影子銀行洗錢類型及防范建議

趙亞利

【摘要】近年來，“影子銀行”的快速增長和高收益吸引了信托、證券、資產管理公司等非銀行金融機構參與。而受規模監控及分業經營的限制，銀行業信用擴張受到影響，為了獲得高收益，銀行業積極在表外創新各類融資產品，客觀上為“影子銀行”的發展提供了便利。

【關鍵詞】影子銀行 洗錢類型 防范建議

我國“影子銀行”的規模在25萬億元以上，它所提供的委托貸款、民間借貸、海外放款、信用證融資、代理信托等增加了市場流動性，對我國的信用創造和金融運行產生了重要影響，但由于監管缺位、制度模糊、操作隱蔽且隨意，這對反洗錢工作形成了重大的挑戰。

一、影子銀行洗錢類型分析

（一）具有銀行借貸功能的網絡借貸和第三方支付平臺

1.網絡借貸的洗錢方式。洗錢分子采用購買他人身份證件進行注冊或借用、租用他人用戶的方法，將黑錢歸集在預先設立的借出人賬戶中，再通過真實借貸交易或同伙間虛假的借貸交易，把非法資金洗白。洗錢分子甚至可以出資成立網絡借貸平臺，在方便清洗資金的同時賺取豐厚的回報。

2.第三方支付平臺的洗錢方式。一是將非法資金在第三方支付平臺上購買金銀珠寶等易變現的奢侈品或大宗暢銷物品，再將其變現，從而實現清洗資金的目的；二是洗錢分子同伙在第三方支付平臺注冊商戶，利用已受操控商戶頻繁進行虛假交易。

（二）在傳統金融機構和客戶間融通資金的中介機構

1.擔保公司、小額貸款公司的洗錢方式。一是非法資金參與融資性擔保公司、小額貸款公司的注冊，利用中介融資機構進行洗錢。二是把黑錢參與到小額貸款公司日常的信貸業務，通過貸款的發放和收回，使非法資金變成合法收益。三是洗錢分子事前成立“空殼公司”，受洗錢集團操控的擔保公司通過對“空殼公司”進行貸款擔保，利用虛假信貸資料、憑證或評估證明，騙取銀行信貸資金，再通過提前還貸等手法將資金洗白。

2.民間借貸的洗錢方式。一是洗錢人員通過成立非融資功能的擔保公司、典當行、甚至一些無資質的民間借貸主體，對急需資金周轉卻無法通過銀行等傳統金融機構進行融資的主體發放貸款。二是一些實力較為雄厚的村級組織利用自身的影響力，開設關聯公司，充當著融資平臺的角色，其資金一部分來源于自身，另一部分通過各種途徑從銀行、關聯公司甚至個人手中集資，手法較為隱蔽，資金來源復雜，易被洗錢組織利用。

（三）以銀行為媒介的金融形式

一是銀行代銷的信托計劃，對客戶的調查僅限于銷售初期，缺乏持續跟蹤，不法分子能夠通過合法化的外衣，輕易地購買到高于同期利率的產品，既獲得了收益，又達到洗清非法資金的目的。二是銀行為盤活不良資產，實現資產優化，在打包、再打包轉讓一些信貸資產的過程中，缺乏對接收者的跟蹤了解，給洗錢分子可乘之機。三是銀行理財業務、銀保合作業務的洗錢方式。一是洗錢分子利用銀行工作人員急于完成任務的心態，將非法資金投入理財產品中，利用銀行的理財產品進行洗錢，表現為資金量大、期限短、頻率高的特點。二是通過購買投資收益型保障加保值型保險或通過小損失大清洗的退保方式，實現洗錢目的。

（四）私募基金

洗錢分子將大筆資金投入到私募基金中，頻繁開展操作，達到一定金額立即銷戶，再轉移到另一賬戶，在獲利的同時達到清洗非法資金的目的。

（五）其他形式

一些外資銀行對具有海外背景的公司發放貸款，海外公司向需要償付海外供應商款項的中國公司提供外匯貸款，內地銀行提供擔保，成為內地銀行表外業務，在內地銀行資產負債表不顯示發放貸款行為。洗錢分子利用表外業務不易被發現的特點，通過在境外（通常是境外避稅型離岸金融中心）注冊多個公司，然后在境內注冊其關聯公司，再通過貴金屬、高價電子產品等價值高、體積小的物品虛構進出口量、進出口銷售合同、貨款合同等，從而利用境內銀行從海外騙得貿易融資貸款，最后通過償還貸款，將資金“洗白”并順利轉移到境外。

二、影子銀行產生洗錢風險的原因

（一）監管機制不足

分業監管模式對交叉業務的監管存在真空。金融業務交叉、金融產品混合成為發展趨勢的同時，金融產品運作過程面臨監管重復或監管缺位的問題，尤其是對新興組織機構的監管法律依據不足，監管的有效性和操作性不足。如地方銀監局和人民銀行分支機構對小額貸款公司的監管僅限于對業務運作進行備案和跟蹤，而未將其納入金融監管；而對一些新興的借貸網絡、第三方支付、民間借貸等的金融監管則處于空白狀態。

