基于利益相關者視角的知識產(chǎn)權融資探討

謝詩蕾等

【摘 要】 知識產(chǎn)權是知識經(jīng)濟時代背景下科技型中小企業(yè)重要的生產(chǎn)要素，經(jīng)營性資金短缺是制約科技型中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙。文章基于利益相關者視角，分析了在企業(yè)知識產(chǎn)權融資活動中，各利益主體所扮演的角色，所處的地位以及所發(fā)揮的作用，并就如何建立利益相關者之間的協(xié)調(diào)參與合作機制展開了討論。

【關鍵詞】 科技型中小企業(yè)； 利益相關者； 知識產(chǎn)權融資

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）13-0056-03

利益相關者這一概念的最早提出是在20世紀60年代。Ansoff是最早正式使用“利益相關者”一詞的經(jīng)濟學家，他認為“要制定理想的企業(yè)目標，必須綜合考慮企業(yè)的諸多利益相關者之間的相互沖突的索取權”。在20世紀70年代，經(jīng)濟學家Dill曾這樣描述利益相關者理論的影響：“我們原本只是認為利益相關者的觀點會作為外因影響戰(zhàn)略決策和管理過程，但現(xiàn)實的變化已經(jīng)表明，管理正從利益相關者影響邁向利益相關者參與” （Dill，1975）。

自20世紀60年代以來，“利益相關者”逐漸成為世界范圍內(nèi)一個具有重要理論和實踐價值的課題、“一個逐漸被西方學術界認同并具有誘人學術前景的理論”、“一個具有巨大創(chuàng)新空間的理論”，其研究已逐漸突破了最初的范疇，被運用于許多迥然有別的領域之中，成為了一種十分有效的分析工具。

一、問題的提出

科技型中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟增長的重要驅(qū)動力，是我國技術創(chuàng)新的主要載體之一，支持科技型中小企業(yè)的發(fā)展對于調(diào)整產(chǎn)業(yè)結構，加速產(chǎn)業(yè)升級，實現(xiàn)自主創(chuàng)新和增加就業(yè)具有重大意義。但是據(jù)推測，發(fā)達國家科技對經(jīng)濟增長的貢獻率達60%～80%，而我國的卻只有30%左右，這主要是因為我國相當比例的知識產(chǎn)權由于資金的缺乏沒能有效地轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實的商品。每年我國的專利技術大約有2萬多項，但得能到資金支持并且轉(zhuǎn)化成商品只有區(qū)區(qū)的10%左右。在這樣的背景下，我們注意到科技型中小企業(yè)的融資市場確實存在一些值得關注的現(xiàn)象：政府的角色缺失，扶持力度有待加強；知識產(chǎn)權的法律制度不健全，交易體系不規(guī)范，交易市場誠信缺失；銀行在知識產(chǎn)權融資業(yè)務的推行中采取一種消極的態(tài)度，并嚴格地限制貸款的用途、期限、額度等條件；企業(yè)知識產(chǎn)權的建設不足，尚未充分挖掘自身的知識產(chǎn)權，科技資源的配置不合理等。

這些現(xiàn)象深刻說明科技型中小企業(yè)利益相關者動力不足，參與積極性不夠，且缺乏合作精神。這一方面是因為對他們的利益需求和行為動因分析不夠，激勵政策不細致；另一方面是對知識產(chǎn)權融資的重要性及發(fā)展?jié)摿φJ識不足；中小企業(yè)的知識產(chǎn)權融資要實現(xiàn)利益相關者利益的最大化，其關鍵性因素就是構建內(nèi)部關聯(lián)與外部制度安排互相耦合的統(tǒng)一體系，破除信息、技術和投資風險阻礙，通過協(xié)商、增進共識、消除分歧、通力合作來解決問題。

二、科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權融資活動中的利益相關者角色分析

科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權融資體系的構建已經(jīng)超出了個別利益相關者的能力范圍，必須尋求不同利益相關者之間的參與合作。可以說，這一融資體系的構建是一種多元主體參與合作，追求各自利益，實現(xiàn)共贏，形成良性互動、和諧關系的過程。

