對(duì)外直接投資結(jié)構(gòu)層次系數(shù)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次系數(shù)的關(guān)系

摘 要：首先，對(duì)國(guó)內(nèi)外部分相關(guān)理論進(jìn)行了簡(jiǎn)單介紹。其次，借鑒了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次系數(shù)這一概念，并對(duì)其計(jì)算方法進(jìn)行了改進(jìn)，還創(chuàng)造了對(duì)外直接投資結(jié)構(gòu)層次系數(shù)。再次，在此基礎(chǔ)上用實(shí)證得出這兩個(gè)系數(shù)序列都是二階單整序列，并且存在協(xié)整關(guān)系。

關(guān)鍵詞：對(duì)外直接投資；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次系數(shù)；對(duì)外直接投資層次系數(shù)

中圖分類號(hào)：F127 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）02-0039-03

引言

十八大報(bào)告中強(qiáng)調(diào)了推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的重要性，指出這是加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的主攻方向。提出必須以改善需求結(jié)構(gòu)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、推進(jìn)城鎮(zhèn)化為重點(diǎn)，著力解決制約經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的重大結(jié)構(gòu)性問(wèn)題。同時(shí)，也強(qiáng)調(diào)了要全面提高開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)水平，加快走出去步伐，增強(qiáng)企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)能力，培育一批世界水平的跨國(guó)公司。

“十一五”期間，我國(guó)對(duì)外直接投資年均增速達(dá)到34.3%。截至2011年底我國(guó)對(duì)外直接投資累計(jì)3 823億美元，當(dāng)年共對(duì)全球132個(gè)國(guó)家和地區(qū)投資651億美元，居發(fā)展中國(guó)家首位。

2011年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值471 564億元，比上年增長(zhǎng)9.2%。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值47 712億元，增長(zhǎng)4.5%；第二產(chǎn)業(yè)增加值220 592億元，增長(zhǎng)10.6%；第三產(chǎn)業(yè)增加值203 260億元，增長(zhǎng)8.9%。第一產(chǎn)業(yè)增加值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重為10.1%，第二產(chǎn)業(yè)增加值比重為46.8%，第三產(chǎn)業(yè)增加值比重為43.1%。

對(duì)外直接投資是指企業(yè)以跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的方式所形成的國(guó)際間資本轉(zhuǎn)移。一般認(rèn)為，對(duì)外直接投資是一國(guó)投資者為取得國(guó)外企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理上的有效控制權(quán)而輸出資本、設(shè)備、技術(shù)和技能等無(wú)形資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)行為。①?gòu)恼麄€(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化看，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)是指國(guó)民經(jīng)濟(jì)重心由第一產(chǎn)業(yè)向第二產(chǎn)業(yè)，進(jìn)而向第三產(chǎn)業(yè)的升級(jí)。②加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的客觀要求。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高級(jí)化。從根本上說(shuō)，經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的過(guò)程就是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化升級(jí)的過(guò)程。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的主要原因是技術(shù)進(jìn)步和比較優(yōu)勢(shì)的變化，而對(duì)外直接投資對(duì)于母國(guó)技術(shù)進(jìn)步有促進(jìn)作用，這樣就使對(duì)外直接投資對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)具有促進(jìn)作用。

一、相關(guān)理論

對(duì)于這一問(wèn)題的爭(zhēng)論，國(guó)內(nèi)外學(xué)者提出了很多不同的觀點(diǎn)，從理論上主要可以概括為 “產(chǎn)業(yè)升級(jí)論”與“產(chǎn)業(yè)空心化論”之爭(zhēng)。

首先介紹國(guó)外的觀點(diǎn)。日本學(xué)者小島清（Kojima，1976）提出了邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張論，提出一國(guó)應(yīng)從處于比較劣勢(shì)的產(chǎn)業(yè)（即邊際產(chǎn)業(yè)）開(kāi)始開(kāi)展對(duì)外直接投資，進(jìn)而將資源用于優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)來(lái)促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。弗農(nóng)（ ver-non，1966）的產(chǎn)品生命周期理論指出，一國(guó)根據(jù)產(chǎn)品生命周期的不同，通過(guò)對(duì)外直接投資將成熟產(chǎn)業(yè)向低成本國(guó)家轉(zhuǎn)移，自身則從事高新技術(shù)產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)，這必然會(huì)導(dǎo)致投資母國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與升級(jí)?？蔡赝柵c托蘭惕諾（ Eantwell，Tolentino，1990）的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級(jí)理論認(rèn)為，發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外直接投資開(kāi)始是在周邊國(guó)家進(jìn)行，隨后為了獲得較為復(fù)雜的技術(shù)會(huì)向發(fā)達(dá)國(guó)家投資，可以獲得逆向技術(shù)溢出，從而促進(jìn)母國(guó)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

