中國(guó)第一家商業(yè)銀行的命運(yùn)

梁盼

現(xiàn)代社會(huì)生活中，沒(méi)有銀行等金融機(jī)構(gòu)是無(wú)法想象的。但是，金融機(jī)構(gòu)并非天然地存在于我們身邊。尤其是近代以來(lái)，當(dāng)西方金融機(jī)構(gòu)大舉來(lái)華開(kāi)展業(yè)務(wù)之后，中國(guó)商人和政府才深刻意識(shí)到，金融機(jī)構(gòu)不僅僅是只是放貸與存錢(qián)，它還關(guān)乎整個(gè)國(guó)家的安全。道理很簡(jiǎn)單，財(cái)政經(jīng)濟(jì)的崩潰，往往都是一個(gè)國(guó)家垮掉的第一步。有鑒于此，清末，在盛宣懷的倡導(dǎo)下，中國(guó)開(kāi)辦了第一家商業(yè)銀行——中國(guó)通商銀行。

從票號(hào)、銀號(hào)到銀行

近代以前，中國(guó)沒(méi)有西方意義上的現(xiàn)代銀行，但從明代中后期中國(guó)社會(huì)從谷物經(jīng)濟(jì)過(guò)渡到貨幣經(jīng)濟(jì)之后，金融業(yè)自然就會(huì)形成，而且有的把業(yè)務(wù)做得很大，譬如山西票號(hào)和北京的“四恒銀號(hào)”。

山西票號(hào)起初主要是做商業(yè)匯兌，簡(jiǎn)單地說(shuō)就是商人拿著某家票號(hào)的票據(jù)，就可以在異地立馬兌換成現(xiàn)銀，便于人們資金的攜帶與流通。后來(lái)，票據(jù)就可以直接當(dāng)貨幣使用。如此一來(lái)，其銀行的性質(zhì)就很濃厚了。山西商人自明代以來(lái)就富甲天下，為其自身貿(mào)易往來(lái)的便利，也為了“匯通天下”的金融理想，他們就責(zé)無(wú)旁貸地做了中國(guó)銀行業(yè)的先驅(qū)。

山西票號(hào)有錢(qián)，連八國(guó)聯(lián)軍的“庚子賠款”，慈禧太后都要找山西票號(hào)大佬喬致庸借，可見(jiàn)其財(cái)力和影響力。而“四恒銀號(hào)”——“恒興、恒利、恒和、恒源”——最初則是南方寧波商幫鄭氏家族在北京創(chuàng)辦的銀樓（銷售金銀首飾），后來(lái)發(fā)展為4家連鎖的放貸“銀號(hào)”，并在從清初到清末的200多年時(shí)間里，逐步壟斷了北京城的資金存貸，堪稱京城第一金融大鱷。就連士紳來(lái)京“捐官”（法定的花錢(qián)買(mǎi)官），也找其貸款融資，甚至由其一條龍代辦。

可是，票號(hào)也好、銀號(hào)也罷，傳統(tǒng)中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的安全都是來(lái)自于同鄉(xiāng)、同行、血緣和地緣的道德倫理保障，相互的制約往往是約定俗成的，沒(méi)有西方商業(yè)銀行規(guī)范化和精細(xì)化的契約與合同。故而，傳統(tǒng)中國(guó)金融機(jī)構(gòu)很脆弱，倒閉的風(fēng)險(xiǎn)很大。

舉一個(gè)例子，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于貸款抵押做得很不夠，總是不能以法律化的合同把對(duì)方的抵押物界定清楚。沒(méi)有抵押物，對(duì)方看似貸得很舒服，但往往卻要承擔(dān)傾家蕩產(chǎn)的無(wú)限責(zé)任。沒(méi)有抵押物的貸款，是金融行業(yè)最大的敵人。而中國(guó)的商業(yè)文化環(huán)境使得商人直到19世紀(jì)晚期，還因?yàn)橘J款需要抵押物而倍感丟份，覺(jué)得這是一種羞辱和不信任。