（一）企業(yè)主體

隨著我國經(jīng)濟的迅速發(fā)展，企業(yè)規(guī)模不斷擴大，對資金的需求也越來越高。但是企業(yè)貸款融資的現(xiàn)狀不容樂觀，傳統(tǒng)的銀行信貸融資往往需要企業(yè)提供物質(zhì)擔保，但是處于起步和創(chuàng)業(yè)階段的大多數(shù)科技型中小企業(yè)缺少不動產(chǎn)等有形資產(chǎn)作為抵押資產(chǎn)進行擔保，在其資產(chǎn)結構中，以知識為基礎的資產(chǎn)所占的比重較大，而且正是這些無形資產(chǎn)決定著企業(yè)未來市場價值，因而，科技型中小企業(yè)作為知識產(chǎn)權融資活動的主體，為實現(xiàn)自身的利益最大化，進行知識產(chǎn)權融資的動機十分強烈。然而在“融資難”的大環(huán)境下，在知識產(chǎn)權估值難、處置難等問題尚未解決的情況下，科技型中小企業(yè)以自身的力量去和銀行博弈，自然成效甚微。因此在知識產(chǎn)權融資體系建立和發(fā)展的初步階段，企業(yè)主要是在政府的引導下發(fā)揮主體作用，而一個成熟的知識產(chǎn)權交易市場的建立將會把科技型中小企業(yè)的發(fā)展推向一個新的高度。

由于科技型中小企業(yè)整體價值的實現(xiàn)與知識產(chǎn)權融資活動的順利開展密不可分，而企業(yè)價值又與企業(yè)內(nèi)部各利益相關者的利益息息相關，因而，知識產(chǎn)權融資行為與企業(yè)內(nèi)部各利益相關者普遍聯(lián)系緊密。企業(yè)的股東對企業(yè)的知識產(chǎn)權融資具有最高的權力，同時也得到了高額回報，而高層管理人員帶領企業(yè)不斷進行知識產(chǎn)權融資管理與創(chuàng)新，獲得了股東信任和員工愛戴，并使公司不斷地發(fā)展。員工的利益也與企業(yè)發(fā)展狀況的緊密聯(lián)系，知識產(chǎn)權融資活動的順利開展，在增加企業(yè)價值、擴大企業(yè)規(guī)模的同時，也會給員工帶來相關的利益流入并大大提高員工工作的積極性。

科技型中小企業(yè)作為知識產(chǎn)權融資活動中的主體，應與政府和銀行共同努力，協(xié)調(diào)發(fā)展，在持續(xù)互動中建立合作、互惠關系，同時不斷提高自身發(fā)展水平。一方面，企業(yè)要加強知識產(chǎn)權的管理，完善治理結構，規(guī)范企業(yè)運作；另一方面要不斷地提高自身的研發(fā)能力，結合自身的經(jīng)營狀況和發(fā)展方向，有選擇地申請貸款，提高貸款成功的幾率。

（二）政府引導

政府在知識產(chǎn)權交易市場中扮演著“幕后推手”的角色，在市場成熟初期，主要依靠政府發(fā)揮作用。因為與一般信貸風險相比，知識產(chǎn)權融資還存在法律風險、估值風險、經(jīng)營風險、處置風險。因而知識產(chǎn)權融資市場往往自發(fā)性不高，需要借助于政府的引導作用。因此我國政府應充分借鑒西方經(jīng)驗，大刀闊斧地推出各種促進知識產(chǎn)權融資發(fā)展的有效激勵政策，幫助解決科技型中小企業(yè)融資難的問題，引導并推動各經(jīng)濟主體平衡發(fā)展。

