金融體制改革背景下的中小企業融資問題探索

摘要：新形勢下，緩解中小企業的融資問題以及實現金融體制的全面改革，成為關系國計民生的重中之重。本文以金融體制改革為切入點，分析目前我國中小企業在融資方面存在的問題，并針對問題提出可行性建議。

關鍵詞：金融體制改革中小企業融資

1.研究背景

中國的金融改革自改革開放以來不斷取得新的成就。從長期來看，中國的金融改革目標就是要真正服務于實體經濟的發展，為以中小企業為主的實體經濟創造穩定健康的金融環境。金融改革已經進入深水區，面臨的壓力逐漸增大，金融業目前還不能合理地服務于實體經濟，中小企業融資難等問題一直難以解決。進一步促進金融資本市場健康發展，就是要讓資本市場擔起促進實體經濟發展的任重。

2.中小企業融資難問題的原因分析

2.1 中小企業自身方面的原因

我國的中小企業雖然數量眾多，但是多為民營企業且規模較小，很多中小企業是在鄉鎮中創辦的，具有規模小、營利能力有限、自有資金不足等先天性的不足。資本積累緩慢，其設備陳舊，管理理念落后，產品技術含量不高一直處于優勝劣汰的激烈市場競爭中，其經營業績受市場波動的影響非常大。中小企業的產業結構大都不合理，缺乏完善的社會分工，專業化水平較低，生產具有盲目性，受產能過剩的沖擊嚴重。

中小企業的經營業績和財務狀況缺乏市場透明度。不透明的財務狀況直接導致中小企業信用的嚴重缺失，企業的信用制度沒有建立，中國小企業家的信用較為落后，經濟的運行效率在很大程度上受到商業信用的影響，導致銀行業也為此對企業失去信心。由于中小企業的信用風險較高，以銀行為代表的金融機構難以對中小企業進行風險管理控制。銀行和企業之間的信息不對稱，導致銀行業無法對企業的經營、管理、產品、市場、財務等狀況做出科學、客觀的評估。

中小企業的還貸意識薄弱，還貸能力有限。中小企業討債現象較多，銀行業因此導致的壞賬增多。銀行業作為金融機構，其首要目的是保證資金具有安全性、流通性、收益性的原則。所以，與中小企業相比，大型國有企業更容易從銀行業進行貸款。大部分中小企業缺乏符合銀行等金融機構所要求的抵押物和抵押條件，缺乏抵押物致使銀行業貸款的風險增大，信貸的監督管理很難執行。

2.2 金融機構自身的原因

中小企業融資的主要方式是向銀行貸款，這種單一的融資模式是過去計劃經濟時期遺留的詬病。以銀行貸款為主要融資渠道的模式，有利于國有大型企業，同時又嚴重限制了中小企業的融資。銀行市場是壟斷的，結構是單一的，而中小企業在市場上是活躍的，是開放的，結構呈現多樣化，這種模式上的差異，使我國中小企業在銀行貸款過程中遭到排斥。因此，融資渠道單一成為限制中小企業在金融市場上融資的主要問題。

由于中小企業與金融機構之間信息不對稱，金融機構缺乏對中小企業提供針對性金融服務的積極性，銀行等金融機構更偏向于向大型國有企業提供資金貸款，對中小企業嚴重“惜貸”，進一步壓縮了中小企業的融資空間。中小企業從銀行的貸款利率較高，而且中小企業還要支付額外的費用。另外，民間借貸與低下錢莊更是增加了中小企業的融資成本。

2.3 政府方面的原因

政府對中小企業的扶持力度不夠，導致其在我國市場經濟中備受煎熬，發展舉步維艱，在融資領域收到“歧視”。在我國金融體制改革已經開始的近幾年，政府缺少對金融機構的法律法規監管，導致金融體制改革步伐緩慢，沒有實質性的進展，而且留下了很多詬病。政府沒有完全將金融體制改革推向市場化的道路，依然為其提供諸多的利益保護，導致金融業尤其是銀行業逐漸成為暴利行業，而以中小企業為主的真正創造價值的實體經濟利潤很小甚至連年虧損。

3.解決措施與建議

3.1 充分發揮市場的決定性作用

從我國目前金融領域發展看，資金錯配的矛盾較為突出，融資結構失衡已經成為“老大難”的問題。金融體制的市場化改革以及中小企業融資問題都屬于市場經濟發展的范疇，解決這種系統性的問題必須要充分發揮市場在資源配置中的決定性作用，要靠改革創新，堅持市場化和法制化方向，加快發展多層次的資本市場體系，優化融資結構，顯著提高中小企業的直接融資比重，促進中小企業融資市場健康發展。

3.2 強化中小企業自身能力

中小企業要適度擴大生產規模，合理進行企業并購，以規模效益、產品生產、產品推廣、品牌建設、市場營銷等方面加強自身營利能力，努力增加資本積累。轉變原有的落后的生產方式，采用新的生產設備，更新技術，提高生產效率，順應市場化改革的趨勢。同時，中小企業要轉變生產管理理念，注重內部產權劃分，提高服務水平與服務質量，突破家族式管理的詬病，加大激勵機制吸引優秀的管理人才，對職工進行培訓，全面提高工作人員的整體素質。要進一步強化自身的商業信譽，降低信用風險。

3.3 深化金融機構自身改革

首先，在加強監管的前提下，進一步鼓勵民間資本進入金融領域，打破金融機構原有的固化模式，為金融市場注入新鮮的血液，使金融市場充滿活力。擴展中小企業融資的空間，改變融資的單一渠道，建立針對中小企業融資的政策性銀行也是一種十分有效的政策。同時也是符合當前國民經濟發展需要、金融體制市場化改革的必然之路。其次，要進行體制創新和金融理財產品的創新，針對中小企業建立企業金融機構。創新金融理財產品，為中小企業以及民間資本創造更多的理財選擇空間，差異化和多樣化并行的理財產品與服務是整個金融市場發展的必然趨勢。最后，要優化資源配置。以“用好增量，盤活存量”為原則支持實體經濟進行轉型升級，適度提高中小企業不良貸款的容忍度，合理優化中小企業的融資環境。

3.4 強化政府的作用

首先，政府要加大法律法規建設，改變以往只注重大型企業、公有制企業和部分行業的政策傾向，完善中小企業的金融支持，鼓勵中小企業轉變發展思路，建立和晚上有關中小企業的貸款擔保機制，進一步鼓勵民間投資、民間融資。其次，要正確引導民間借貸，取締非法行為，為中小企業創造良好的民間融資環境，緩解中小企業的融資難題。合法的、活躍的民間投資是經濟富有活力的表現，不僅會滿足中小企業的資金需求，而且有利于提高整個社會資金的利用水平。最后，政府要以“政策性業務、市場化運作、標準化管理”的原則推動金融機構尤其是銀行業的改革，引導銀行走市場細分、差異化經營的道路，將銀行對中小企業的貸款等服務績效考核中，落實差異化監管政策。

參考文獻：

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