小額貸款公司研究進展述評

摘 要：小額貸款公司作為農村金融制度創新之一，在豐富和改善農村地區金融服務、幫助中小企業走出融資困境等方面起到了較大作用，但農村小額貸款公司經營中面臨著自身可持續發展和支農兩個目標之間的矛盾。為此，通過對小額信貸公司可持續發展中面臨的諸多問題進行梳理，并且結合實際運作，重點從理論上總結了相應的解決辦法和政策建議。這給小額貸款公司在今后的成長中提供了參考價值。但是有些政策建議仍然缺乏可行性，仍需要進行可行性驗證并需進一步落實細節。

關鍵詞：農村金融；小額貸款公司；支農創新

中圖分類號：F832.4 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）02-0166-02

一、問題的提出

農業、農村、農民問題一直是我國現代化發展中的重要議題。農村金融的發展是現代化農村、農業經濟發展的重中之重，“三農”問題的解決與否取決于農村金融能否真正為農村經濟發展提供保障。小額貸款公司的設立有利于加快農村發展，是農村金融現代化發展的必然要求。

中國目前存在大量的小型經濟組織，這些小型經濟組織信息不對稱、交易成本高，在正規金融市場融資難以與大中型企業匹敵，巨大的資金需求缺口已經嚴重制約了整體經濟的發展，如何有效解決眾多小型企業的資金需求問題日益受到普遍關注。小額貸款公司的設立為農村金融市場發展不平衡問題的解決提供了可能。

2005年5月，中國人民銀行在五大省開展了“只貸不存”的小額貸款公司的試點。2008年5月，《關于小額貸款公司試點的指導意見》的法律文件頒布，對小額貸款公司設立主體、經營方式、經營業務等進行了嚴格的界定。小額貸款公司運作具有周期短、操作靈活、手續便捷、貸款政策貼近微小企業與農戶的優勢，因而為小型經濟組織融資難問題的解決找到了一條路徑。小額貸款公司作為農村金融制度的一種創新，在豐富和改善農村地區金融服務，幫助中小企業走出融資困境等方面做出重大貢獻，但在經營中面臨著自身可持續發展和支農目標兩者之間的矛盾。從2005年小額貸款公司試點工作開展以來，已有很多學者加入到小額貸款公司的研究行列。本文通過對現有文獻以及實踐案例的梳理與總結，進而找到一些對農村小額貸款公司研究的啟發。

二、文獻述評

當前，我國民間資本豐富，要么處于“閑置”狀態，要么流入地下市場，形成“地下金融”；而中小企業急需資金，由于自身信用與資產狀況存在缺陷，在金融市場難以融資。這種結構性的不匹配，制約了農村經濟金融發展。小額貸款公司運作規范、管理嚴格，且對組織形式、性質、經營范圍有明確的規定，能夠引導民間借貸的運作，從而有效解決農村金融服務供給不足的矛盾。

理論界對小額貸款公司的可持續發展進行了較多的研究。在現實層面，有些地區小額貸款公司的發展如日中天，如在浙江省、江蘇省等。但不乏出現小額貸款公司退市、注銷的現象。考慮到小額貸款公司非法集資，收取高利率，單筆貸款額度過大等不規范運作，面臨退市的命運就不足為奇了。小額貸款公司在經營中面臨著監管主體不明確，后續資金匱乏，偏離服務“三農”的初衷，征信體系不完善，法人治理機構不完善，員工缺乏金融意識等問題。針對這些影響小額貸款公司可持續發展的問題，當前已有文獻做出大量分析探討，而且在現實中也進行了某些嘗試。

（一）監管主體不明確

“只貸不存”的小額貸款公司不是金融機構，因此不受銀監會的監管。根據《關于小額貸款公司試點的指導意見》規定，凡是省級政府能明確一個主管部門負責對小額貸款公司的監督管理，并愿意承擔小額貸款公司風險處置責任的，方可在本省的縣域范圍內開展組建小額貸款公司試點。由于對監管機構的模糊設定，各地政府沒有統一的監管部門，各省份出現了諸如金融辦管理、中小企業局、省經濟委員會。金融監管具有很強的專業性和技術性，而這些部門難以勝任監管重責，從而造成監管缺失。應明確監管機構，細化相關指導性文件，建立小額貸款公司相關法律體系，從而可以有效解決小額貸款公司監管缺失問題。為了提高小額貸款公司監管效率與專業性，應將主要的監管權力劃分給銀監會，政府部門僅在審批方面把關。

（二）后續資金匱乏

小額貸款公司“只貸不存”的資金運作方式，使主要依靠股東資本金進行經營所需的后續資金嚴重匱乏。同時，作為非金融機構，小額貸款公司不能進入金融機構同業拆借市場進行資金拆借。面對市場眾多的小額貸款需求，很多小貸公司面臨無錢可貸的窘境。目前，學術界已經提出了很多關于解決小額貸款公司后續資金問題的建議。小額貸款公司可以與郵政儲蓄機構合作，雙方各自發揮比較優勢，這樣既可以發揮郵儲巨大閑置資金的優勢，也可以解決小額貸款公司資金不足的問題。2009年頒布的《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》似乎給小額貸款公司提供了一條出路。但是村鎮銀行第一股東必須是銀行，且控股要達到20%。這就意味著，小額貸款公司轉型為村鎮銀行，其第一股東身份也必須拱手相讓。只有放開這一限制，保護現有股東的利益，此方案才有實質意義。刑早忠創造性地提出設立小額貸款公司再融資基金，并將資金“批發”給小額貸款公司。重慶金融資產交易所設計出創新型金融產品：資產收益權產品，其運作程序類似于資產抵押證券，幫助了小額貸款公司拓寬資金來源渠道。