為了解決科技型中小企業(yè)融資難的問題，政府也進行了相關的政策鼓勵，少量的財政資金擔保或者貼息等。從1985年4月到2010年12月，僅專利一項，國家知識產(chǎn)權局累計受理了7 037 574件（數(shù)據(jù)來源：2010年國家知識產(chǎn)權統(tǒng)計年報）。截至2011年11月底，經(jīng)國家知識產(chǎn)權局授權并維持有效的發(fā)明專利共計684 163件，比2010年底增長21.1%，其中，國內(nèi)（含港澳臺）擁有342 466件，比2010年底增長32.8%，占總量的50.1%；國外擁有341 697件，比2010年底增長11.4%，占總量的49.9%，國內(nèi)發(fā)明專利擁有量首次超過國外（數(shù)據(jù)來源：國家知識產(chǎn)權局規(guī)劃發(fā)展司專利統(tǒng)計簡報，2011年第16期，總第115期，2011年12月14日）。這些數(shù)量激增的知識產(chǎn)權為我國科技型中小企業(yè)融資提供了條件。同時由于我國目前尚處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌階段，由知識產(chǎn)權引發(fā)的很多問題還難以完全依賴市場或者企業(yè)自身來解決。為了應對這種強烈的公共需求，為貫徹“服務型政府”理念，我國的知識產(chǎn)權公共服務體系開始建立，這一體系是集知識產(chǎn)權知識普及、知識產(chǎn)權信息查詢、企業(yè)知識管理、知識產(chǎn)權培訓為一體的知識產(chǎn)權綜合服務平臺，是一個提升企業(yè)競爭力的知識產(chǎn)權戰(zhàn)略工程。知識產(chǎn)權公共服務強調(diào)的是知識產(chǎn)權政府管理部門的服務職能，它貫穿于知識產(chǎn)權創(chuàng)造、運用、保護，管理以及創(chuàng)造財富的全過程。

然而就目前來看，政府的扶持力度仍然不夠，首先財政補貼只是象征意義上的，并沒有發(fā)揮實質(zhì)性作用；其次并沒有簡化知識產(chǎn)權質(zhì)押融資程序；再次有些規(guī)則的制定未能很好地權衡各利益相關者的利益得失；最后就知識產(chǎn)權公共服務體系而言，由于知識產(chǎn)權交易市場的建立還處于摸索階段，伴隨而生的知識產(chǎn)權公共服務仍然相對滯后，難以滿足全社會和市場主體的逐漸增長的需求。

綜上所述：知識產(chǎn)權融資要真正落實面臨著很多問題，其中最根本的還是知識產(chǎn)權市場的建立。要想真正優(yōu)化知識產(chǎn)權交易市場，需要包括政府、銀行、企業(yè)在內(nèi)的多方努力，在這一新型市場的初步發(fā)展階段，政府無疑扮演者領頭羊的角色。

首先如何建立一個完善的法律法規(guī)體系是知識產(chǎn)權交易市場形成的基礎，是保證市場有序運作的基本要求。我國國家知識產(chǎn)權的戰(zhàn)略給予知識產(chǎn)權市場化運作極大鼓勵，這其中也包含了知識產(chǎn)權擔保貸款，科技部、證監(jiān)會為鼓勵知識產(chǎn)權擔保貸款，也相繼出臺了一些政策和文件，但是其中很多制度都存在瑕疵，很多法律問題尚不完善，甚至一些基本的法律概念都存在問題。因此當務之急是設定一個專門的知識產(chǎn)權法典，把不同性質(zhì)的問題納入到不同的板塊當中去，分門別類，條理清晰明了。

政府也需要為銀行和企業(yè)之間搭起一座橋梁，為科技型中小企業(yè)進行知識產(chǎn)權融資，創(chuàng)造一個更好的環(huán)境。可以通過設立專項基金，為銀行提供風險補償，引入保險和擔保公司，健全評估機制，提高其準確性、專業(yè)性、公正性。通過這些方式來盡可能地降低銀行的貸款風險，改善銀行和企業(yè)對接不上的問題。

此外，政府知識產(chǎn)權管理部門要完善知識產(chǎn)權質(zhì)押登記管理，知識產(chǎn)權管理部門要與銀行建立信息溝通機制，促進各利益相關者之間的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（三）金融機構推動

金融機構在科技型中小企業(yè)融資中扮演著重要的角色。改進信貸管理制度，挖掘優(yōu)質(zhì)客戶，進行業(yè)務流程和金融產(chǎn)品的設計與創(chuàng)新，加大扶植力度，這不僅僅是科技型中小企業(yè)的客觀需求，更是金融機構自身發(fā)展的需要。

