直堅持“服務社會、發展經濟”的經營思路，通過持續努力和穩健發展，現已成為一家實力雄厚、科技先進、品種多元、經營穩健的金融企業，在服務經濟、服務市民的同時，綜合實力不斷增強。該行各地區支行存貸款市場占有率均是地區首位或全鎮前列（如表1所示）。

表1 順德農商行各地區支行市場占有率數據（截至2012年12月底）

盡管順德農商行被劃歸為中小金融機構，但對廣東省佛山市順德區的金融業來說，順德農商行是一個市場占有率超過50%的行業巨頭。對于順德人來說，順德農商銀行是自家的銀行。過去的60年，它為地方社會經濟發展作出了應有的貢獻。可以說順德農商行是獨具區域優勢的金融服務機構，是名副其實的區域銀行代表，也是順德區中小金融機構的最具影響力的典范。

二、順德農商行對中小企業融資狀況現狀

作為順德區最有影響力的中小金融機構，順德農商行高度重視本土中小企業融資難的問題，并在針對中小企業的貸款業務方面一直有著自己獨特的思路和支持措施。其中該行于2012年年中就曾與順德區工商聯簽署戰略合作協議，在未來三年內為區內中小微企業發展提供150億元的信貸支持。下面是針對該行對中小企業融資現況的調研分析。

（一）貸款規模及其發展趨勢分析

通過調查分析發現，順德農商行在針對中小企業方面的貸款規模及發展趨勢如下：至2012年11月末，順德農商銀行對中小企業貸款余額達551.05億元，比上年末增加89.26億元，高于上年同期85.69億的增量，中小企業貸款增速為19.33%，高于各項貸款13.50%平均增速，受益中小企業高達3506戶，比上年末增加420戶。同時，由計算可知，順德農商行對中小微貸款的余額占各項貸款余額比例高達67.70%，如果是按企業貸款總額為標準，其比例更是高達90%以上。由此表明，順德農商銀行對中小企業的貸款額度正在逐步上升。雖然其同比增速有輕微下降趨勢，但其對中小微企業的貸款凈增額卻有了不少增加。如表2所示。

表2 順德農商行對中小企業貸款統計表

綜上所述，可以看出，2011年至2012年期間，順德農商行依然貫徹其作為扎根順德的地方性金融機構，始終以支持地方經濟發展為己任，積極創新各項金融服務，大力支持中小企業的發展，確保實體經濟的資金需求的理念，正逐步加強對中小微企業的融資傾斜。

（二）貸款偏向分析

1.貸款行業偏向。通過訪問了解，順德農商行中小企業貸款主要投放于制造業、批發和零售業、建筑業、交通運輸業與商業服務業，前述五個行業投放貸款占貸款總額的80%。在行業高度聚集的順德，順德農商行對制造業的貸款額度比重也是最大的（如圖1所示）。

圖1 順德農商行中小企業貸款行業分布圖

2.貸款企業規模偏向。從對中小企業的貸款占各項貸款總額的67.70%，更占企業貸款總額的90%以上，可以看出作為順德人的銀行，順德本土的銀行，順德農商行始終以支持地方經濟發展為己任，積極創新各項金融服務，大力支持中小企業的發展。所以其貸款企業的規模也偏向于各類成長型中小企業。

另外，順德作為中國家電之都、中國燃氣具之都，擁有美的、格蘭仕、海信科龍、萬和、萬家樂等高美譽度品牌。順德農商行也積極把握其本地優勢，首先與這些龍頭企業建立起業務關系。并且積極邀其入股投資，讓這些行業老大成為順德農商銀行的堅實基礎之一。如表3所示。

表3 順德農商銀行前五大法人企業股東一覽表（2010年數據）

由表3數據顯示，在順德農商行的股東中不乏順德本土的龍頭企業。其中按照《美的集團關于公司在順德農商行存貸款關聯交易公告》中顯示，其集團在作為順德農商行第二大股東的同時，也保持著與該行緊密的業務關系。順德農商行懂得利用與龍頭企業、大企業建立好堅實緊密的合作基礎上，將更多資源投向中小微企業的，幫助新一批潛力企業的崛起。

3.貸款審批標準對比分析。我們以工商銀行為參照物，進行對比分析。首先由兩家銀行的小額貸款開辦要求標準來看，順德農商行的開辦門檻明顯低于工商銀行。工商銀行在開辦時所必須要企業給出的報告種類繁多。這對中小微企業來說，在企業規模不大的情況下，要準備其要求的相關貸款資料所需用時長，且工作繁復。同樣也不利于中小企業資金需求小、頻、急的特點。而順德農商行除了要求企業出示基本銀行所需貸款資料外，省去了企業其他繁復資料的準備。其他的開辦要求也僅是普通銀行的最基本要求。只要滿足上述要求順德農商行就能馬上受理中小企業的融資貸款申請。

綜上所述，經過對比分析發現，順德農商行相比于其他大型國有銀行來說，從貸款申請、貸款審批上更注重為順德的中小企業開通“綠色通道”，以更簡潔、快速的貸款程序適應中小企業貸款需求小、頻、急的的特點。順德農商行以中小企業信貸業務作為該行的重點支持對象，并且對中小企業已形成了一套具有自身特色業務拓展和管理方法。在此處其工作優于其他大型國有商業銀行，又再一次顯示了本土中小金融機構對中小企業發展的重要意義。

