土豪，到網上放個貸？

2014年，如果你還不了解網貸，你就真的“奧特”了，P2P網貸已深入人們的生活。無論是個人理財接觸較多的淘寶余額寶、百度百發、微信支付，還是可以貸款給中小企業的P2P網貸平臺，互聯網金融已開始危及到線下金融市場，就連傳統銀行招商銀行也推出了“e+穩健融資項目”P2P網貸項目。

互聯網金融市場異常火爆又亂象叢生，在“淘金客”不斷殺入P2P平臺市場的同時，也迎來一輪“倒閉潮”，短短幾個月內，有幾十家企業倒閉。試問，在P2P“高收益和高風險”的十字路口，土豪們，你敢去網上放個貸嗎？

迅速膨脹的網貸泡沫

目前在市面上融資迅速，受歡迎度較高的網貸，又稱P2P借款，是指個人通過網絡平臺互相借貸，即，由具有資質的網站（第三網貸平臺）作為中介平臺，借款人在平臺發放借款標，投資者進行競標向借款人放貸的行為。網貸平臺數量近兩年在國內迅速增長，迄今比較活躍的有350家左右。

資深的“淘寶”買家Lily，從不理財的她最近開始轉投“余額寶”，“每個月我在淘寶上花費數千元，以前花了就是花了，現在我都會提前把錢存進余額寶，消費的時候就用，不用的時候就讓它漲利息。”

而一直為進貨資金犯愁的淘寶賣家“小瓶子123”，現在已經找到了網貸渠道，在資金不足的時候在淘寶上投借款表，風險等級不高和利率較高的情況下，很快就能融資，接下來就是賺錢向投錢人按月還本息了。

記者查詢發現，“余額寶”一年期存款年利率為3%，比銀行高，而網貸的收益率為12%—18%，怪不得在2014年，網絡理財方式已經危及銀行信貸與基金，大多上班族已經不再考慮去銀行交水電費、排隊買基金，更為便利的方式是用微信交手機費，用支付寶交水電費或買貨幣基金，還可順便看一下余額寶當天的收益。

沒錯，這就是互聯網金融給我們生活所帶來的巨大變化。

面對這樣的理財方式轉變，各大互聯網巨頭首先按捺不住，提前出兵，淘寶余額寶、百度百發、微信支付均是目前受消費者歡迎的P2P個人理財產品。與此同時，險企、基金行業、券商亦在網絡金融領域施展拳腳。基金業老大華夏基金在微信平臺推出現金理財工具“活期通”，股票交易軟件商同花順也推出“收益寶”。

除了個人理財，一直都貸款無門的中小企業，再也不用為從銀行貸不到款而發愁，更不用冒著巨大風險去找地下錢莊了，網貸就能幫你解決。

愛投資CEO王博告訴記者：“我們現在做的企業融資額都在100萬—1000萬元之間，借款用戶全是企業，雖然借款主體是法人或股東，但借款用途都是以企業為主。”而在今年8月剛剛上線的積木盒子，其運作模式跟愛投資一模一樣，甚至連創業團隊都很相似。

面對P2P網絡借貸平臺對企業客戶資源的“分食”，銀行也開始嘗試線上信貸業務，招行“e+穩健融資項目”P2P網貸項目自2013年9月17日上線，與普通的P2P平臺不一樣，招行的P2P融資項目都是針對企業客戶放貸，規模也相對較大。

草根網貸的轟然倒塌

作為一名資深投資客，何偉（化名）從2010年開始投資網貸，幾年下來平均年化收益21%，扣除手續費，收益在18%，他在各大網貸論壇和投資群里有不少擁躉。對于網貸的高利與高風險，他也深有感觸。

2011年起，隨著P2P平臺大量崛起，對資金的爭奪日漸激烈，涌現了很多高利平臺，何偉記得，盛融的年化利率達到24%，在當時風頭無二。“上海那時線下金融公司也就12%的年化率。”從那以后，胃口被吊高的投資人甚至喊出年化率不到50%就不投的口號，網貸的泡沫迅速脹大。

有人在網貸嘗到甜頭，也有人中雷。目前對網貸監管力度不夠，而第三方擔保平臺也不健全，所以網貸風險系數極高，一旦平臺倒閉，所有的投資都打了水漂。何偉也曾幾次狼狽地從地雷陣中爬出來，并且歸納出自己的心得。

“投資最好是6-8分散法則，就是平均分散在6-8家平臺，按比例每家分布15%左右，同時對6-8家平臺每周進行一次資金量、投資人氣、運營能力、平臺利率動態、發標月份情況的打分，看看哪些平臺能將抵押物直接過戶給投資人，畢竟這樣透明的平臺只存在經營性風險，會減少欺詐風險的可能。”他認為，投資人自己是最后一道風控。

P2P網絡平臺貸款的風險一直存在，近日杭州國臨創投、深圳中貸信創、上海鋒逸信投等三家P2P網上借貸平臺同時倒閉。投資者稱，上述三家平臺公司的實際控制人都為同一人，名叫鄭旭東，而目前鄭旭東卷款逃往香港后便不知去向。近日杭州國臨創投發布的公告顯示，鄭旭東為國臨創投的實際掌控人。據投資者介紹，上述三家平臺被卷跑的資金數額至少在1億元以上。