相反觀點(diǎn)的主要有如下一些代表。產(chǎn)業(yè)空心化理論開(kāi)始形成是在20世紀(jì)60年代。當(dāng)時(shí)，美國(guó)為了繞開(kāi)歐洲市場(chǎng)的關(guān)稅壁壘，將汽車、電機(jī)等產(chǎn)業(yè)向西歐國(guó)家直接投資。這些行業(yè)在西歐迅速發(fā)展，最終導(dǎo)致美國(guó)對(duì)西歐國(guó)家的出口減少，并且要進(jìn)口西歐的產(chǎn)品。于是，一些美國(guó)學(xué)者認(rèn)為，美國(guó)出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)的“空心化”。PainBarrell （1997）對(duì)歐洲國(guó)家的研究，發(fā)現(xiàn)ODI對(duì)母國(guó)的貿(mào)易和就業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響。CowlingTomlinson（2000）的研究發(fā)現(xiàn)日本的跨國(guó)公司對(duì)外投資有利于大的跨國(guó)公司，但是卻影響了日本國(guó)內(nèi)的工業(yè)部門，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)的“空心化”現(xiàn)象。

一些中國(guó)學(xué)者對(duì)中國(guó)的對(duì)外直接投資和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的關(guān)系進(jìn)行了研究。范飛龍（ 2002） 提出，在區(qū)位比較優(yōu)勢(shì)的前提下，優(yōu)先選擇產(chǎn)品供求鏈長(zhǎng)、產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易量大的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行對(duì)外直接投資以發(fā)揮其對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的拉動(dòng)效應(yīng)。范歡歡和王相寧（2006）利用自回歸分布滯后模型對(duì)中國(guó)ODI進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)ODI與第二產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正相關(guān)，與第一、三產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)無(wú)關(guān)。馮志堅(jiān)（ 2008）分析了發(fā)展中國(guó)家通過(guò)對(duì)外直接投資提高產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的4個(gè)途徑，提出按照梯度轉(zhuǎn)移原則，實(shí)現(xiàn)流出FDI 的產(chǎn)業(yè)化和國(guó)際化，將國(guó)內(nèi)制造業(yè)中的成熟產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移至其他發(fā)展中國(guó)家，為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供空間。江東（2010）基于我國(guó)部分省份面板數(shù)據(jù)的實(shí)證分析表明，ODI與投資省份的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)存在正相關(guān)關(guān)系，且與投資規(guī)模有關(guān)。

也有部分學(xué)者得出相反的結(jié)論。樊綱（2003）認(rèn)為，當(dāng)原有產(chǎn)業(yè)逐漸衰退時(shí)，為了生存向后進(jìn)國(guó)家轉(zhuǎn)移，而新的產(chǎn)業(yè)還沒(méi)有發(fā)展，補(bǔ)不上轉(zhuǎn)移出去的缺口，這就會(huì)形成產(chǎn)業(yè)空心化現(xiàn)象。汪琦（2004）認(rèn)為，ODI 引發(fā)的無(wú)序產(chǎn)業(yè)外移，會(huì)導(dǎo)致海外生產(chǎn)替代國(guó)內(nèi)生產(chǎn)，使國(guó)內(nèi)生產(chǎn)能力下降，從而產(chǎn)生技術(shù)流失、就業(yè)水平下降、稅源轉(zhuǎn)移等現(xiàn)象，進(jìn)而造成國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)衰退。

綜上所述，國(guó)內(nèi)外已有的研究對(duì)對(duì)外直接投資與母國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)系從不同角度作了理論與實(shí)證分析，其結(jié)論大多是對(duì)外直接對(duì)母國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整具有顯著作用。但其影響到底是正向還是負(fù)向的觀點(diǎn)不同。

二、對(duì)外直接投資對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)作用機(jī)理

對(duì)外直接投資對(duì)母國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響途徑可以分為以下三大類：一是通過(guò)資源尋求型對(duì)外直接投資獲取海外豐富的自然資源，從而促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。首先，通過(guò)對(duì)外直接投資，能保障我國(guó)資源能源供應(yīng)的戰(zhàn)略安全，可以為整體產(chǎn)業(yè)升級(jí)提供資源保障和支持，從而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。其次，能緩解國(guó)內(nèi)資源型企業(yè)原料能源供應(yīng)緊張的壓力，直接增強(qiáng)其生產(chǎn)能力。再次，資源型企業(yè)獲得了更好的發(fā)展后，有更多的機(jī)會(huì)向產(chǎn)業(yè)鏈更高的部門轉(zhuǎn)移。