三、順德中小企業融資難問題表現及其原因分析

經過多月來一系列的走訪調查分析，現時順德中小企業融資難問題主要表現及原因主要可以歸納為如下六個方面。

（一）中小企業融資剛性需求大，來自順德金融體系的融資供給不足

據順德中小企業局2013年1月統計：順德接近5萬家企業中95%以上屬于中小微企業。下面是以工業類企業為例子截止2013年1月統計的統計數據。如圖2所示。

圖2 順德工業類企業規模分布比例圖

由圖數據可見，順德中小微企業的發展狀況直接關系著順德經濟的全面和諧發展。另外通過走訪調查以及數據統計后，本次調研發現，佛山中小企業的融資剛性需求是非常巨大的。目前順德中小企業的資金需求量高達700多億元，而每年所能夠下批的資金也遠遠不能滿足該年中小企業的需要。如順德前兩年出臺了中小企業信用擔保基金，幫助中小企業順利進行融資擔保。但是盡管單位基金已經從5千萬增加到1億元再到1.3億元（如表4所示），僅2011年上半年中小企業信用擔保基金一直在滿負荷運作，但有資金需求的企業特別多，仍不能滿足需求。

表4 順德區中小企業信用擔保基金規模變化

另外在經濟大范圍的不景氣氛圍下，順德中小企業近年來利潤也逐步下滑。其資金需求激增，是現時順德金融行業所滿足不了的。所以供需矛盾的激化也是順德中小企業融資難的原因之一。

（二）融資途徑單一，企業缺少其他融資方式

目前，順德企業融資渠道主要有兩種，一是向銀行申請貸款的間接融資；二是發行企業債券和股票的直接融資。對順德絕大部分的中小企業來說，他們難以具備直接融資的條件，對銀行等金融機構的間接融資方式依賴程度高。盡管順德政府正積極幫扶與鼓勵符合條件的企業多采取直接融資等方式，通過上市、債券市場等方式籌取資金。順德中小企業融資需求及方式會逐步在政府的引導下走向多元化，但間接融資依賴度高這一現象估計在未來10中仍會繼續占據主流趨勢。

（三）作為主要的間接融資方式，不少銀行嫌貧愛富

就2010年而言，順德本土金融業貸款余額真正投向中小企業的有25%～30%。由此可見順德金融業對中小企業的貸款明顯不足。銀行業沒有足夠重視中小企業的貸款需求。同時，也因為大范圍經濟宏觀環境的制約，銀行業金融機構為了規避風險，進行風險控制，也在2013年提高了貸款申請的條件要求，使眾多風險較高的中小微企業不再符合其貸款要求。這無疑是間接宣判了這些企業的死刑。

（四）大量中小企業因信用度不高和無法提供抵押擔保

順德區內的中小企業同樣有著中國中小企業普遍的融資難困境，就是缺乏可用于抵押擔保的財產，因此難以取得貸款支持。在信用度難以考評及提高的基礎上，也無法提供抵押當擔保，順德中小企取得銀行間接貸款的難度再進一步。

（五）融資成本隨著經濟環境變化，逐年大幅度提升

2011順商投融資論壇中數據表示：順德各大企業融資成本比2010同期大漲了40%～50%，創下近幾年的歷史高位，融資難問題甚至比金融危機時期更加突出和嚴峻資成本。受國家宏觀調控的影響，央行多次提高銀行存款保證金率，順德區內各家銀行普遍反映近年的信貸投放額度比較緊張，規模有限。順德經濟促進局調查統計表示，銀行給企業放貸利率大部分已上浮30%甚至更高，并且還有加息壓力，除了企業的融資成本已經比上年同期大漲40%～50%外，有的銀行以收取財務管理費等形式進一步加重了中小企業的融資成本。貸款成本高，讓順德中小企業不僅貸款難，還出現不敢貸款等情況。

（六）為中小企業服務的金融機構數量較少，難以滿足企業貸款需求

順德雖然不大，但競爭力強勁的產業格局，為當地累積了巨額的社會財富和民間財富，具備孕育新的金融格局的客觀環境。盡管有如此優厚的客觀環境存在，除了最具代表性的順德農商銀行，順德區嚴重缺少本地如村鎮銀行、城鎮銀行等具有代表性、影響力的中小金融機構。這恰恰是順德金融市場、金融體系的一個空白。

四、促進中小金融機構對中小企業融資發揮積極作用的對策及措施

（一）宏觀層面的可行措施

1.政府應積極調整金融體系結構，培育多元化的融資渠道，促使不同的金融機構在中小微金融服務中找到定位，使其與中小微企業的實際需要相匹配。順德政府為解決順德中小企業融資難問題作出了眾多嘗試。其中，多元化渠道融資是順德政府一直想引導各中小企業實踐的融資方向。如2012年8月為緩解企業融資難，順德經濟和科技促進局聯手區金融辦向區政府上報《關于對發行中小企業私募債券進行補貼的請示》，擬向成功發行私募債券的中小微企業給予補貼。對于中小金融機構來說，由于其商業性質，在追求利益最大化的經營前提下，中小金融機構更需要國家對其進行適當的政策規劃及引導，促使其在市場中找到合適的定位，使之更好地促進中小企業的健康發展。

