中小微企業“融資難融資貴”的另一面透析

劉毅華

李克強總理在部署進一步扶持小微企業發展，推動大眾創業萬眾創新的國務院常務會議上指出，“小微企業是發展的生力軍、就業的主渠道、創新的重要源泉”。當前，小微企業“融資難融資貴”有較多的討論，較為集中的意見認為是結構性因素和體制機制問題。從中小微企業自身因素看“融資難融資貴”的原因是什么？帶著這個問題，我們對轄區內一些商貿物流、飼料等行業中小微企業進行調研，從中小微企業自身發展、經營規劃、經營管理、成本核算等方面，透析到“融資難融資貴”的另一面，有些中小微企業為什么沒有“融資難融資貴”問題？

一、穩健經營，不盲目擴大生產經營

遵循市場法則和規律，做國家支持和鼓勵的行業，堅持穩健經營。如商貿物流企業，成立發展至今10年或10年以上，在鋼材市場較好時，沒有為追逐高額利潤而盲目擴大生產經營。年銷售收入平穩保持在10億元左右，年利潤平穩保持在500萬元至800萬元之間，利潤率在10%～15%。由于堅持穩健經營，產銷渠道通暢，上下游客戶穩定，現金流正常，有屬于自己的一定比例的優質資產，能經常保持30%以上自有資金，能及時獲得銀行融資。飼料企業堅持以銷定產，及時掌握市場需求量，有設計生產能力符合市場需求的經營規劃，平均每天可生產100噸飼料，可根據市場需求隨時調整產量，產品不積壓。2011年至2014年6月，商貿物流企業資產負債率56.91%、57.35%、52.22%、48.34%；飼料企業資產負債率57.29%、58.26%、52%、45.75%。

二、加強管理，降低成本

由于堅持穩健經營，在目前經濟下行情況下，商貿物流、飼料企業銷售收入雖有小額下滑，但對總體經營沒有太大影響。主要做法是，選擇優良合作伙伴，選擇昆鋼、玉鋼等高品質產品，價低質差的產品不進貨，加強核算，降低運費、降低倉儲費等。財務制度健全，銀行信用等級評估有良好信譽，向銀行融資成本只占企業總成本的5%左右。2011年至2014年6月，商貿物流企業應收賬款占銷售收入2.34%、5.57%、7.69%、25.44%；飼料企業應收賬款占銷售收入2.03%、1%、17.54%、21.65%。

三、現貨現款，不賒銷

在組織生產和銷售上，定產定銷、勤進快銷、現貨現款。預計到可能拖欠貨款，寧肯放棄這筆生意不做，不賒銷。商貿物流企業如鋼材銷售，即使發生短期墊款，期限一月、二月，最長半年，也要對交易伙伴——房地產商和建筑企業進行實力評估，并且要有擔保，根據工程進度進行墊款發貨，有專門人員進入項目和工地，對工程進度進行監督管理。飼料企業采取對下游種養殖業客戶的嚴格選擇，審查其生產經營情況、信譽情況等，生產經營情況不好，信用不好，再大的交易也不賒銷。嚴謹的經營方式，保證了企業資產負債的合理及現金流的正常。

四、與銀行建立良好信譽關系

貸款必然是企業和銀行兩個商業行為主體的關系。企業有貸款需求的原因及理由，銀行有信貸的準入條件，雙方的供求在市場規則前提下產生融合，融資關系必然發生，反之較難發生。被調查企業有一個共同特點：那就是有一定優質資產，產供銷正常，有健全財務制度，經營穩健，有支撐符合銀行融資準入要求的條件，講信用，認真履行借款合同，沒有不良貸款等。

五、樹口碑，講信用，加強競爭實力

面對經濟下行壓力影響，企業采取維護老客戶和優良客戶的合作關系，特別是在行情不好的時候，講信用，樹口碑，維護好已經創建的產品商標信譽，維護和鞏固良性循環的合作伙伴關系，加強競爭實力。不會降低條件以賒銷方式爭搶客戶進行競爭，應收貨款占比較低。與合作伙伴、銀行建立和維持多年講信用的合作關系。即使在經濟下行壓力影響下，也能維持正常生產經營，產供銷正常，能獲得銀行貸款支持。被調查企業表示，現在和未來三年，企業融資方式是銀行貸款、利潤留成、所有者或職工增資。不會考慮民間融資等方式。

“融資難融資貴”是一個涉及政策、經濟多種因素的問題，除了政策支持扶持、金融業創新金融產品、加強金融服務、稅收減免等一系列支持政策和措施外，中小微企業也應從自身發展考慮企業經營規劃、經營管理、成本核算等問題，提升企業實力和誠信，共同解決“融資難融資貴”。