基于互聯網金融模式的中小企業融資問題研究

摘 要：在中國經濟發展過程中，中小企業起著非常重要的作用，然而中小企業的融資問題卻一直都存在。有部分學者一直在研究中小企業的融資問題，但是目前受到國家經濟結構以及現有政策的限制，中小企業的融資問題沒有得到解決。本文主要從互聯網金融所具有的大數據優勢、云計算優勢以及低成本優勢這三個方面來解決中小企業的融資問題，并且分析了互聯網在解決中小企業融資問題所遇到的困難。

關鍵詞：互聯網；金融行業；企業融資；大數據

隨著我國經濟的轉型以及互聯網技術的快速發展，此時解決中小企業的融資問題成為了可能。然而中小企業產生融資問題的原因有：缺失征信體系導致信息不對稱、信貸配給市場不發達以及融資市場不發達。本文主要分析了互聯網金融所具備的特點以及發展方向，促使中小企業的健康發展。

一、互聯網金融的現狀

（一）互聯網金融的定義。與傳統金融相比較，互聯網金融具有本質性的區別，互聯網金融的本質是指金錢可以跨越時間以及空間來流動以及分配。然而互聯網金融憑借自身的技術優勢，促使貨幣在表現形式、流通等方面發生了變化，并且金融各個主體收集信息數據等方面與現實生活存在著較大的差異。互聯網金融是借助互聯網的大數據、云計算以及智能搜索等技術優勢，改造傳統的金融運行，從而在互聯網技術的支持下獲得新的金融服務。

（二）互聯網金融現有模式。現階段，互聯網金融現有模式分為以下三種：第一種，以電子商務平臺為基礎的互聯網金融企業。目前，阿里巴巴是我國具有代表性的電子商務平臺，是服務于其平臺之上的中小企業。電子商務平臺所提供的信息為中小企業提供貸款提供了可靠的依據。第二種，P2P模式。與傳統民間個人借貸，P2P網站與其并沒有本質性的差別，然而通過改變媒介平臺使得更多資金流通成為可能。第三種，眾籌模式。在互聯網金融模式之下衍生出來的創新模式就是眾籌模式。眾籌網站上的融資大部分是以某一個項目為基礎，企業將自己項目的內容以及具體回報方式公布在網站上。

二、互聯網金融模式的優勢以及原因

（一）大數據的優勢。互聯網金融被重視的原因主要有互聯網金融具有獲得大數據以及處理、利用大數據的能力。除此之外，大數據基礎促使互聯網金融企業為中小企業提供個性化的金融服務。企業改變信息收集方式使得互聯網金融企業在收集企業信息方面存在著較強的優勢以及較低的成本，為中小企業提供信用貸款的機會。

同時，云存儲以及云計算能力。在互聯網金融時代，企業借助技術來收集相關的數據。然而通過收集數據可以消除信息不對稱的問題，并且金融機構通過分析以及利用大數據，充分發揮大數據的作用。云存儲技術使得金融機構收獲到較多的大數據，提升大數據的利用率。阿里金融借助這一平臺確保中小企業資金鏈條得以順利運行。

（二）成本優勢。目前，互聯網金融與傳統銀行信貸相比較，互聯網金融服務于中小企業，并且貸款具有單筆金額小以及貸款主體數量較大的特點。其中成本優勢如下：第一，信息收集與處理成本的優勢。互聯網金融企業特別依賴于互聯網技術，并且大量的技術人員開始做好設計工作。第二，作業與交易成本優勢。傳統金融模式之下，存在著信息不對稱的問題，在收集信息這一階段此時金融機構會浪費成本，在發放貸款這一階段會牽扯到較多的人力以及物力。然而在互聯網金融模式之下，可以解決中小企業的貸款問題。

