欠發達地區中小企業金融支持研究

摘 要：中小企業對欠發達地區的經濟發展、促進就業等有重要的意義，但其發展中存在很多困難，最主要的困難為融資困難，如何更好地為中小企業提供金融支持服務，是全國及各個地方急需解決的一個難題。從企業內外部多個角度，為欠發達地區中小企業的金融支持提供了相應的參考建議。

關鍵詞：欠發達地區；中小企業；融資；研究

中圖分類號：F830 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）15-0114-02

據河源市統計局的數據顯示，2012年河源市共有民營經濟單位（含私營企業和個體工商戶）85 109家，從業人員37.76萬，中小企業數量及比重逐年增長。據了解，作為欠發達地區，當前河源市民營經濟單位中，90%以上為中小企業，它們對地方經濟發展、解決就業等具有重要意義。在中小企業發展過程中，面臨突出的難題是資金問題，在當前國內經濟稍顯乏力、國際經濟緩慢復蘇的形勢下，中小企業急需更好的金融支持，能夠及時獲得融資甚或決定其存亡。

一、河源市中小企業融資的現狀

中小企業多處于發展擴張期，需要較長期的金融支持，但現實是融資困難，可獲得的資金遠小于缺口，出現最需要資金又最難獲得資金的窘迫現象；資金結構不均衡，外部環境仍待完善，中小企業的資金來源除自有資金、利潤積累外，其余資金主要為銀行貸款，融資渠道較為單一，籌資困難。

二、河源市中小企業尋求金融支持存在困難的根源探討

（一）中小企業自身內在的原因

1.自身管理問題。中小企業一般是家族或合伙企業，難以實現所有權與經營權的分離，一般由出資人直接經營管理，但由于資金、技術、個人管理水平、管理理念等原因，中小企業規模較小、技術水平落后，整體經營管理水平較低，抗風險能力較弱，進入和退出市場的頻率較高，其經營管理的高風險性，是制約中小企業融資的一個重要因素。

2.借貸雙方的信息不對稱問題。中小企業還沒發展進入企業的穩定期，財務制度一般不夠完善，企業信息也不夠公開、不夠透明，存在財務管理混亂，甚至財務信息弄虛作假的情況，導致金融機構難以掌握企業的真實運營及財務情況，資金出借方與企業間存在嚴重的信息不對稱，出借資金風險高，這也是導致中小企業融資難拿、渠道狹窄的一個重要原因。

3.中小企業資產規模制約問題。中小企業的規模一般較小，技術較為落后，設備較為簡陋或陳舊，企業擁有的實物資產凈值較少，或資產缺乏抵押價值，即使能夠獲得抵押貸款，但程序煩瑣，其折扣率也是比較高的，這也增加了中小企業的融資困難。

（二）金融機構方面的原因

1.金融機構的審慎原則限制。金融機構的審慎原則有利于保證其放貸資金的安全性，避免呆賬、壞賬的產生，但由于中小企業的先天劣勢，其具有較高的經營及道德風險；同時，目前金融機構執行“貸款責任終身制”，這一制度的本意是為了避免關系貸款、人情貸款、違規貸款甚至以貸謀私等行為，但在執行過程中，難免對信貸人員產生巨大的心理壓力，致使信貸人員寧肯不作為，也不愿冒險作為，致使金融機構的貸款更加傾向于大型國有企業、上市公司、基建等風險較低的項目，進一步壓縮中小企業的信貸空間。

2.中小企業貸款的經營和交易成本較高，缺乏中小金融機構與其相匹配。中小企業的貸款額度相對較小，但評估論證等環節一個不會少，相比大型國企、上市公司、基建等項目，完成同樣的貸款額度，需要給多個中小企業貸款，需要多次的評估論證，不能實現規模經濟，單位借貸成本遠高于大型企業，性價比較低。另一方面，與國外發達國家設立中小企業銀行和中小企業投資機構相比，中國金融機構缺乏以中小企業為主要服務對象的中小金融機構，仍以全國性的國有商業銀行為主，基本處于壟斷地位，金融機構的結構不夠合理，不利于中小企業融資。

3.針對中小企業的貸款期限較短，抵押及擔保條件要求嚴苛。當前，金融機構對中小企業的貸款側重短期流動性貸款，而中小企業的發展卻處于擴大投資階段，一般距離回報期較長，短期貸款解決了燃眉之急，不能解決企業的長遠發展資金問題，不利于中小企業的長期規劃與穩定發展；另外，銀行對中小企業融資要求有抵押或相應擔保，但中小企業由于自身的特點，缺乏有效的抵押物或愿意擔保的機構，增加了獲得融資的難度。