2.進一步放松金融業的準入管制,加大對中小金融機構在政策、環境等方面的扶持力度。為中小金融機構發展營造良好的政策、環境基礎。現實順德區的部分銀行已經開始重視中小企業融資發展。但仍可發現，銀行對中小企業融資門檻任然偏高，企業缺少對口的本土中小金融機構作選擇。政府應積極為中小金融機構提供相應的政策和制度環境，對其進行政策幫助及引導。中小貸款公司、中小租賃公司或者是中小銀行要跟大銀行競爭，需要相應的政策引導，需要優惠政策的支持。

3.政府應轉變觀念，減少對中小金融機構的直接行政干預，而轉為提供有效的制度供給。在金融體制的改革過程中，充分發揮中小金融機構作為盈利性的市場經濟主體的角色，讓中小金融機構的金融資源更多地交由市場來配置，減少政府的強制性干預。國家應對中小金融機構的業務實行“國民待遇”，提高中小金融機構競爭力。

4.完善中小企業信用擔保制度。建立多層次的信用擔保機構和再擔保機構。政府應積極推進中小企業商業擔保和民間互助擔保。大力推進中小企業信用體系建設。加強信用環境建設。其中本次調研中順德政府為中小企業所搭建的順德區中小企業信用擔保基金就是非常好的一次政府層面的實踐。其推進了中小企業信用擔保體系的建設。

5.最根本的就是要建立一整套中小企業的金融支持系統，即加快建立中小企業發展銀行。我國仍然處于缺少中小金融機構的情況之中，政府應鼓勵更多的民間資本或以政府資本鼓勵更多中小經融機構乃至中小企業發展銀行的建立。以補充我國金融機構體系的空白，完善中小企業的金融支持系統。

（二）微觀層面的可行措施

1.中小企業自身。（1）企業加強自身對金融知識學習，完善財務管理制度。加強企業自身風險防范能力。想要改變融資難得困境，企業首先要學習、熟悉基礎的金融知識，尤其是融資方面的知識。這有利于企業正確選擇最適合自身情況的融資方式以及融資方案。其二，完善自身財務管理制度，注重企業信用的建立，為企業不時融資之需作好基礎準備。（2）中小企業應積極探索多元化的融資方式，不斷完善發展中小企業間或小企業大企業間接融資、以及直接融資等融資方式。融資方式的單一也是造成企業融資難的成因之一。而對于難以具備上市等條件的中小企業來說，銀行間接融資方式仍是其首選。（3）企業注重品牌培育，改善經營質量，提升產品的市場競爭力。融資難其中相當大一部分源自中小企業本身的原因。本身中小企業的產品比較單一、規模比較小、自有資金比較小。順德區的企業要更加注重自身品牌的打造與培育。也可以通過適當的產品多元化來降低自身的單一市場風險。

2.中小金融機構自身。（1）中小金融機構要明確自身市場定位，了解自身優劣勢，積極支持中小企業的發展。中小金融機構要清楚了解自身的優勢所在，不能一味地追趕大型商業銀行，對企業采取“嫌貧愛富”的態度。機構要明確自身市場的定位，明白中小金融機構與中小企業發展的正關聯，積極利用自身優勢支持中小企業的發展，同時為自身扶持培育一批有潛力的優質客戶。（2）中小金融機構自身也應積極創新，提升自己的競爭力。加大力度開發能滿足中小企業、個人各種需求的金融產品，為其提供方便快捷、特色化的服務。順德農商行的“成功之路”“易”產品系列是一個成功的例子。該行除了發揮產品創新優勢，加大擔保方式創新外，近年還積極推行中小企業集合票據、貸款責任保險、應收賬款質押、倉單質押、訂單質押、國內信用證、商標及專利權質押和供應鏈貸款等新型業務，為準上市企業提供前置式的金融服務。這一舉措能有效引導順德區中小企業的融資方式走向多元化。中小金融機構要想提升自身競爭力，要對其所關注的市場，如中小企業方面的客戶提供更多特色化、個性化和需求化的金融產品，以為自己開拓更多的市場份額。（3）中小金融機構可利用自身規模小，體制靈活等優勢多進行運營模式的探索及創新。中小金融機構機構規模小，體制靈活，比大型商業銀行更適合進行模式的探索和創新。如順德農商行在小企業專營中心中“專營化”的創新。據2012年統計，該行的小企業專營中心已經覆蓋了包括恩平等11個地區網點，務求為小企業提供更貼身、快捷、高效的信貸服務，為中小企業信貸開通“綠色通道”。

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[6] 仇穎.中小企業融資服務體系的創新——《順德中小企業融資服務創新方案》的啟示.

（作者單位：中國農業大學煙臺研究院 山東煙臺 264670）

（責編：賈偉）

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1004-4914（2014）01-068-03