臺州小型企業融資存在的問題

摘 要：信貸融資難是我國中小企業發展的難題。臺州是我國股份企業的發源地，在改革開放中，臺州的中小企業象雨后春筍般地發展起來， 由于缺資金導至發展后勁不足，中小型企業的融資直接決定了企業規模的發展與壯大，制約了臺州市經濟發展的速度與規模，對臺州中小企業信貸融資問題在當前很有必要。

關鍵詞：信貸融資；小企業

國內對融資的定義有兩種：一是儲蓄向投資轉化；二是資金融通。從小型企業的融資方面來說，根據小型企業的資金狀況和小型企業生產經營實際需要的資金基礎上通過一定渠道和方式吸引各種資金來滿足小型企業需要的過程。小型企業融資是指小型企業吸收和組織小型企業內外部各種資金的過程。至2013年12月，據臺州統計局發布的數據顯示，臺州小型企業的99%以上都是私有企業，由于企業本身規模小，抗風險能力弱等各種主客觀原因，融資比較困難。因此，對的小型企業融資正是這些私有小型企業的融資。小型企業由于企業自身利潤積累能力較弱的原因，企業內部各種資金很難滿足自身的需求，小型企業就不得不通過各種途徑向外部籌集資金，大多把目標伸向銀行貸款，在銀行貸不到款的許多小型企業甚至把目光投向私地下高利貸的民間資金等。但企業要生存要發展必須需要外部融資，外部融資己經成為小型企業融資的主導方式，但是外部融資比較困難，存在的問題的問題主要從下面分析。

1.融資渠道狹隘單一、融資數量不足

小型企業融資受國家金融政策和國家經濟體制影響，同時與企業產權組織形式，企業的營利能力，行業發展前景，企業的管理能力，國家的宏觀政策等多重因素相聯系。目前理論上融資渠道有：銀行貸款，自籌資金、證券市場融資，民間高利率集資，民間“做會”，合資經營，政府扶持資金，物品典當融資等。到目前為止小型企業融資服務的創業板還正在準備，沒有正式實行，主板市場的股票上市，債券發行要求資產總額，營利水平，企業規模等指標小型企業很難達到，政府財政資金拔款主要是國有企業而小型企業大多是民營企業很難得到。而民間高利率集資、民間“做會”對小型企業來說成本太高，同時國家政策在這方面還是一個盲區，從嚴格意義上來說，也可以說是非法集資。而銀行貸款小型企業也很難貸到，因為企業自身信用水平低、資產質量差，可抵押品缺乏加上抵押貸款手續繁瑣等，這都是貸款難的原因。臺州小型企業從國有銀行貸款只占貸款比例的26.%，股份制銀行略高一點占貸款比例的47.%。但是臺州小型企業的工業產值，上繳稅利，解決就業的人數等都占據95%以上，占據著絕對的優勢，銀行的貸款與小型企業為GDP的貢獻一點都不能成比例。

1.2小型企業融資成本較高

以民營企業居多的臺州小型企業貸款頻率高、額度小，而銀行貸款的審批的成本每一次都是一樣的。小型企業許多財產由于種種原因不能作為抵押物，比如小型企業的廠房大多都是沒有正式房產證的，以小產權房產證為主，甚至有些廠房、設備是租的，很難成為抵押物，銀行為了貸出發的資產安全，一般以機器設備的50%、土地的50%、房地產評估價格的70%、專用設備的10%為上限、流動資產價格的30%—40%。以臺州大江模具有限公司為例，臺州大江模具有限公司2008年由于業務很不錯產品前景看好，準備擴大生產，向銀行申請貸款200萬，銀行認為該公司產品科技含量高產品前景不錯同意貸款，但是該公司廠房是租的，設備初始總價值538萬，經過資產評估作價256萬元，銀行只能按設備總額的25%貸款。抵押物遠遠不夠無法取得貸款，沒有辦法臺州大江模具有限公司只好向臺州昌隆擔保公司尋求但保，由于2008年剛好碰到經濟危機，許多小型企業經營不佳而倒閉，臺州昌隆擔保公司擔憂風險，擔保費用比往年高出很多，經過三個多月的努力200萬貸款總算貸了下來，但是各種費用加在一起相當于2分利了，甚至比民間的高利貸的利率還高。由于小型企業風險系數大，銀行還要根據客戶的資信和企業的經營情況利率還要調整，從而總體上使銀行對小型企業的利率一般都比國有企業高出很多。正規渠道融資無法取得使許多小型企業向民間尋求融資，而民間融資利率比正常的銀行貸款高出1～2倍，有這些無疑加大了小型企業的融資成本。