三、互聯網金融解決中小企業融資問題的措施

（一）解決信息不對稱的問題。互聯網金融具有大數據優勢、移動通信技術的優點，從而可以順利解決中小企業信息不對稱的問題。從一定程度上來講，互聯網金融的大數據獲取、處理以及公開可以替代征信體系在金融發展過程中的作用。互聯網金融的大數據獲取能力以及分析能力促使中小企業在信貸關系中獲得相關的數據。互聯網金融企業主動獲得相關的數據，促使互聯網金融企業能評估中小企業的資質。

（二）解決信貸配給問題。信貸配給問題的根源主要是信息不對稱問題的存在，因此信貸配給問題解決的前提就是大數據以及移動通信技術。本文主要分析在三種互聯網金融模式之下信貸配給是如何被消除的。

其一，電子商務平臺模式。在借助數據進行判斷的時候，不能準確劃分企業發展模式。其二，P2P模式。與傳統民間個人借貸，P2P網站與其并沒有本質性的差別，然而通過改變媒介平臺使得更多資金流通成為可能。P2P模式具有屬于該模式的特殊性以及本質性。其三，眾籌模式。通過眾籌模式可以確保資金的供求平衡，將這三種模式充分結合起來確保中小企業信貸配給問題得以順利解決。

（三）解決直接融資市場欠發達的問題。互聯網金融存在著各種各樣的模式，但是卻不能與融資市場的定義相符合，這主要是由于P2P模式以及眾籌模式在融資環節中充當著中介的職能。然而從本質上來講，這三種互聯網金融模式不僅為資金需求方提供了條件，而且為資金供給方提供了條件，確保資金可以在資金需求方與資金供求方之間流動。因此互聯網金融可以順利解決直接融資市場欠發達的具體問題，同時為互聯網金融本身提供了更為直接的融資方式。

四、中小企業融資應用過程中借助互聯網金融時所面臨的困境

（一）服務范圍的擴大中存在著困難。阿里巴巴花費了十多年的時間才建立起這三大平臺，并且也擁有較大規模的客戶以及數據。互聯網金融企業要想獲得有效的客戶群體這就要求互聯網金融企業要合理分析以及處理大數據，確保金融市場的健康發展。

（二）互聯網金融大數據的安全問題。在解決中小企業融資問題中，大數據資源對互聯網金融發展起著關鍵性的作用，當企業擁有了巨大價值的時候，此時要考慮到大數據的安全問題。隨著互聯網技術的快速發展，不僅給人們帶來便利，而且可以更好的保護信息，這主要是由于電子化的信息具有可復制性以及傳播性，如果信息出現了泄露，此時中小企業的金融面臨著更多的困難。

（三）金融監管體系不健全。互聯網金融是一種新興的金融形式，互聯網的發展速度較快，然而金融形式在創新過程中沒有健全的監管體系。雖然互聯網金融在發展過程中收到社會各界的支持，但是在其發展過程中不可避免的會出現一系列金融問題，為了避免這些金融問題，這就要合理監管互聯網金融機構，確保互聯網金融業的健康發展。

五、總結

綜上所述，互聯網金融具有特殊性以及存在一定的優勢，從而可以更快解決中小企業所面臨的融資問題，然而互聯網金融在自身發展過程中面臨著較多的挑戰，要想確保互聯網金融向著健康化以及快速化的方向發展，此時要解決互聯網金融過程中遇到的問題，同時還要解決中小企業所面臨的融資問題。

參考文獻：

[1] 王天捷，張貽珵.基于互聯網金融模式的中小企業融資問題研究[J].中國市場.2013（45）

[2] 梁璋，沈凡.國有商業銀行如何應對互聯網金融模式帶來的挑戰[J].新金融. 2013（07）

[3] 楊洋，張宇.互聯網金融在金融改革中的機遇與挑戰——以阿里金融為例[J].時代金融.2014（05）

[4] 郭喜才.基于互聯網金融背景下的中小型科技企業融資問題研究[J].科學管理研究.2014（02）