理財要將金錢轉化為財富

人往往持有這樣一種觀念：與其費心在多種理財工具間周旋，不如花更多精力在本業上以求精進，正是這種心態使我們忽略了財富管理。殊不知，商道前途、人生世事往往波云詭譎、變幻莫測，縱使坐擁萬貫家財，一招不慎也致滿盤皆輸，種種殫精竭慮終將付之東流。在市場面前，很多人缺乏的并非賺錢的能力，而是將金錢轉化為財富的能力。北京君德財富投資管理有限公司（以下簡稱“君德”）總經理李振在接受本刊專訪時認為，君德多年來所致力于的，就是替理財者探知市場脈搏，助其將金錢轉化為財富，并進一步創造收益。

像管理企業資產一樣管理個人財富

世上有人一夜暴富，也有人一覺醒來傾家蕩產，那是因為金錢本身不具有對抗風險的防御力，財富則不然。聰明者總想著將脆弱的金錢轉化為在一定程度上能抵御風險的財富，并在過程中發揮錢生錢的功用，得到資產的增值。

北宋司馬光說：善治財者，養其所自來，而受其所有余。故用之不竭，而上下交足也。意思是，善于理財之人，會蓄養資本部分，使用通過財富管理而得的收益，所以錢財不會花盡，各方面都很充裕。在君德總經理李振眼中，金錢不過是物質生活中的一種媒介，有錢不代表可以高枕無憂，擁有財富才是王者之道。無論是塞滿保險柜的鈔票還是存折上的數字，在沒有轉化成財富之前，只能被看做是一種工具。

財富值的高低不是錢的多少，而是用錢獲取了多少東西，信用度、房產、有價證券甚至保險單都可以被視為財富。將錢轉化為財富的過程，是資產的管理和配置的過程。在這一過程中，君德為理財者提供了一種理念：像管理一個企業的資產一樣管理個人財富。在經營過程中，企業要管理現金流、貸款和投資，還要不斷積累信用。個人財富管理也應細化到這種程度，甚至可以像做公司財務報表一樣做個人資產盤點，客觀審視自己的風險承受能力和投資能力。

道德是立身之本

近幾年，由于準入門檻低，市場需求旺盛，第三方理財機構不斷涌現，隨之而來的還有蓬勃市場下暗涌的信用風險。為片面追逐利益，一些第三方機構不惜淪為產品代銷平臺，以銷售信托、私募基金等產品為主，與券商、銀行、信托、私募基金合作，通過介紹客戶到合作方處購買產品獲得分銷費用，弱化了自身公立的投資顧問立場和客戶的利益，轉而去迎合供貨方。

然而李振深知，商業道德才是企業的立身之本，因此，自君德財富建立之初，就將風控視為重中之重。據他介紹，君德管理體系內人員大多都擁有風控的從業背景，研究團隊和產品設計人員中的很多人也從事過風控工作，可見，君德對于完整的風控體系有著嚴格的要求。因此，在產品設計和配置上，君德并不會因為一味追求收益率最大化而去逆市博機會。

李振介紹，在篩選產品方面，君德會根據客戶的需要面向全金融市場進行產品篩選，嚴格按照證監會與銀監會監管要求進行風險審核，最終為客戶提供個性化的資產配置方案；在設計產品方面，產品團隊結合行業趨勢和客戶需求，通過定性、定量分析，奉行謹慎客觀的原則，嚴守風控標準。在結合宏觀經濟和市場研究的同時，還注重對國內外創新產品的學習。

君德旗下產品的設計源于對市場長期的觀察與分析，企業以投資的眼光去探尋市場發展趨勢，在順應市場大勢的前提下，與合作機構共同進行產品研究。在行業投資方面，經過多年的發展，君德擁有多個成功項目，行業投資經驗豐富。和其他三方機構抓客戶端、抓銷售的主導理念相比，君德在產品的專業性上更具優勢。這就意味著，客戶能夠得到更完善的產品和更理想的服務。

投資顧問“1+6”服務

服務架構和整體水平是很多理財者甄別第三方理財機構的依據。目前，國內很多第三方理財機構往往存在銷售為王的理念，而缺少成體系的公司架構。一些第三方理財機構甚至只有銷售部和后臺，90%的公司員工都是銷售人員，人員流動性高。試想，客戶通過某個財富顧問推薦買了產品，第二年產品還未到期，這一財富顧問就已無影無蹤。這樣，機構就很難和客戶建立長期的關系。

成熟的第三方理財機構應該有完整的組織框架和內控措施，包括產品部、風控部、運營部、客服部、市場部和財富運營中心等，以保證在產品來源、風控措施、資產配置上都能為客戶提供系統的服務和保障。為了更好地為客戶量身定制終身資產管理計劃，君德為客戶提供投資顧問“1+6”專屬服務，顧問團隊由1名客戶經理、1名高級理財師、1名研究員、1名風控人員、1名律師和1名客服組成，為客戶提供包括投資規劃、風險管理規劃、稅收籌劃、現金規劃、消費支出規劃、養老規劃、財產分配和傳承規劃在內的多元化財富管理服務。

行業面臨洗牌

近幾年，國內第三方理財市場發展非常迅猛，但達到一定規模或具有品牌效應的企業卻不足十家，兩極分化嚴重。有較強股東背景的第三方理財機構一般具有長遠規劃，舍得投入，而規模小、知名度不高的第三方理財機構不僅專業性不強，往往還急功近利，不乏出現違規、違約現象。

今年，國內第三方理財市場迎來了發展的第一個十年，同時也迎來第一次大規模的行業洗牌。李振認為，經過此輪洗牌后國內第三方理財市場的格局將初步形成。屆時，一些資質較差的企業將被擠出行業，企業間圍繞客戶的惡性競爭現象有望減少。對于君德這類一直以來秉承商業道德的企業來說，是一個機遇。

行業內的良性競爭并不讓李振擔憂，跨業而來的券商倒有可能是未來第三方理財市場殺出的黑馬，券商在營業部數量和客戶資源上的優勢無疑是第三方機構最為忌憚的。由于股市動蕩，投資者入市謹慎，部分資金閑置，很多券商陸續開始為客戶提供財富管理服務。

但因限制混業經營的制約，券商在產品庫的配置上并不具備優勢。而產品的多元化恰恰是第三方理財機構的優勢，君德以此為契機，著眼發展二級市場，為客戶提供多種投資組合，投資選項包含高頻交易、證券交易等。

李振認為，國內理財市場正在進入發展過程中的第二個階段。在第一階段，隨著理財意識覺醒，人們認識到財產的保值增值在財富管理中的重要性，開始把存在活期賬戶里的錢搬出來投資理財產品、貨幣基金或股市。在這一階段，所謂的理財往往片面追求收益率的最大化，行為是比較盲目的。而隨著包括信托在內的機構違約風險的日益暴露，一些理財者可能會蒙受損失，這是市場給理財者上的一堂課。在這之后，理財市場將進入第二階段，人們在進行財富管理之前會考慮找專業的第三方理財機構指導自己的投資策略，由此而來的便是理財市場的進一步成熟和理性。

從幾年前理財者對風險充耳不聞、浮躁地追求收益，到如今已肯靜下來欣然地傾聽市場的節奏，這是國內理財市場不斷發展完善的過程，是市場對人們反復教育的過程，也是理財理念傳教者們努力的過程。在這一過程中，李振和他的團隊見證了客戶的愈加理性、市場的日趨成熟，也見證了君德財富的以德為先和專業奮進。