余額寶們來襲

楊蘇

“這是從銀行搶錢。”有人這樣形容余額寶對銀行存款的吸引力。

2013年6月末推出的余額寶，以迅雷不及掩耳之勢入侵互聯網金融市場。資料顯示，截至2013年12月31日，余額寶的規模為1853億元；而到2014年2月14日，余額寶規模已超過4000億元。

令人咋舌的數字背后，是廣大支付寶散戶們趨之若鶩地將余錢存入余額寶。由于余額寶收益較比銀行高，而且操作靈活，許多人將銀行存款轉移至支付寶，這讓曾經高高在上的銀行苦不堪言。

可對比的數據是，2014年1月，在貨幣市場基金規模增加2000多億元的同時，央行數據顯示，銀行存款卻大幅減少9402億元。而在2013年同期，這一數字是凈新增7499億元。

值得慶幸的是，在互聯網金融不斷“搶走”存款的同時，傲慢的銀行們終于開始覺醒，并開啟了“存款保護戰”。 工行、中行、建行、交行、民生銀行等相繼行動，推出或準備推出自己的T+0產品。

余額寶們來襲

每天早上，做策劃的李劍醒來的第一件事就是打開手機上的支付寶錢包客戶端，看看余額寶又有了多少收益。

“我每個月都會限定自己的花費，規定每個月都存一定余額。”畢業4年的李劍，手上有一筆小小的存款。“這點錢買理財產品不夠，股市和基金風險又太大，所以一直在銀行零存整取，但利息少得幾乎可以忽略不計。”

李劍介入余額寶是在2013年10月，一位從事程序開發的朋友告訴他，他將原來在支付寶的零錢轉入了阿里巴巴推出的余額寶，每天都有一定的收益：“雖然每天收益不多，但相對存銀行的利息來說，明顯更具吸引力。”

在朋友的建議下，李劍嘗試了余額寶，之后便成了余額寶的鐵桿粉絲。“聽說1元起購，門檻很低，收益卻比定期存款要高，我抱著試一試的心態轉了些錢進去。”李劍向他的余額寶轉入了1萬元，第3天，顯示收益1.31元。李劍算了一下，年化收益率有4.7%，比銀行定期存款利率高得多。

隨后，他把他所有的存款都轉進了余額寶。“日收益過10元，我開玩笑說，每頓吃飯可加個雞蛋了。”

李劍現在只要有閑錢，就馬上轉入余額寶中。“跟傳統理財不一樣，余額寶每天都能看到進賬，心里美滋滋的。”李劍現在每天醒來的第一件事，就是打開手機上的支付寶錢包查看收益，“看著每天進賬的收益，就莫名高興起來。”

與李劍一樣，關心收益的人正在形成一個群體：他們大多比較年輕，步入職場不久，沒有更多的存款；他們擔心通脹，想投資理財，但銀行理財產品門檻太高，投資基金和股市有風險；他們稱自己為業余理財控，不關心金融政策，卻對著余額寶里每天幾塊錢的收益沾沾自喜。

事實上，隨著互聯網金融的發展，在環境潛移默化的影響下，這個群體也正在影響著身邊的每一個人，越來越多的不同層次的人群開始介入余額寶。

支付寶方面的數據顯示，由于年終獎效應，2014年1月22～28日，有近400萬人在余額寶內存款，日均轉入超100億元，比平時高出數倍。而1月16日正式上線公開測試的微信理財通，到1月28日的規模已經突破百億元。業內人士稱，1月份僅余額寶和理財通帶來的規模增量就超過1000億元。

更值得關注的是，余額寶的規模增速正在不斷加快。資料顯示，截至2014年2月14日，余額寶的規模已經突破4000億元。從0到2500億，余額寶用了200多天的時間；但從2500億到4000億，余額寶卻僅僅用了30天。

隨著阿里巴巴余額寶的出現，互聯網金融這匹“黑馬”也隨之引爆了整個行業。騰訊、百度、蘇寧、易寶支付、盛大等一大批企業先后入局，以顛覆者的姿態向金融行業發出“挑戰書”。

微信理財通也成為繼余額寶之后的熱門草根理財產品。2014年1月15日晚，被業內稱為微信版余額寶的騰訊微信理財平臺理財通悄然開啟公測，上線首日，理財通吸納資金就達到了8億元。

除此之外，類余額寶產品也正在迅速蔓延，蘇寧推出的零錢寶隨后上線，京東和鵬華、嘉實合作的類余額寶產品也將于3月份上線。而中國電信、聯通和移動三大運營商也在和基金公司商討類似相關合作，劍指金融理財市場。

親民的互聯網寶寶們

“收益比銀行高，這是我們把錢從銀行取出來放入余額寶的一個原因。”李劍告知記者，他過去將錢以零存整取一年的形式存入銀行，每月存1000元，當時零存整取一年的年利率是2.85%，一年下來，利息僅185元左右。

“我們了解了一下，即使余額寶年化收益率真沒有6%，短期年化收益也能超過4%，還是高于銀行。”在李劍的收益表中，自2013年10月進入余額寶以來，短短4個月時間，他的累計收益已經超過200元，“我在銀行存了一年，收益還不到這個數字。”

收益高只是李劍們介入余額寶的一個因素，事實上，隨入隨出的理財方式也是李劍們對這種理財方式情有獨鐘的重要原因。

“買理財產品，少則5萬元，多則10萬元，還有固定期限，這對我們都是一個極大的限制。”李劍笑著對記者說，像他們這個群體，手頭的錢都不多，同時，這些錢隨時都有支出的可能。“我們需要的是一種沒有門檻、隨時可以使用的理財方式。”