（二）行業自律性差，業務的合法性和合規性不足

一是部分新興非金融機構行業自律性差，不規范經營情況突出。一些擔保公司、小額貸款公司等行業自律性差，公司治理、人員整體素質不符合要求。二是發展業務的驅動性和盲目性潛藏洗錢風險。面對存貸款利差日益縮小以及嚴格的資本管制和授信規模控制，商業銀行紛紛大力拓展表外的“影子銀行”業務。三是客戶身份識別以及資金來源調查是實踐工作中的難點。在實踐中，銀行對客戶的身份背景和資金來源難以做到深入了解和調查，部分業務的交易背景、真實性難以核實。

（三）缺乏有效的反洗錢內部控制環境

一是“影子銀行”業務創新的自主性存在風險敞口。在沒有嚴格的外部規范限制的情況下，為了規避中央銀行的信貸管制，一些金融機構把信貸業務從表內移到表外成為影子銀行。尤其是根據客戶需求不斷創新部分表外業務，更易為洗錢犯罪分子所利用。二是缺乏足夠的重視和統一的管理，內控管理相對薄弱。部分“影子銀行”尚未形成集約經營，對業務的制約、評估以及風險管理等諸多機制和工作流程仍需完善，業務品種沒有統一的操作辦法，缺乏科學、有效的披露、預警制度。

（四）產品和服務相對復雜，產品創新靈活，容易成為洗錢手段

一是“影子銀行”業務涉及的產品以及配套服務比較復雜，尤其是專業性較強的金融衍生業務、理財產品、私募基金，運作模式較為復雜，導致反洗錢甄別工作難度較高。二是“影子銀行”貸款對象具有復雜性，其客戶一般是無法提供抵押品或合格抵押品、無系統性正規財務記錄、信息不透明的中低端市場客戶，這些客戶也是信貸市場中防范、承受風險能力最薄弱的群體。三是各機構為了吸引和留住客戶，提高市場占有率，滿足客戶多元化需求，不斷創新產品設計，卻忽視了反洗錢機制的嵌入。

（五）資金來源多樣，難以有效甄別

“影子銀行”的資金來源既包括儲蓄資金、企業閑置資金，又包括利用銀行融資便利從銀行套取的低利率貸款資金，這些資金大量從事場外交易，信息不透明，杠桿率較高，在大量資金的挾裹下洗錢資金難以有效甄別。

（六）業務私密性和專屬性強，難以甄別可疑交易

一是“影子銀行”業務針對高端個人客戶或信譽較好、資金雄厚的企業客戶，這類客戶大多有保密要求，銀行工作人員對其身份背景、資金來源、資金的實際受益人和控制人了解不足。二是表外業務的運作具有封閉性，銀行工作人員對產品銷售后期的具體資金操作過程缺乏了解，難以形成系統性的跟蹤監管模式。三是金融衍生業務、各類代客理財業務、代理信托、委托貸款等表外業務具有專屬性，特別是在委托貸款中，委托人指定貸款對象，客戶身份識別、資金來源和用途的核實與追蹤難度較大。

三、政策建議

（一）加快完善法律法規，明確“影子銀行”反洗錢義務

建議出臺針對擔保公司、小額貸款公司、第三方支付平臺、私募基金等新興機構的反洗錢法律法規，明確其反洗錢職責，并將所有“影子銀行”業務納入洗錢風險控制的整體框架，增強法律法規的針對性和有效性。

（二）構建針對“影子銀行”的審慎監管框架并加強監測

一是對于正規金融機構參與的以繞過貨幣監管為目的、帶有明顯衍生性質的“影子銀行”業務，要加大監管力度，將其納入宏觀審慎監管。二是對于民間借貸，小額貸款公司、典當行，建議則以疏為主，加強對潛在風險的重視，并將其納入正規金融渠道和監管范圍。三是對于網絡借貸、第三方支付平臺，建議嚴格規范注冊認證程序，制定嚴格的賬號審批操作手冊，并將申請材料和審批文檔留檔備查。四是建議監管部門研究建立統一、及時、完整的信息收集和處理系統，進一步提高信息透明度。

（三）規范有序開展金融創新，確保風險控制措施得當

提倡規范有序地開展金融創新，積極審慎地推進金融創新發展。一是事前進行充分的調研論證，有效識別、充分揭示創新方案中的法律合規風險、市場風險以及操作風險；二是事中同步設計和嵌入各類風險評估、信用控制、產品統計、崗位約束、反洗錢管理、信息披露等風險管理措施，強化公司治理、人員上崗培訓和IT系統支持，遵循先試點后推廣等工作原則；三是事后進行充分地總結和評估，促使創新業務的成熟運作。

（四）加強行業內部管理，強化各項反洗錢措施

一是加強和完善表外信息披露機制。強化“影子銀行”機構信息披露，增強財務報告信息的真實性、相關性和可比性； 規范業務信息披露和重要項目的解釋和說明，提升財務報表的可理解性。二是充分發揮客戶經理的盡職調查作用，嚴格核查資金來源和去向。集中有效資源重點加強對高風險客戶的監控，進一步規范客戶身份識別的措施和程序，深入了解賬戶和交易的實際控制人及交易目的和背景，切實提高客戶身份識別工作質量。三是加強監測分析、加大甄別可疑交易的力度。督促“影子銀行”明確制定可疑交易報告工作流程，重點從資金進入的環節進行圍堵，加強對委托人的考察及資金來源的匹配，嚴格管控產品資金走向。四是加強對從業人員反洗錢知識的宣傳培訓和內部監督考核。加大反洗錢外部宣傳力度，提高客戶經理的職業道德水平和反洗錢知識技能。進一步完善職責明晰的反洗錢工作責任制，確保反洗錢義務履行到位。