目前，從全國范圍看，知識產(chǎn)權融資進展仍很緩慢。主要是因為知識產(chǎn)權估值制約著銀行等金融機構相關業(yè)務的開展，銀行無法對無形資產(chǎn)的價值獲取權威信息。另一方面，由于目前社會信用體系相對滯后，對于銀行而言，更需要研究知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款在法律上的依據(jù)，以及相關合同和具體操作的可行性。無論是估值還是變現(xiàn)，這些本應由市場自發(fā)完成的任務和承擔的風險一下轉(zhuǎn)由銀行來承擔，顯然會大大打擊銀行質(zhì)押貸款的積極性。

因此，為了降低違約的風險，銀行抬高了申請門檻，加大了對企業(yè)資產(chǎn)資金流動性、業(yè)務收入的要求，對貸款的用途和期限作了限制要求。進一步地，銀行還規(guī)定了授信額度，授信額度一般控制在知識產(chǎn)權的評估值的25%～30%左右。這就使得大部分急需資金的科技型中小企業(yè)被拒之門外，而融到資的企業(yè)也承擔著高額的融資成本。由此可以看出，在這樣一個薄弱的知識產(chǎn)權融資市場中大量的專利、版權和商標被閑置；企業(yè)有技術也很難被發(fā)現(xiàn)；銀行想放貸但缺少尋找高質(zhì)量知識產(chǎn)權的有效途徑，企業(yè)想借貸卻又跟銀行對接不上等諸多“溝通不暢”的問題。

因而，在解決科技型中小企業(yè)融資難這一問題上，在各利益相關主體之間，政府處在主要引導地位，而金融機構和科技型中小企業(yè)作為知識產(chǎn)權交易市場的主體在市場尚未成熟階段處于較為被動的狀態(tài)，科技型中小企業(yè)應以不斷提高自身治理，研發(fā)等水平為根本出發(fā)點；銀行等金融機構也應積極配合促進，努力推動知識產(chǎn)權交易市場逐步走向成熟。

（四）社會公眾促進

盡管“知識產(chǎn)權”這個概念還沒有在社會大眾里引起足夠廣泛的認識，但是我們可以看到，已經(jīng)有一些社會群體較早地認識到知識產(chǎn)權融資的重要性，開始發(fā)動自身的力量努力促進科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權融資的發(fā)展。比如，在政府扶持力度較弱的深圳，在一群律師和深圳無形資產(chǎn)評估師協(xié)會的共同努力下，一個推進知識產(chǎn)權質(zhì)押融資的計劃已經(jīng)基本成型。同樣的，在網(wǎng)絡不斷普及的今天，北京大學知識產(chǎn)權博士后楊延超也憑一己之力建立了中國首個知識產(chǎn)權交易網(wǎng)——知易網(wǎng)，充分利用網(wǎng)絡來完善知識產(chǎn)權交易市場，為推動知識產(chǎn)權交易市場作出了貢獻。由此可以看出，社會公眾在科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權融資市場的建立過程中，發(fā)揮促進作用的潛力也是不可估量的。

根據(jù)以上分析，我們將企業(yè)知識產(chǎn)權融資中利益相關者按照權力、利益分為四大類。政府表現(xiàn)出較強的權力與利益，金融機構則具有相對較大的利益。各個利益團體在知識產(chǎn)權融資的過程中發(fā)揮了不同的作用，從圖1中可以更直觀地認識到利益相關者與知識產(chǎn)權融資的關系。

結合分析和圖表，可以得出結論：科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權融資活動的開展需要政府，金融機構，企業(yè)自身等利益相關者的參與合作，而每一個利益相關者的利益需求和動因以及在促進知識產(chǎn)權融資發(fā)展過程中所處的地位與發(fā)揮的作用大相徑庭，但彼此又緊密聯(lián)系，相互促進。因此，完善以企業(yè)為主體，政府引導，金融機構推動，社會公眾促進的利益相關者參與合作機制，是實現(xiàn)科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權融資利益相關者共同治理的關鍵所在。

【參考文獻】

[1] 王曉東.知識產(chǎn)權證券化：高新技術企業(yè)融資新途徑[J].金融與經(jīng)濟，2013（3）.

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[6] 陳平，楊麗娟，萬怡.唐山市中小企業(yè)知識產(chǎn)權融資SWOT分析[J].會計之友，2012（25）.