（三）政府方面的原因

1.缺少針對性的立法支持。歐美發達國家都對中小企業進行了專門的立法支持，如美國頒布了《中小企業投資法》、《中小企業法》等多部法律，而中國雖然也出臺了《中華人民共和國中小企業促進法》等，但缺少具體的相關管理法規及實施措施，沒能從根本上解決中小企業的生存空間平等、融資待遇平等等問題。

2.重視及支持力度仍有待加強。目前，地方政府設立中小企業局等機構，并建立了中小企業專項基金等，并取得了一定的成效，但在具體的實施過程中，中小企業局資源有限，且缺少具體實施保障的措施方法，缺少對中小企業針對性的指導支持；中小企業專項基金，一是額度有限，多是一次性注資，杯水車薪，資金后續乏力，二是申用門檻較高，難以普惠到一般的中小企業。

三、進一步完善河源市中小企業金融支持的建議

1.政府應積極推進完善相應的法規建設。在國家層面缺少針對性法規的現狀下，地方政府，特別是中小企業局，應立足當地實際情況，積極服務于中小企業，定期、不定期深入行業、企業調查研究，實現被動服務向主動服務轉變；同時，地方相關機構還應發揮其有利優勢，積極搭建多方合作、交流的平臺，重點實現政府搭臺、銀企聯動共贏的局面，并實現常態化，甚至制度化，將扶植工作做細、做實。

2.中小企業應逐步完善企業治理，提高管理水平。中小企業要逐步擺脫家族管理的束縛，逐步引入現代企業制度，引進優秀的管理人才，提升企業的競爭力，提高金融機構對其的信心；同時，中小企業要有意識地加強財務管理，規范財務制度，實現財務管理的制度化、透明化，減少金融機構的疑慮，增加金融機構對出借資金使用情況的了解，減少信息不對稱帶來的障礙。

3.重視企業信用積累與建設。信用是一種寶貴的資源，中小企業需要樹立信用的理念，加強內部運營及財務管理，與相關機構有意建設長期合作關系，注重口碑與良好企業形象的樹立，通過內外部的共同努力，通過不斷的信用積累，樹立良好的銀企關系及環境，以利于更好地獲得融資。

4.支持商會建設，加強商會內部的互助協作。地方應結合實際情況，鼓勵本地區各行業建立相應的商會，通過商會這一平臺，加強內部的互助與溝通，鼓勵商會內部富裕資金的周轉與拆解，使商會逐步發展為中小企業發展的交流平臺、互助平臺，成為中小企業融資的一個重要部分。

5.中小企業應拓寬思路，嘗試多渠道融資。銀行融資是中小企業融資的重要渠道，但不是唯一渠道，中小企業應拓展融資思路，嘗試其他融資渠道，主動出擊，比如融資租賃、票據貼現、聯合協作貸款、發展中小企業集合債券等，實現多種形式進行融資。

6.銀行機構應轉變觀念，優化考核。目前，互聯網寶寶類貨幣基金發展迅速，它們代表著中國互聯網金融的未來，長遠看勢必對銀行原有客戶群產生影響，銀行機構應及早轉變觀念，及早將貸款重心向中小企業轉移，避免被動；同時，國有銀行機構在內部績效考核上，建議考慮各分支銀行具體情況，將助力中小企業發展考慮進去，呆壞賬率分類統計，允許針對中小企業的呆壞賬率適當高于大型企業，既鼓勵信貸人員向中小企業放貸，又可以獲得較高的收益，也促進了中小企業的發展，為扶植當地經濟的發展做出貢獻；最后，國家層面上應大力發展為中小企業服務的中小金融機構，放寬民營經濟進入中小金融機構的門檻及限制，通過針對性的金融服務機構，解決中小企業的融資困境。

7.完善信用評估及擔保體系。當地政府及行業機構，可嘗試建立中小企業信用檔案，降低企業規模門檻，側重企業的效益與發展前景，可以考慮由政府出資委托第三方作為信用評級機構，地方稅務部門、經信部門、工商部門協調參與，逐步建立、完善中小企業的信用評級及調整體系，逐步實現信貸雙方的信息對稱，減輕融資出借方的風險疑慮；在擔保體系上，建議參照美國的中小企業管理局的職責及擔保體系，對一定額度內、一定行業的中小企業融資，主要由地方政府相關機構給予擔保，同時大力發展當地的商業性擔保機構及民間互助擔保機構，實現政府擔保為主、市場擔保為有效補充相結合的局面。

8.減低中小企業實際稅負，完善稅收管理。中小企業的利潤積累是企業發展的重要組成部分，地方政府應采取實際行動，提供合適的政策性稅收優惠，降低中小企業的實際稅負，為中小企業的長遠發展提供有效支持；在稅收管理方面，相關部門應完善稅收管理，統一征收口徑并嚴格管理，杜絕亂收費的發生，切實減輕中小企業的負擔，，增加企業的利潤積累。

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