實際上，中國網貸模式多樣，但沒有明確的監管，平臺資質參差不齊，經常出現危機事件；在互聯網借貸過程中，資料與資金、合同、手續等全部通過網絡實現，種種問題都在隨后的發展中呈現出危機。在2013年10月以來更是掀起了一輪倒閉潮。10月，有15家P2P企業倒閉，20家P2P平臺陷入兌付危機；進入11月，倒閉潮并未終止，銅都貸、匯銀投資、家家貸、乾坤貸、寶豐創投、鵬城貸等多家P2P網貸平臺也陷入倒閉風波或資金兌付困難等，投資人損失慘重。幾乎每天倒閉一家的速度，讓不少P2P平臺投資者惶恐，很多人把錢分散在不同平臺投資，卻遭遇投資血本無歸的情況。

引入擔保公司模式

目前，國內P2P模式主要有三種：第一種是以宜信為代表的模式，主營線下交易，利潤高、發展快、爭議大；第二種模式是拍拍貸，純平臺，幫助交易雙方找到對方，不承諾保障本金，最符合P2P純平臺的本質定義，但發展速度較慢；第三種最流行，線上平臺為主，承諾保障本金，比如人人貸。

盡管市場足夠大，但風險也足夠大。記者了解到，像愛投資、積木盒子這些平臺服務的基本上都建立了自己的風投體系。相對保險，愛投資大部分采取的是抵押貸款的方式，比如房產、寫字樓、廠房，還有汽車、產品等。以酒店為例，如果質押的是酒店的經營權，一旦酒店經營出現風險，擔保公司就可以把酒店的經營權接管過來，這對于酒店來說是一個很大的制約。

王博告訴記者：“這樣做對企業是一個制約，一方面是違約成本，另一方面是還款意愿。如果沒有違約成本，還款意愿就會減少。”

由于服務客戶都是中小企業，因而很多企業的財務報表都不太規范，有的為了避稅，報表上體現的可能是年年虧損，所以考察企業的還款能力還要從多方面入手。積木盒子在上線之前用了半年時間做出了一套打分卡模型的風控系統，其中包括企業基本情況及經營狀況等很多項信息，并且區分不同行業、不同地區、不同時間段。

魏偉告訴記者，他們有一個由20多人組成的風控團隊，對每一家企業都會做現場的盡職調查。盡職調查會分為三個步驟：第一步就是客戶端，調查人員在外場按照風控系統的要求采集信息；第二步是將這些信息傳到我們的數據倉庫，然后連同調查人員采集的第三方佐證的信息一并匯總，并對企業的風險狀況進行打分；第三步是擔保公司根據自己的調查和判斷進行打分，然后將擔保公司的打分和我們自己的打分結合起來后，再決定這個項目的可行性。

而另一方面，為減少風險，新興的P2C平臺的創新之處就是引入了擔保公司。

王博告訴記者：“在我們的體系里，很重要的一點就是引入了融資性擔保公司，因為擔保公司在與銀行合作的過程中，接觸的都是銀行不愿意接的中小客戶，他們對于中小企業的了解和分析會比較全面，而且擔保公司對于擔保物的變現能力也比較強。”一旦貸款出現問題，銀行就可以把風險轉移給擔保公司。

假期，去大明湖體驗真正3D畫展

假期已至，如何給孩子一個美好而有意義的假期，不僅是各位家長的心頭事，更是不少商家操心的問題。臨近春節之際，濟南大明湖對過開元國際廣場3D藝術展將舉行大規模公益活動。這個山東最大的3D魔幻畫展和體感游戲節已經拉開帷幕，更將邀請孤兒院與聾啞學校的孩子們免費到場觀展，讓他們得到和普通孩子一樣的體驗機會和溫馨關愛。

據悉，此次3D畫展共展出100多幅奇幻、生動、逼真的3D畫，3000平方米超大藝術館更是普通小3D館的10倍之大，滅恐龍噴出的巨火、從巨蟒口中救人……這些極具創意的作品展出了二維和三維空間相互激蕩出的3D藝術之美，為孩子們帶來了一場全新的視覺震撼之旅。

同時，它還獨家引入4個全息互動投影、互動體感游戲區，不僅是孩子，就連很多大人都爭先恐后地玩在其中。還有好玩的魔鏡室、大小椅子變換錯覺等新奇的展廳，讓人大開眼界。

據介紹，本次來濟南的3D畫作，囊括動物主題、惡搞主題、驚悚主題、魔幻主題與高科技五大主題，自元旦開展后，周末每天都接納近千名市民前來觀展，更有不少周邊轄區的市民也前往觀展。此次“魔幻3D畫展、體感游戲節”的展覽將一直延至2014年年底。

近期，如果是憑教師證、導游證、記者證、殘疾證以及60歲以上老年人、1.2米以下兒童均可免費觀展，孤兒院及聾啞學校的負責人可到3D畫展前臺咨詢，讓孩子們享受免費觀展。