然而就目前來看，政府的扶持力度仍然不夠，首先財政補貼只是象征意義上的，并沒有發(fā)揮實質(zhì)性作用；其次并沒有簡化知識產(chǎn)權質(zhì)押融資程序；再次有些規(guī)則的制定未能很好地權衡各利益相關者的利益得失；最后就知識產(chǎn)權公共服務體系而言，由于知識產(chǎn)權交易市場的建立還處于摸索階段，伴隨而生的知識產(chǎn)權公共服務仍然相對滯后，難以滿足全社會和市場主體的逐漸增長的需求。

綜上所述：知識產(chǎn)權融資要真正落實面臨著很多問題，其中最根本的還是知識產(chǎn)權市場的建立。要想真正優(yōu)化知識產(chǎn)權交易市場，需要包括政府、銀行、企業(yè)在內(nèi)的多方努力，在這一新型市場的初步發(fā)展階段，政府無疑扮演者領頭羊的角色。

首先如何建立一個完善的法律法規(guī)體系是知識產(chǎn)權交易市場形成的基礎，是保證市場有序運作的基本要求。我國國家知識產(chǎn)權的戰(zhàn)略給予知識產(chǎn)權市場化運作極大鼓勵，這其中也包含了知識產(chǎn)權擔保貸款，科技部、證監(jiān)會為鼓勵知識產(chǎn)權擔保貸款，也相繼出臺了一些政策和文件，但是其中很多制度都存在瑕疵，很多法律問題尚不完善，甚至一些基本的法律概念都存在問題。因此當務之急是設定一個專門的知識產(chǎn)權法典，把不同性質(zhì)的問題納入到不同的板塊當中去，分門別類，條理清晰明了。

政府也需要為銀行和企業(yè)之間搭起一座橋梁，為科技型中小企業(yè)進行知識產(chǎn)權融資，創(chuàng)造一個更好的環(huán)境。可以通過設立專項基金，為銀行提供風險補償，引入保險和擔保公司，健全評估機制，提高其準確性、專業(yè)性、公正性。通過這些方式來盡可能地降低銀行的貸款風險，改善銀行和企業(yè)對接不上的問題。

此外，政府知識產(chǎn)權管理部門要完善知識產(chǎn)權質(zhì)押登記管理，知識產(chǎn)權管理部門要與銀行建立信息溝通機制，促進各利益相關者之間的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（三）金融機構推動

金融機構在科技型中小企業(yè)融資中扮演著重要的角色。改進信貸管理制度，挖掘優(yōu)質(zhì)客戶，進行業(yè)務流程和金融產(chǎn)品的設計與創(chuàng)新，加大扶植力度，這不僅僅是科技型中小企業(yè)的客觀需求，更是金融機構自身發(fā)展的需要。

目前，從全國范圍看，知識產(chǎn)權融資進展仍很緩慢。主要是因為知識產(chǎn)權估值制約著銀行等金融機構相關業(yè)務的開展，銀行無法對無形資產(chǎn)的價值獲取權威信息。另一方面，由于目前社會信用體系相對滯后，對于銀行而言，更需要研究知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款在法律上的依據(jù)，以及相關合同和具體操作的可行性。無論是估值還是變現(xiàn)，這些本應由市場自發(fā)完成的任務和承擔的風險一下轉(zhuǎn)由銀行來承擔，顯然會大大打擊銀行質(zhì)押貸款的積極性。

因此，為了降低違約的風險，銀行抬高了申請門檻，加大了對企業(yè)資產(chǎn)資金流動性、業(yè)務收入的要求，對貸款的用途和期限作了限制要求。進一步地，銀行還規(guī)定了授信額度，授信額度一般控制在知識產(chǎn)權的評估值的25%～30%左右。這就使得大部分急需資金的科技型中小企業(yè)被拒之門外，而融到資的企業(yè)也承擔著高額的融資成本。由此可以看出，在這樣一個薄弱的知識產(chǎn)權融資市場中大量的專利、版權和商標被閑置；企業(yè)有技術也很難被發(fā)現(xiàn)；銀行想放貸但缺少尋找高質(zhì)量知識產(chǎn)權的有效途徑，企業(yè)想借貸卻又跟銀行對接不上等諸多“溝通不暢”的問題。

