大國博弈下的國際金融監(jiān)管改革問題與對策

該文基于當(dāng)今的大國博弈的背景下，來探究和分析國際金融存在的監(jiān)管問題，并試圖尋求改革點(diǎn)。在這個(gè)復(fù)雜的國際金融環(huán)境中，根據(jù)中國與其他國家相互博弈下可能出現(xiàn)的政策均衡點(diǎn)，來指出改革的關(guān)鍵所在，并進(jìn)行分析，研究相關(guān)對策，提出了相應(yīng)的發(fā)展戰(zhàn)略。

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展趨勢不斷加強(qiáng)，世界經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展進(jìn)步，全球化的不斷推進(jìn)，國際金融的大環(huán)境也在不斷改變。國際金融格局的變化，在帶動全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，也使得風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。各國的金融監(jiān)管部門也面臨著較大的壓力，為了維護(hù)金融市場的穩(wěn)定發(fā)展，許多國家實(shí)行了金融改革。

1.國際金融監(jiān)管體系現(xiàn)狀

國際監(jiān)管機(jī)構(gòu)能力有限。巴塞爾委員會、國際證監(jiān)會組織、國際保險(xiǎn)監(jiān)督協(xié)會，這三個(gè)組織是國際三大監(jiān)管組織。是各國協(xié)商、討論國際監(jiān)管問題的組織，但它們并不像世界貿(mào)易組織或者國際貨幣基金組織那樣對其成員國具有相應(yīng)的法律約束力，他們沒有實(shí)際的權(quán)利無法進(jìn)行相應(yīng)的決策和執(zhí)行相應(yīng)的政策，也不能建立相應(yīng)的為各方所接受的國際規(guī)則，也沒有施以援助的權(quán)力。所以說，三大國際監(jiān)管組織從一定程度上來講，可以被稱作是多邊論壇，不能對成員國進(jìn)行實(shí)際的干預(yù)以及產(chǎn)生影響。因此，為了完善金融監(jiān)管體系，維持國際金融的穩(wěn)定，必須要提高三大國際金融監(jiān)管組織的影響力、權(quán)威性、對成員國的約束力。

由于國際金融問題發(fā)現(xiàn)的不及時(shí)，監(jiān)管的不妥當(dāng)，總是發(fā)生先出現(xiàn)問題再補(bǔ)救的現(xiàn)象，當(dāng)前的國際金融監(jiān)管嚴(yán)重的滯后。三大國際金融監(jiān)管組織在國際監(jiān)管方面沒有展現(xiàn)出應(yīng)有的作用。他們沒能實(shí)行自己應(yīng)有的監(jiān)督職能。例如，巴塞爾協(xié)議沒有監(jiān)管國際金融相應(yīng)活動的相應(yīng)權(quán)利，雖然制定了很多文件來協(xié)調(diào)和加強(qiáng)國際金融的監(jiān)管，但現(xiàn)在巴塞爾協(xié)議只是一個(gè)沒有實(shí)權(quán)的國際慣例。

國際清算銀行也是監(jiān)管國際金融的組織之一。作為國際支付清算體系的監(jiān)管系統(tǒng)，國際清算銀行沒有控制該系統(tǒng)的能力，沒有足夠的能力來解決國際金融市場中的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。金融穩(wěn)定論壇也是監(jiān)管國際金融的組織之一。但是其對于穩(wěn)定國際金融市場，并沒有起到很好的作用。

美國對國際金融監(jiān)管的影響。作為超級大國，美國具有強(qiáng)大的金融實(shí)力，擁有享譽(yù)世界的華爾街。但作為超級大國，美國卻一直奉行霸權(quán)主義，總是從自己的利益出發(fā)來制定相應(yīng)規(guī)則，迫于美國的實(shí)力與威望，國際社會只能接受。在國際金融監(jiān)管機(jī)制中的巴塞爾委員會及其巴塞爾協(xié)議，便是以美國為首的相應(yīng)的西方國家建立的，受西方國家的影響十分巨大，主導(dǎo)權(quán)在主要西方政府上。他們制定的相應(yīng)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)都是建立在西方政府的角度，從發(fā)達(dá)國家的利益出發(fā)而設(shè)定的，很少有考慮發(fā)展中國及新興市場國家的政策，不適宜全球范圍的監(jiān)管，較為不公平。

2.各方博弈與國際金融監(jiān)管改革

各方博弈。在大國博弈背景下的大國，確定的主體是美國、歐盟和中國。超級大國美國，強(qiáng)力的聯(lián)盟組織歐盟，還有發(fā)展前景最為廣泛的，中國。根據(jù)兩點(diǎn)來判斷國際金融監(jiān)管的合作是否成功。市場所在國家，分散于各國，還是集中于超級大國美國；在該領(lǐng)域中，美國所具有的優(yōu)勢是壟斷性的還是競爭性的。

在歐盟和中國的投資者和相關(guān)的投資機(jī)構(gòu)要進(jìn)入美國市場的條件下。美國的金融業(yè)較為發(fā)達(dá)，會為投資者提供資本流動的便利、更多的投資方向、更多的金融衍生品以及更多的機(jī)會，但這些好處都是建立在遵循美國監(jiān)管機(jī)制所設(shè)立的相應(yīng)法律的前提下進(jìn)行的。歐盟與中國的投資者和相應(yīng)的投資機(jī)構(gòu)謀求與美方合作，甚至降低成本進(jìn)入市場，但美方并沒有一定要與中方和歐盟合作的需要。因此在這樣的條件下中國和歐盟可能要通過改變自身的制度來適應(yīng)美國的制度來謀求合作。