（三）偏離服務于“三農”的初衷

小額貸款公司設計初衷是服務于“三農”，并且堅持“小額、分散”的原則。小額度的貸款發放不僅要消耗大量的人力、物力，而且存在極大地信用風險，小貸公司在逐利的驅動下，傾向于發放高收益、低成本的大額貸款。單筆貸款額度過大不僅脫離服務于農戶與微小企業的宗旨，且一旦貸款對象經營不當，小貸公司必將面臨風險，不利于穩健經營。章敏（2010）提出要在營業稅、所得稅方面給予減免；政府出資籌建獎勵基金，鼓勵那些致力于服務“三農”的小額貸款公司；在準備金比率和利率方面也應該提供優惠政策。

（四）征信體系不完善

我國農村整體信用尚存缺陷，農戶與微小企業信息也沒進入現有征信系統，小額貸款公司在發放貸款過程中與借款人存在信用不對稱現狀。閆雪、盧繼梁（2010）認為，信用體系的應用是解決小額貸款公司在發放貸款過程中與借款人存在信用不對稱現狀的有效路徑。然而小額貸款公司客戶規模小、數量多、類型豐富的特點，使得農村信用體系建立具有一定的困難。信用體系不完善制約著農村小額貸款公司信用放款的發展。這就要求小貸公司通過逐步對客戶評級，并建立客戶信用檔案，形成規范化標準化的客戶管理，從而可以提高工作效率、節約運營成本，從而有利于開發優質客戶。群體借款機制設計，基于群體成員相互擔保，互相承擔違約責任，省去小貸公司進一步考察，從而節約成本，防范風險；信用額度累進的動態激勵機制，可以逐步累積信用信息，并形成信貸記錄，為是否進行長期合作提供證據。

（五）法人治理機構不健全，員工缺乏金融意識

雖然小額貸款公司和一般性企業一樣建立了股東大會、董事會、監事會，但是由于仍然是股東擔任總經理這種傳統的企業管理模式，造成所有權與經營權高度集中，經營決策缺乏必要的監督制約，勢必影響到小額貸款公司的可持續經營。因此，要明確董事、監事、高級管理層在內部控制中的職責，完善董事會、監事會以及下設機構的議事規則和決策程序，從而完善法人治理機構。

小額貸款公司員工數量小，學歷普遍不高，其業務素質和業務能力遠遠達不到要求，從而帶來了較大的操作風險。小額貸款公司應該注重專業人才引進，通過一些激勵機制、工資待遇設置，吸引那些在正規金融機構工作的高素質人才。同時，加強人工培訓教育，著重提高員工小額貸款審貸技巧。加強小額貸款公司企業文化建立，進而提高員工團結一致、積極向上的工作作風，如建立規模薪酬分配制度、激勵約束機制等。行業協會應該定期開展培訓教育，積極開展經驗交流，從而提高員工業務能力。

三、總結與展望

綜上所述，我們對小額信貸公司可持續發展中面臨的問題進行了梳理，并且結合實際運作，重點從理論上總結了相應的解決辦法和政策建議。這給小額貸款公司在今后的成長提供了參考價值。但是，有些政策建議仍然缺乏可行性，如有關稅賦減免和財政補貼將涉及到國家宏觀政策中有關政府財政政策調整；有些政策建議需要必要的前提與市場條件，如有關資產權益產品、小額貸款公司再融資基金等創新產品的運作。這就要求我們在今后的研究中，著重進行相關政策建議的可行性研究驗證，并且應該在綜合考量各方面因素的基礎上進一步落實細節。

參考文獻：

[1] 蔣志芬.小額貸款公司——農村微型信貸供給新路徑分析[J].經濟問題，2009，（11）.

[2] 夏秀淵.以小額貸款公司引導民間借貸的思考[J].浙江金融，2011，（5）.

[3] 閆雪，盧繼梁.提高小額信貸公司風險控制力的創新型途徑——建立小額貸款公司信用評估體系[J].中國經貿導刊，2010，（16）.

[4] 王勁屹，張全紅.小額貸款公司跨越困境之路徑探析[J].財政金融，2013，（1）.

[5] 邢早忠.小額貸款公司可持續發展問題研究[J].上海金融，2009，（11）.

[6] 章敏.關于我國小額貸款公司試點中若干問題的思考[J].金融與經濟，2010，（7）.

[7] 譚敏.小額貸款公司可持續發展的對策[J].改革與戰略，2011，（2）.

[8] 孫笑男.小額貸款公司運行機制創新與發展展望研究[J].生產力研究，2012，（12）.

[9] 崔長黎.甘肅省小額貸款公司發展中存在的問題與對策[J].財會研究，2013，（7）.

[10] 畢鵬翾.我國小額貸款公司面臨的威脅分析及對策研究[J].小微金融，2013，（1）.

[11] 徐佶.中小金融機構內部控制機制建設的思考[J].浙江金融，2006，（9）.

[責任編輯 李 可]