因而，在解決科技型中小企業(yè)融資難這一問題上，在各利益相關主體之間，政府處在主要引導地位，而金融機構和科技型中小企業(yè)作為知識產(chǎn)權交易市場的主體在市場尚未成熟階段處于較為被動的狀態(tài)，科技型中小企業(yè)應以不斷提高自身治理，研發(fā)等水平為根本出發(fā)點；銀行等金融機構也應積極配合促進，努力推動知識產(chǎn)權交易市場逐步走向成熟。

（四）社會公眾促進

盡管“知識產(chǎn)權”這個概念還沒有在社會大眾里引起足夠廣泛的認識，但是我們可以看到，已經(jīng)有一些社會群體較早地認識到知識產(chǎn)權融資的重要性，開始發(fā)動自身的力量努力促進科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權融資的發(fā)展。比如，在政府扶持力度較弱的深圳，在一群律師和深圳無形資產(chǎn)評估師協(xié)會的共同努力下，一個推進知識產(chǎn)權質(zhì)押融資的計劃已經(jīng)基本成型。同樣的，在網(wǎng)絡不斷普及的今天，北京大學知識產(chǎn)權博士后楊延超也憑一己之力建立了中國首個知識產(chǎn)權交易網(wǎng)——知易網(wǎng)，充分利用網(wǎng)絡來完善知識產(chǎn)權交易市場，為推動知識產(chǎn)權交易市場作出了貢獻。由此可以看出，社會公眾在科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權融資市場的建立過程中，發(fā)揮促進作用的潛力也是不可估量的。

根據(jù)以上分析，我們將企業(yè)知識產(chǎn)權融資中利益相關者按照權力、利益分為四大類。政府表現(xiàn)出較強的權力與利益，金融機構則具有相對較大的利益。各個利益團體在知識產(chǎn)權融資的過程中發(fā)揮了不同的作用，從圖1中可以更直觀地認識到利益相關者與知識產(chǎn)權融資的關系。

結合分析和圖表，可以得出結論：科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權融資活動的開展需要政府，金融機構，企業(yè)自身等利益相關者的參與合作，而每一個利益相關者的利益需求和動因以及在促進知識產(chǎn)權融資發(fā)展過程中所處的地位與發(fā)揮的作用大相徑庭，但彼此又緊密聯(lián)系，相互促進。因此，完善以企業(yè)為主體，政府引導，金融機構推動，社會公眾促進的利益相關者參與合作機制，是實現(xiàn)科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權融資利益相關者共同治理的關鍵所在。

【參考文獻】

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[6] 陳平，楊麗娟，萬怡.唐山市中小企業(yè)知識產(chǎn)權融資SWOT分析[J].會計之友，2012（25）.

然而就目前來看，政府的扶持力度仍然不夠，首先財政補貼只是象征意義上的，并沒有發(fā)揮實質(zhì)性作用；其次并沒有簡化知識產(chǎn)權質(zhì)押融資程序；再次有些規(guī)則的制定未能很好地權衡各利益相關者的利益得失；最后就知識產(chǎn)權公共服務體系而言，由于知識產(chǎn)權交易市場的建立還處于摸索階段，伴隨而生的知識產(chǎn)權公共服務仍然相對滯后，難以滿足全社會和市場主體的逐漸增長的需求。

綜上所述：知識產(chǎn)權融資要真正落實面臨著很多問題，其中最根本的還是知識產(chǎn)權市場的建立。要想真正優(yōu)化知識產(chǎn)權交易市場，需要包括政府、銀行、企業(yè)在內(nèi)的多方努力，在這一新型市場的初步發(fā)展階段，政府無疑扮演者領頭羊的角色。

首先如何建立一個完善的法律法規(guī)體系是知識產(chǎn)權交易市場形成的基礎，是保證市場有序運作的基本要求。我國國家知識產(chǎn)權的戰(zhàn)略給予知識產(chǎn)權市場化運作極大鼓勵，這其中也包含了知識產(chǎn)權擔保貸款，科技部、證監(jiān)會為鼓勵知識產(chǎn)權擔保貸款，也相繼出臺了一些政策和文件，但是其中很多制度都存在瑕疵，很多法律問題尚不完善，甚至一些基本的法律概念都存在問題。因此當務之急是設定一個專門的知識產(chǎn)權法典，把不同性質(zhì)的問題納入到不同的板塊當中去，分門別類，條理清晰明了。

