A企業財務風險控制分析

摘 要：財務風險是指企業在各項財務活動中由于各種難以預料和無法控制的因素，使企業在一定時期、一定范圍內所獲取的最終財務成果與預期的經營目標、發生偏差，從而形成的使企業蒙受經濟損失或更大收益的可能性。擴張中的財務風險是指企業在其成長過程中規模由小到大、競爭能力由弱到強、經營管理制度和企業組織結構由低級到高級的動態發展過程中引起的企業經濟損失的可能性。一個企業發展過程中如果不能有效控制發展過程中的財務風險，那么可能引發企業倒退，嚴重者導致企業破產。如何識別、控制財務風險成為企業健康發展的重要措施。風險控制是指風險管理者采取各種措施和方法，消滅或減少風險事件發生的各種可能性，或者減少風險事件發生時造成的損失。

關鍵詞：風險；渠道沖突

一、A企業財務風險控制的現狀及分析

1.行業及公司簡介

服務外包作為現代高端服務業的重要組成部分，近年來，一直是我國重點支持和發展的產業。服務外包業既是一個高新技術產業，又是高端現代服務業，同時也是國際服務貿易的一個重要領域。大力承接國際（離岸）服務外包業務，有利于轉變對外貿易增長方式，擴大知識密集型服務產品出口；有利于優化外商投資結構，提高利用外資質量和水平。

2.A企業財務風險控制的現狀

（1）自有資本不足，外部融資困難。A企業雖已上市，但由于在創業時對原始資本的投入，主要靠發起人的力量。其發起人包括業主陳淑寧、合伙人及其家族等。他們對企業原始資本貢獻的力量十分有限，常常與A企業經營管理目標所需要的資金規模不相匹配，相差很多。而且A企業在快速成長時期，收益的增長相對于資產的增長總具有一定的滯后性，使公司的資產收益率在一個較長時間內表現為相對的低水平，在很大程度上決定了公司內部積累的利潤相對較少。

（2）資本結構不合理。相對于股權資本而言，債務資本給企業帶來的益處頗多。首先，負債所產生的利息費用允許在稅前扣減，會給企業帶來抵稅效應，從而降低所得稅支出。其次，適度負債可以為企業加上一種“硬約束”：一方面，債權人會對債務人有所要求，并且必要時會對企業的經營予以監督，以便了解企業資金的使用狀況；另一方面，企業負債比例的上升必然伴隨著破產機率的上升，企業經營管理者為避免因破產而喪失公司控制權，必定會加強現金流管理，減少非工作享受的現金流，所以說負債在一定程度上抑制管理層的投機行為。

二、完善A企業財務風險控制的對策研究

1.建立健全A企業財務風險控制的制度

內部控制作為企業生產經營活動自我調節和自我約束的內在機制，其建立、健全及實施是企業生產經營成敗的關鍵。是維護所有者權益的重要措施，也是社會進步、經濟發展的必然趨勢。在熟悉和掌握新《企業財務通則》內涵和精髓的基礎上，按照風險與收益均衡、不相容職務分離原則，并以此為依據約束A企業和各責任中心財務收支活動，起到防護性作用。根據其不完善制度做以下改善。

按照風險與收益均衡原則，建立資產營運管理制度；按照不相容職務分離原則，建立內部牽制制度。

2.建立財務預警系統

A企業應增強財務風險的防范意識，不斷提高公司財務風險的防范能力。在承接離岸外包業務的過程中，必須加強財務風險的防范。并且在科學評估的基礎上建立企業財務風險預警系統，以辯識、評價和分析財務風險，提出合理的風險規避策略，從而最大程度地減少財務風險所帶來的損失。

由以上分析可知，財務風險預警模型由企業盈利能力，運營能力，償債能力和成長能力四個模塊構成，盈利能力和償債能力是公司財務評價的兩大基本部分，而運營能力的高低又直接體現了公司的經營管理水平。

企業還應將財務危機發生緣由和所采取的應對措施詳細地記錄在預警系統中，使其不僅能及時預知和控制企業危機，還能及時提出改進建議，以彌補企業現有經營管理上的缺陷，避免類似危機再次發生。

3.實施會計實時控制及外包風險準備制度

公司應成立預算管理委員會，以目標利潤為前提，以現金流為核心，以成本、費用目標的確定與控制為主線，建立科學合理的全面預算編制、控制、分析、考核體系。將目標按月，按地區、部門、產品等進行分解，嚴防死守制止“出血點”。通過目標的數字化，來實現管理的數字化。

執行過程中利用財務信息化管理手段，對公司資金收支和成本費用實施動態監控，改變事后靠制度和檢查進行控制的軟控制方式，實施會計實時控制。通過指導、調節、約束、促進等環節干預公司的經營業務，使控制行為從事后走向事中，從靜態走向動態。在提高公司經營效率的同時，提高經營效益。在業務數據進入數據庫前，應在會計流程中增加控制環節——標準控制器。當經營活動中每一業務事件發生時，各業務子系統實時獲取事件信息并將結果保存在數據庫中，同時，驅動控制器實時獲取控制準則和標準，將有關實際數據與相應的預算數據進行對比分析，找出偏差，及時發出預警信號，對業務事件進行實時控制。這樣就使會計控制滲透到業務辦理的過程之中，從源頭上控制了風險，完善了會計監督手段，使公司經營活動能夠沿著預算管理軌道科學合理地進行。

三、結論

基于對A企業創新軟件技術有限公司財務風險控制的討論，可知A企業財務風險是一種微觀經濟風險，它是公司經營風險的濃縮和貨幣化的集中體現，具體是指A企業在特定的客觀情況下和特定的期間內，在公司經營運作過程中，由于各種難以或無法預料、控制的公司外部環境和內部經營管理條件等不確定性因素的作用，使得公司資金運動的效益性降低和連續性中斷，進而使得公司的實際經營成果與預計目標發生背離，從而對企業的生存、發展和盈利目標產生負面影響或不利結果的可能性。

在借鑒國內外相關企業財務風險控制理論和方法的基礎上，提出了公司財務風險控制的目標及原則；通過對公司財務風險的生成和傳導的研究，總結了公司現有財務風險控制的現狀和分析；并根據其提出相對應的對策。

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