另外，鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)之后，西方銀行大舉入駐各通商口岸，它們通過(guò)匯率手段，逐步控制了中國(guó)進(jìn)出口貨物的價(jià)格，并通過(guò)牢牢地控制上海的金融業(yè)而掌控了全中國(guó)的金融業(yè)乃至經(jīng)濟(jì)走向。正如當(dāng)時(shí)英資匯豐銀行上海分行的一位經(jīng)理，在總結(jié)自己25年以來(lái)與中國(guó)人做的總計(jì)幾億兩白銀的交易之后，說(shuō)道，匯豐銀行要對(duì)中國(guó)的錢(qián)莊和商人保持最大的信任。言外之意，這位經(jīng)理從中獲取了太多的利潤(rùn)與滿足。

官辦還是民辦

正因?yàn)槿绱耍髣?wù)派的很多官員早就想設(shè)立完全屬于中國(guó)人的現(xiàn)代銀行，把金融業(yè)乃至經(jīng)濟(jì)的控制權(quán)從西方外資銀行手中奪回來(lái)。尤其是甲午戰(zhàn)敗之后，朝野上下一致認(rèn)識(shí)到金融業(yè)對(duì)實(shí)業(yè)的重要性以及國(guó)家仰賴現(xiàn)代銀行的緊迫性。近代史上最大的官商盛宣懷就抓住這個(gè)歷史機(jī)遇，于光緒二十二年（1896年）向朝廷上《自強(qiáng)大計(jì)折》，正式提出開(kāi)辦“中國(guó)通商銀行”的請(qǐng)求。

洋務(wù)運(yùn)動(dòng)后期，中國(guó)商人和官員逐步認(rèn)識(shí)到，以前所謂“官督商辦”的企業(yè)模式，因?yàn)楦骷?jí)政府、官員的“瞎指揮”和“為己謀利”，也就無(wú)法最大化地發(fā)揮商人們的積極性，更難以對(duì)資源進(jìn)行高效的配置，產(chǎn)生與歐美一爭(zhēng)高下的民族工商業(yè)。故而，盛宣懷在奏請(qǐng)開(kāi)辦商業(yè)銀行的同時(shí)，一再向朝廷強(qiáng)調(diào)，中國(guó)通商銀行總部應(yīng)該設(shè)在上海，為“商辦”，而非“官辦”。可是，當(dāng)時(shí)的強(qiáng)勢(shì)中央機(jī)關(guān)“總理衙門(mén)”卻堅(jiān)持認(rèn)為：“通商銀行”的總行應(yīng)該在北京和上海同時(shí)設(shè)立；政府要獲得50%而非20%的盈余回報(bào)；通商銀行要以低于市場(chǎng)行情的低利率，貸款給政府；10萬(wàn)兩以上的業(yè)務(wù)，必須報(bào)告政府。很明顯，總理衙門(mén)的做派依然是當(dāng)年“官督商辦”的思路，想要掌控銀行，并奪商人之利。盛宣懷當(dāng)然不能同意，他馬上予以反駁，指出，北京既不是商業(yè)中心，也不是股東集中之地，強(qiáng)行在此設(shè)立總行，只會(huì)嚴(yán)重影響商業(yè)效率；針對(duì)政府一貫的吸血鬼角色，他援引外資銀行的佼佼者“匯豐”，來(lái)說(shuō)明商業(yè)銀行本該有的自由和政府也本該有的克制。

與此同時(shí)，因?yàn)榭偫硌瞄T(mén)的苛刻要求，使得原本認(rèn)購(gòu)了通商銀行股本的商人，也紛紛退股，數(shù)額達(dá)70萬(wàn)兩白銀。最后迫于無(wú)奈，也不愿過(guò)多傷害商人們的興邦夢(mèng)，總理衙門(mén)才答應(yīng)了盛宣懷的各項(xiàng)請(qǐng)求。光緒二十三年（1897年）農(nóng)歷四月二十六日，中國(guó)通商銀行正式在上海開(kāi)張營(yíng)業(yè)。不過(guò)，不管中國(guó)通商銀行多么想成為一個(gè)純粹的商辦銀行，也不管盛宣懷本人的意愿有多么強(qiáng)烈，從根本上講，通商銀行的官辦色彩還是很濃，畢竟盛宣懷自己就是官商，而且通商銀行也是奉皇帝的“特旨”而開(kāi)設(shè)。