余額寶們正符合這種需求，不像傳統銀行理財產品，余額寶們一般不設下限，且都支持隨時支取和存入，更重要的是，余額寶們還可以實時用于網上購物、轉賬、充話費等操作，非常適合同時有消費和理財需求的年輕人。“用余額寶實現轉賬，到賬快，更重要的是還省了手續費。”

“使用余額寶之類還有一個好處，收益能隨時隨地查詢，看著紅利‘滾滾而來，心里就很滿足。”在李劍看來，余額寶們的這些優點，足以讓他們直接將錢從銀行那里拉出來。

“我春節回家，就推薦我身邊的朋友也把錢放入余額寶。”作為余額寶的鐵桿粉絲，李劍熱衷于推薦這種理財方式。“看了我的收益，很多朋友都將錢從銀行里取出來放到余額寶或者理財通里面。”

“余額寶在給予高收益承諾的同時，更是利用廉價的互聯網技術，提供了安全快速、溫馨細致的服務。而服務能夠創立品牌，品牌即投資者的忠誠度，這在一定程度上減輕了余額寶的兌付壓力。很明顯，銀行在與余額寶們存款對抗的第一回合中輸了，而輸的最大原因并不在于其過低的承諾利率，而在于銀行傳統的、落后的、完全敗北的服務體驗。”一位基金公司客戶經理在接受記者采訪時表示，現階段來看，互聯網金融理財產品成功地吸引了大批類似李劍這樣的群體。“它們的模式可以總結為‘短期資金用途+增值+實時贖回。親民的產品設計是這類產品的制勝法寶。”

后知后覺的銀行寶

面對不斷流失的存款以及各種互聯網金融理財產品不斷增長的資金規模，各銀行開始出招反擊，推出流動性高、收益率堪比互聯網產品的各種銀行“寶”。

2014年2月10日，中國銀行旗下理財產品活期寶悄然上錢。相對于動輒5萬元、10萬元起步的銀行理財產品，中銀活期寶貨幣基金僅1元即可認申購，同樣適合“草根”投資者。

與一般的貨幣基金產品相比，中銀活期寶貨幣基金每日分紅，將每日收益轉為基金份額，讓投資者能利滾利、錢生錢。此外，通過中國銀行卡在網上直銷平臺申購該基金的投資者，還可以享受T+0贖回即時到賬的便捷服務。活期寶上線首日，七日年化收益率為6.758%。

“這一產品的推出，被認為是國有銀行對互聯網金融的反擊，與他們搶存款。”平安銀行一位客戶經理對記者表示，面對互聯網金融的蓬勃發展，各大銀行已經有所行動。

據介紹，實際上，2013年12月，平安銀行旗下的理財產品平安盈就悄然上線，首期合作方為南方基金，投資標的為南方現金增利貨幣基金。2014年開年，交通銀行先后攜手交銀施羅德與易方達基金推出了“貨幣基金實時提現”業務。

隨后，工商銀行攜手工銀瑞信推出了一款工銀薪金寶業務。據了解，工銀薪金寶是專為工行客戶定制的現金管理工具。對比傳統型的貨幣基金和理財產品，該業務的認購金額起點為100元，并在工行渠道內可實現資金“T+1”到賬。

民生銀行如意寶也即將上線，內測七日年化收益率為6.7%。建行也正在籌備代銷渠道T+0業務的上線，另有多家股份制銀行和城商行也在與易方達、廣發等基金公司接觸。不難看出，銀行正面迎擊互聯網金融各種“寶”的大幕已經拉開。

除了對接貨幣基金外，部分銀行還試圖用自家的開放式理財產品留住存款。如招商銀行的賽寶金業務，歸屬于招行的日日金產品系列。作為一款開放式銀行理財產品，賽寶金的流動性完全可以媲美活期存款，收益率也是天天公布。

而浦發銀行的天添盈同樣是一款流動性頗高的開放式理財產品，其資金真正做到了實時到賬，贖回資金零延時，年化收益率與部分互聯網金融產品相比也頗為接近。

然而，面對如此之多的銀行創新業務，很多客戶卻并不知曉。

“我身邊的朋友都沒有去了解過這些產品，近期也沒有計劃將錢轉進去。”對于銀行推出的這些產品，李劍直言不諱，在他看來，余額寶和理財通是他們目前理財的首先途徑，“余額寶門檻低，操作方便，收益也還可以。銀行還是沒這么方便。”

“一些銀行應對互聯網金融的創新產品，還處于養在深閨的狀態。”在上述平安銀行客戶經理看來，銀行在推這些創新業務時頗為低調。“主要是一旦大規模地進行宣傳，客戶都會將其活期存款購買這些產品，這將直接導致銀行的活期存款減少，并變相提高了銀行的資金成本。”

除了銀行自身的利益糾葛，上述平安銀行客戶經理認為，銀行寶發展不盡如人意，與銀行入口流量較低、用戶體驗欠佳有關。該客戶經理表示，各家銀行自己的網上銀行、手機銀行，與阿里、騰訊、百度這些互聯網大佬比起來，入口吸引度、活躍度相差很多，更別提客戶體驗了。

這也就意味著，銀行在推出創新業務的同時，其實付出了增加吸儲成本的代價。“然而在利率市場化的進程中，銀行已經沒有退路，面對互聯網金融的倒逼，銀行只有跟進。”上述平安銀行客戶經理對記者如此分析。