邊際分析法在企業決策中的應用

王忠昉

[摘 要] 本文通過財務管理實際工作中的應用案例，闡述了邊際分析方法在企業經營決策中所起到的重要作用。該方法的應用有利于提升企業財務管理水平，為企業帶來良好的經濟效益。

[關鍵詞] 經營決策；邊際分析法財務管理

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 21. 005

[中圖分類號] F234.3；F275 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2014）21- 0007- 01

0 前 言

在現代企業管理工作中，財務管理的職能越來越突出，財務工作的決策支持作用越來越重要。而在財務人員為企業提供經營決策支持的過程中，經常要用到邊際分析法進行經營方案比對。邊際分析法也是管理經濟學的基本方法，其精髓是體現向前看的決策思想。該方法只看決策后境況的變化，不管決策前的境況曾經如何。只要境況在采取某項行動之后比采取行動之前有所改善，采取這項行動就是值得的，即：采取行動后帶來的邊際收入（因采取行動增加的收入）大于邊際成本（因采取行動增加的成本），該行動就有利。邊際分析法適用于一切經濟決策。

企業經營形勢的變化，使得企業決策層、管理層對財務分析、經營決策依據提供等工作的要求更高，財務分析的前瞻性、指導性顯得更為重要。企業在原料采購、產品結構調整、生產裝置負荷的安排和裝置開停工等重大經營決策過程中，需要財務部門事先對決策方案進行效益測算，該測算結果往往作為決策層重要的決策參考依據之一，往往左右著決策層最后的決策。因此，經營管理的需要，為邊際分析法的應用提供了契機。

實際工作中，我們運用邊際分析法，在企業的經營決策方案的制訂過程中進行了積極探索，為公司經營決策提供了重要依據，取得了明顯的經濟效益。

1 案例實施過程

1.1 采用量本利分析方法優化采購方案

2002年5月，公司芳烴裝置因原料品質變差和上游裝置停工檢修等因素，造成下游的PTA裝置因原料短缺而面臨減產的局面。PTA裝置在公司各裝置中效益最好，它的減產將直接影響效益指標的完成。為彌補原料缺口，我們利用量本利分析方法，對公司原料采購方案的可行性進行論證和分析，為決策層提供是否進行原料外購的決策依據。

我們結合PTA裝置的成本項目明細，分解出PTA產品的變動成本，主要包括：主要原料PX成本、原料醋酸成本、輔助材料費、動力費用、產品銷售運輸費用等。依據當時PTA產品的市場價格和成本數據，進行數據處理分析。步驟如下：

（1）計算PTA產品零利潤狀態（即：PTA售價=PTA單位變動成本+PTA單位固定成本）下，企業可接受的PX到廠價格（P1），該價格就是使PTA產品達到盈虧平衡點狀態下的PX到廠價格。只要PX到廠價格低于P1，生產出的PTA產品就有利潤。

（2）計算PTA產品零邊際貢獻狀態（即：PTA售價=PTA單位變動成本）下，企業可接受的PX到廠價格（P2），價格P2高于價格P1，這一價格是企業可以承受的最高價格。

當PX到廠價格高于P2時，PTA產品邊際貢獻小于零，增產PTA產品所增加的收入小于其增加的成本支出，即得不償失。

當PX到廠價格介于P1與P2之間時，雖然外購PX生產出的PTA產品單位利潤小于零，但是，此時PTA產品的單位邊際貢獻大于零，即增產PTA產品所增加的收入大于其增加的成本支出，這時提高PTA產品的產銷量，可以攤薄PTA產品的單位固定成本，產銷量越大，企業效益就越好。只要PX到廠價格低于P2，就應加大PX外購量，實現PTA裝置滿負荷生產，而不應該減產。

1.2 運用邊際分析法，為裝置開停工提供決策依據

2002年上半年，公司的PX單元因關鍵設備故障而停產，面對當時的經營環境，上游的芳烴抽提裝置繼續開工的難度較大，是否繼續開工，公司內部存在著不同的意見。為此，我們利用邊際分析法就抽提裝置是否繼續開工進行分析。

考慮到芳烴抽提裝置的生產能力既不能轉產，也不能將有關設備對外出租，所生產的C8+的產量長期以來不能滿足下游PX單元滿負荷運行的需要，PX單元恢復生產后還要大量外購C8+原料。如果芳烴抽提裝置繼續運行，所面臨的困難通過生產方案的調整可以解決；繼續開工產出的其他聯產品可以及時銷售，產出的C8+原料可留待PX單元恢復生產后使用；芳烴抽提裝置繼續開工需要增加投入原料、燃料、動力等邊際成本。

我們運用邊際分析法，就芳烴抽提裝置繼續運行的效益預期情況進行了反復試算、分析，得出結論是：裝置繼續開工雖然整個生產車間是虧損的，但是，它所增加的產品收入大于需追加的成本支出，能夠提供正的邊際貢獻，可以補償一部分固定成本，能為公司減少損失。同時，繼續開工還可以為PX單元后續生產儲備足夠的C8+原料。建議“芳烴抽提裝置應繼續開工，并且要盡快開起來。生產出的C8+原料儲存起來，為PX單元恢復正常后生產使用”。

我們的分析結果使公司內部形成了統一的認識，經過緊急準備之后芳烴抽提裝置恢復運行，直到PX裝置恢復正常生產，芳烴抽提裝置在繼續運行的3個月內加工原料8.35萬噸，產出產品8.33萬噸，增加成本投入19 771萬元，增加產品產出21 677萬元，創造邊際效益1 905萬元。

2 取得的效果

邊際分析法的應用為公司的生產經營決策提供了決策支持，有力地提升了企業的經濟效益，也提高了公司的財務管理水平。上述決策方案的實施使公司累計增效3 941萬元。

公司在之后的經營過程中，凡遇到生產經營有關的決策時，管理層總是要求財務部門先做事前測算和分析，方案有邊際效益的就付諸實施。

財務部門具備匯集企業人、財、物、產、供、銷等各項經營數據的優勢，利用現有系統收集數據，可以支持各項邊際分析工作，同時也支持企業資源配置方面的平衡。財務管理人員自身觀念得到改變，從傳統的核算型、控制型財務會計思維逐步轉向了價值創造型、資金運作型思維。財務人員提出的決策方案的實施，也促進了財務管理作用的進一步發揮。