因?yàn)槭侵袊?guó)第一家真正意義上的商業(yè)銀行，又得到盛宣懷的全力保駕護(hù)航，通商銀行得到了清政府的大力支持，還享受到中央銀行的權(quán)力，如發(fā)行鈔票。1905～1911年，僅僅是發(fā)行鈔票所帶來(lái)的貸款收益，就達(dá)到80萬(wàn)兩左右。

從官商銀行到民營(yíng)商業(yè)銀行

但是，草創(chuàng)之際的通商銀行，從一開(kāi)始就多災(zāi)多難。1900年，八國(guó)聯(lián)軍侵華，通商銀行北京分行的現(xiàn)銀和財(cái)產(chǎn)損失達(dá)到9萬(wàn)兩。同時(shí)，天津分行的總經(jīng)理梁紹祥不善經(jīng)營(yíng)，并貪污、挪用公款，造成虧空達(dá)63萬(wàn)兩。事發(fā)后，梁紹祥已病故，其胞兄梁紹剛作為擔(dān)保人應(yīng)賠償銀行18萬(wàn)兩，但他卻只允諾賠償1萬(wàn)兩。

當(dāng)時(shí)，梁紹剛在一家外國(guó)公司任職，并加入英國(guó)國(guó)籍，這樣官司就從香港一直打到倫敦，并一直拖到武昌起義爆發(fā)。盛宣懷作為鐵路國(guó)有化的提倡者，對(duì)引發(fā)辛亥革命有一定的責(zé)任，被迅速褫奪官職。如此一來(lái)，官司不了了之，梁紹剛沒(méi)有予以絲毫賠償，反倒是通商銀行光訴訟費(fèi)就花了7萬(wàn)多兩。

除此之外，1904年，鎮(zhèn)江分行無(wú)法兌現(xiàn)當(dāng)?shù)卣?3萬(wàn)兩的存款，盛宣懷嚴(yán)查相關(guān)責(zé)任人，還鬧出了人命。就連上海的總行也不消停，被一個(gè)名為韓祝三的布匹商人騙去巨款10萬(wàn)兩。還有，4個(gè)日本人居然于1902年年底在大阪仿制通商銀行的鈔票，然后把假鈔帶入中國(guó)。假鈔被發(fā)現(xiàn)后，立馬造成存戶取款、兌換現(xiàn)銀的狂潮，給通商銀行帶來(lái)了不小的資金壓力。最后，通商銀行將真鈔全部收回，連同還未發(fā)行的鈔票，一并銷毀。直到1905年，才重發(fā)新鈔。

雖然命運(yùn)多舛，但通商銀行作為中國(guó)第一家商業(yè)銀行，它除了為股東牟利，與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)，奪回本該屬于自己的中國(guó)金融市場(chǎng)之外，它還一直堅(jiān)持向著民營(yíng)化的方向發(fā)展，在業(yè)務(wù)上盡最大可能脫離政府的控制。

早在成立之初，清政府為了表示對(duì)通商銀行的支持，從戶部的國(guó)庫(kù)中出資100萬(wàn)兩作為通商銀行的存款，但僅僅只是存款，而非股本。而這都是盛宣懷運(yùn)作的結(jié)果，他不允許政府直接入股通商銀行，他需要的是一個(gè)相對(duì)民營(yíng)化的商業(yè)銀行，只要是財(cái)政的錢(qián)，一律作為存款，而非股本。不過(guò)，在最初200多萬(wàn)兩的原始股本中，很大一部分本身就官商難以厘清，這是當(dāng)時(shí)洋務(wù)運(yùn)動(dòng)的一大特色。

本來(lái)，通商銀行的股本預(yù)計(jì)為500萬(wàn)兩白銀，但最終只募集了不到一半，而盛宣懷直接或間接占有的股份達(dá)到75%以上。但是，隨著清帝國(guó)的覆滅和盛宣懷退出中國(guó)的商界和政界，到了北洋時(shí)期，通商銀行把“官”的印記進(jìn)一步褪去，逐步發(fā)展成為一家真正的民營(yíng)商業(yè)銀行。