在市場集中度低且主權(quán)國家對其市場壟斷極強(qiáng)的條件下。在這種狀況下，各國監(jiān)管和影響自己國家的金融市場，且受國際影響較小，因此合作意愿也自然較少，金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)合作的可能性較小。

在相應(yīng)領(lǐng)域，美國不具備壟斷性優(yōu)勢，與其他國家進(jìn)行共同競爭的條件下。與第一種情況不同，在這個(gè)條件下市場并沒有在美國高度集中。當(dāng)市場高度集中的時(shí)候，中國和歐盟會盡力，進(jìn)入市場，會導(dǎo)致當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)受到威脅。這時(shí)主權(quán)國家會制定相應(yīng)的政策來助金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對競爭者。

在市場集中度降低的狀況下，市場分散于各個(gè)國家的條件下。金融機(jī)構(gòu)都致力于增強(qiáng)競爭力，擴(kuò)大市場占有率，企圖占領(lǐng)各國的市場。在這樣的狀況下，各國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)目的一致，才能在約束條件上達(dá)到協(xié)調(diào)統(tǒng)一，才能實(shí)現(xiàn)真正的合作，方便本國進(jìn)駐他國市場的同時(shí)，也能使外資進(jìn)入自己的市場，互利互惠。

國際金融監(jiān)管需要合作。銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)，這些行業(yè)都是可以進(jìn)行跨國運(yùn)作的行業(yè)，他們是由于金融業(yè)發(fā)展所造就的結(jié)果。于是，我們便看出了金融監(jiān)管體系從實(shí)踐上來看，是具備國際性的。相比于貨物貿(mào)易與服務(wù)貿(mào)易，貨幣資源、金融貿(mào)易更容易進(jìn)行跨國交易，盡管相關(guān)的管制條例對資本交易進(jìn)行了限制，但金融交易的易流通性使之在國際范圍內(nèi)的交易阻礙較小。由于金融系統(tǒng)自身的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較大，且其風(fēng)險(xiǎn)的傳播十分廣泛且不受國界約束，而且，金融的衍生產(chǎn)品十分之多，這致使風(fēng)險(xiǎn)被擴(kuò)大到全球范圍。一旦出現(xiàn)不好的狀況，便會引起大的危機(jī)，這將會是全球范圍的危機(jī)。為了維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，國際金融市場的安全，世界經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康的發(fā)展，各國政府應(yīng)致力于在國際金融監(jiān)管方面合作的加強(qiáng)，來共同監(jiān)管國際金融市場，降低風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國際社會的穩(wěn)定。

國際金融監(jiān)管制度。為了使各國在金融監(jiān)管和諧的合作，來使國際金融市場更加穩(wěn)定，就要確立更加完善的國際金融監(jiān)管的合作的應(yīng)遵守的相關(guān)制度。當(dāng)然，制度也要對霸權(quán)主義進(jìn)行制約。所有的成員國一定要嚴(yán)格遵守相應(yīng)制度，才能夠更好地對國際金融市場進(jìn)行監(jiān)管。

主要制定了以下幾點(diǎn)制度：建立最低審查標(biāo)準(zhǔn)制度。限制了進(jìn)入金融市場的資金，降低了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；建立信息服務(wù)中心。解決各國的信息不對稱問題，及時(shí)提供實(shí)時(shí)信息；建立金融預(yù)警機(jī)制。及時(shí)發(fā)現(xiàn)不良的動向，及時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。在發(fā)生緊急事態(tài)時(shí)，預(yù)警機(jī)制要提醒各國，并及時(shí)召開會議提出解決方案；要遵守公平平等的原則。各成員國在制定政策中，享有相同的權(quán)利；要進(jìn)行責(zé)任劃分。跨國經(jīng)營時(shí)，主權(quán)國家與金融機(jī)構(gòu)所在國家應(yīng)進(jìn)行共同監(jiān)管。維護(hù)主權(quán)國家的金融市場的穩(wěn)定。

為了實(shí)現(xiàn)國際金融監(jiān)管的改革，各國必須要遵循相應(yīng)的原則，作出承諾并實(shí)施行動。這樣才能預(yù)防相應(yīng)的國際金融風(fēng)險(xiǎn)，來保證國際金融市場健康、平穩(wěn)的運(yùn)行。在國際金融市場格局不斷改變的今天，只有把握到國際金融發(fā)展的趨勢，了解國際金融監(jiān)管的新理念，并積極參加相應(yīng)的行動，與他國合作，才能提升我國在國際金融市場的競爭力以及國際地位。文章通過對國際金融監(jiān)管制度現(xiàn)狀進(jìn)行分析，找到相應(yīng)的弊端，明確相應(yīng)的改革方向。現(xiàn)今的國際金融監(jiān)管體制是不完善的，影響力并沒有所預(yù)測的那般大，仍需要大國對國際監(jiān)管進(jìn)行協(xié)調(diào)，致使相關(guān)的國家權(quán)力機(jī)構(gòu)不愿意讓渡權(quán)利。面對現(xiàn)今復(fù)雜的國際金融環(huán)境，我們要深層次的進(jìn)行國際金融監(jiān)管方面的合作，來真正的統(tǒng)一調(diào)節(jié)國際監(jiān)管合作。為此，本文對中國政府的政策選擇提出相應(yīng)建議，幫助中國政府更好地參與國際金融監(jiān)管合作。

（作者單位：中國社會科學(xué)院研究生院）