1.3 銀行提供的金融服務項目較小

目前，在臺州的商業銀行除國有的農業，工商、建設，中國、交通五大銀行以外，還有招商銀行，興業銀行，浦發銀行，民生銀行，深發展銀行，華夏銀行等中型股份制銀行，同時還有臺州本地的民型的小型銀行：浙江泰隆商業銀行，臺州市商業銀行，浙江民泰商業銀行。以及各縣市（區）的農村合作銀行。不管國有的五大行，還是等中型股份制銀行和民營的小型銀行：主要業務為存、貸款業務，銀行靠利率的息差賺取利潤，小型企業需求比較大的諸如經營咨詢、財務管理、風險投資、行業前景分析等服務大多還沒有發展。此外，對小型企業的各種形式的貸款主要是3～6個月的短期貸款，對臺州小型企業的中長期發展十分不利。

1.4 小型企業信用擔保體系不發達

為了解決小型企業融資難的一個重要問題就是建立一套完整的擔保體系，到2008年12月份我國有擔保機構1179家，其中臺州市擔保機構有28家。盡管從數量上臺州還不錯，但是這些擔保機構普遍規模小，資金力量弱，風險意識強，除臺州漢鑫擔保公司、臺州恒生擔保、臺州大環擔保等5家注冊資本在4000萬以上，其它的擔保公司普遍的2000萬以下，同時這些擔保機構大多在城區和重要城鎮，而小型企業大多都有在農村，擔保機構在這些地方根本沒有分支機構，小型企業尋求擔保無門，同時這些擔保機構還存在過渡控制擔保風險，要求小型企業擔保的條件比較苛刻和擔保費用較高，勢必造成擔保效率低下，同時許多擔保機構都是當地政府有關部分參股，行政干涉擔保現象經常發生，市場準入與行業自律缺乏統一標準，互助擔保與信用擔保、商業擔保不能很好地分工，擔保公司與銀行利益不能很好地協調。此外，擔保公司還規定了繁瑣的程序和眾多的評估，特別在目前經濟危機還沒有消除，擔保機構憂心忡忡，擔保費率大幅增加，大多的小型企業如果資金不是特別困難，一般不去尋求擔保，現行的擔保情況對小型企業的融資金需求幫助不是特別大，因此，如何盡快完善小型企業信用擔保體系建設對小型企業的發展意義重大。

1.5 風險投資不發達

我國的風險投資事業剛剛起步，存在著諸多問題：風險投資的資金來源渠道狹窄，主要依賴政國家資金，現行的我國法律規定保險公司和退休基金只能以極小的一部分資金比例參與證券的投資，對于企業的風險投資現在還不允許參加，盡管相關部門一直在努力加快創業板的推出，但到目前為止廣大的小型企業還不能從具有風險投資的創業板市場上融資，風險投資公司在我國還是一個新興的行業，風險投資的人才培養剛剛起步，中高級管理人員相當短缺，同時相適應的國家相關法規和產業政策不完備，并且在我國有關專利技術、科技成果的鑒定等方面有待于進一步加強，目前臺州小型企業在風險投資方面的融資只占融資比例的0.02%，沒有起到應有的貢獻。

1.6 融資結構不合理

在我國債券和股票市場上融資有許多制約條件、比如固定資產在3000萬元以上，公司股本總額不少于五千萬股；公司營業時間在三年以上；最近三年連續盈利；持有股票面值達人民幣一千元以上的股東人數不少于一千人；向社會公開發行的股份達公司股份總數的百分之二十五以上；公司最近三年內無重大違法行為；財務會計報告無虛假記載。面對這些條件，小型企業的標準很難達到。因而，不能像國有大中型企業一樣到資本市場上發行股票和債券進行融資。盡管臺州企業經過多方努力，先后有華海醫藥、偉星股份、騰達建設、蘇泊爾、中捷股份、聯化科技等20家左右企業在資本市場發行債券、股票進行融資。但不及臺州企業總數20多萬家的0.01%。既使現在上市的公司，它們了花費了很長的時間和很高的費用，如聯化科技用了8年的時間和耗費2000多萬元的相關費用才上市。絕大多數的小型企業的只能向銀行申請貸款，而銀行不管是國有的五大行，還是中型的各種股份制銀行和各種地方的小型民營銀行，對小型企業貸款的都相當謹慎，這樣使小型企業資金來源大多只能是自有剩余資金。

參考文獻：

[1]黃方.2013年臺州市國民經濟和社會發展統計公報. 2013.12

[2]李感力.浙江經濟. 小企業融資困境2013.07

[3]葉非峰.浙江中小企業融資難成因及對策.上海金融，2011.02

作者簡介： 葉林德，浙江臺州人，臺州科技職業學院副教授，研究方向：企業管理與融資等。