二是通過(guò)戰(zhàn)略資產(chǎn)尋求型對(duì)外直接投資，促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資，獲取先進(jìn)技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)逆向技術(shù)外溢效應(yīng)，使母公司獲得相關(guān)技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)，再通過(guò)示范效應(yīng)和競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)內(nèi)的技術(shù)升級(jí)，最后通過(guò)行業(yè)間的波及效應(yīng)使前后相關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)技術(shù)得到提升，從而促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。

三是效率尋求性和市場(chǎng)尋求性對(duì)外直接投資可以促進(jìn)母國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。擴(kuò)大對(duì)外直接投資，轉(zhuǎn)移國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩產(chǎn)業(yè)和邊際產(chǎn)業(yè)到生產(chǎn)要素價(jià)格更加低廉的國(guó)家或地區(qū)，這可以更加有效率的配置資源，提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)在他國(guó)生產(chǎn)銷售并出口，還可以規(guī)避國(guó)際貿(mào)易壁壘，從而尋求更大的市場(chǎng)。此外，由于將過(guò)剩產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到其他國(guó)家，國(guó)內(nèi)也可將有限資源集中到更高級(jí)的產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

還有，國(guó)家的對(duì)外直接投資政策和對(duì)外直接投資的收益回饋也能促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。盡管存在上述機(jī)理，但實(shí)踐中兩種相反的影響是客觀存在的，理論上也有兩種相反的聲音。因此，采用新的方法來(lái)實(shí)證對(duì)外直接投資增長(zhǎng)對(duì)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響就有了必要。

三、模型和數(shù)據(jù)

本文選取了2004—2011年的對(duì)外直接投資數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來(lái)源是商務(wù)部網(wǎng)站。與之對(duì)應(yīng)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面的數(shù)據(jù)也是這8年的，數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局。

本文對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平的衡量借鑒了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次系數(shù)，①并對(duì)之進(jìn)行了改造。中國(guó)現(xiàn)在正處于工業(yè)化中后期階段，第二產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)作用是整個(gè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的決定主力因素?？紤]到中國(guó)的第三產(chǎn)業(yè)中傳統(tǒng)部門占有較大比重，所以給三產(chǎn)過(guò)高的權(quán)數(shù)不符合中國(guó)的實(shí)際狀況，有高估中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之嫌。因此，對(duì)原公式進(jìn)行更合理的修改，將第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)賦予相同的權(quán)數(shù)為2。因此，改造后的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次系數(shù)為y=2q（3）+2q（2）+q（1）。

為了研究對(duì)外直接投資和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的關(guān)系，創(chuàng)造了對(duì)外直接層次系數(shù)，這一系數(shù)根據(jù)中國(guó)可能獲得的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的大小而構(gòu)造。公式為x=∑ab，a為地區(qū)權(quán)數(shù)，b為該地區(qū)的中國(guó)對(duì)外直接投資額在中國(guó)對(duì)外直接投資總額中的比重。權(quán)數(shù)的賦予主要根據(jù)這些地區(qū)和中國(guó)人均GDP的關(guān)系，參考在這些地區(qū)的投資行業(yè)而確定。北美和歐洲權(quán)數(shù)為10，大洋洲為8，亞洲和拉美為2，非洲為0.5。模型設(shè)定為：Y=α+βX+μ，

W=q（j） （i=1，2，3）

x和y都是二階單整序列，存在協(xié)整關(guān)系。樣本可決系數(shù)為0.711908，t檢驗(yàn)和F檢驗(yàn)都通過(guò)，回歸結(jié)果為：y=177.1971+4.676531x。

四、結(jié)論

為了使對(duì)外直接投資能更好地帶動(dòng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，政府應(yīng)從宏觀上把握對(duì)外直接投資產(chǎn)業(yè)選擇方向。首先，資源尋求型對(duì)外直接投資仍是我國(guó)對(duì)外直接投資的一項(xiàng)主要任務(wù)，沒(méi)有資源和能源的保證，產(chǎn)業(yè)升級(jí)無(wú)從談起。其次，鼓勵(lì)效率尋求型國(guó)際直接投資，勞動(dòng)密集型和成熟適用技術(shù)產(chǎn)是這類直接投資的重點(diǎn)。此外，大力推進(jìn)戰(zhàn)略資本尋求型投資。