政府也需要為銀行和企業(yè)之間搭起一座橋梁，為科技型中小企業(yè)進行知識產(chǎn)權融資，創(chuàng)造一個更好的環(huán)境。可以通過設立專項基金，為銀行提供風險補償，引入保險和擔保公司，健全評估機制，提高其準確性、專業(yè)性、公正性。通過這些方式來盡可能地降低銀行的貸款風險，改善銀行和企業(yè)對接不上的問題。

此外，政府知識產(chǎn)權管理部門要完善知識產(chǎn)權質(zhì)押登記管理，知識產(chǎn)權管理部門要與銀行建立信息溝通機制，促進各利益相關者之間的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（三）金融機構推動

金融機構在科技型中小企業(yè)融資中扮演著重要的角色。改進信貸管理制度，挖掘優(yōu)質(zhì)客戶，進行業(yè)務流程和金融產(chǎn)品的設計與創(chuàng)新，加大扶植力度，這不僅僅是科技型中小企業(yè)的客觀需求，更是金融機構自身發(fā)展的需要。

目前，從全國范圍看，知識產(chǎn)權融資進展仍很緩慢。主要是因為知識產(chǎn)權估值制約著銀行等金融機構相關業(yè)務的開展，銀行無法對無形資產(chǎn)的價值獲取權威信息。另一方面，由于目前社會信用體系相對滯后，對于銀行而言，更需要研究知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款在法律上的依據(jù)，以及相關合同和具體操作的可行性。無論是估值還是變現(xiàn)，這些本應由市場自發(fā)完成的任務和承擔的風險一下轉(zhuǎn)由銀行來承擔，顯然會大大打擊銀行質(zhì)押貸款的積極性。

因此，為了降低違約的風險，銀行抬高了申請門檻，加大了對企業(yè)資產(chǎn)資金流動性、業(yè)務收入的要求，對貸款的用途和期限作了限制要求。進一步地，銀行還規(guī)定了授信額度，授信額度一般控制在知識產(chǎn)權的評估值的25%～30%左右。這就使得大部分急需資金的科技型中小企業(yè)被拒之門外，而融到資的企業(yè)也承擔著高額的融資成本。由此可以看出，在這樣一個薄弱的知識產(chǎn)權融資市場中大量的專利、版權和商標被閑置；企業(yè)有技術也很難被發(fā)現(xiàn)；銀行想放貸但缺少尋找高質(zhì)量知識產(chǎn)權的有效途徑，企業(yè)想借貸卻又跟銀行對接不上等諸多“溝通不暢”的問題。

因而，在解決科技型中小企業(yè)融資難這一問題上，在各利益相關主體之間，政府處在主要引導地位，而金融機構和科技型中小企業(yè)作為知識產(chǎn)權交易市場的主體在市場尚未成熟階段處于較為被動的狀態(tài)，科技型中小企業(yè)應以不斷提高自身治理，研發(fā)等水平為根本出發(fā)點；銀行等金融機構也應積極配合促進，努力推動知識產(chǎn)權交易市場逐步走向成熟。

（四）社會公眾促進

盡管“知識產(chǎn)權”這個概念還沒有在社會大眾里引起足夠廣泛的認識，但是我們可以看到，已經(jīng)有一些社會群體較早地認識到知識產(chǎn)權融資的重要性，開始發(fā)動自身的力量努力促進科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權融資的發(fā)展。比如，在政府扶持力度較弱的深圳，在一群律師和深圳無形資產(chǎn)評估師協(xié)會的共同努力下，一個推進知識產(chǎn)權質(zhì)押融資的計劃已經(jīng)基本成型。同樣的，在網(wǎng)絡不斷普及的今天，北京大學知識產(chǎn)權博士后楊延超也憑一己之力建立了中國首個知識產(chǎn)權交易網(wǎng)——知易網(wǎng)，充分利用網(wǎng)絡來完善知識產(chǎn)權交易市場，為推動知識產(chǎn)權交易市場作出了貢獻。由此可以看出，社會公眾在科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權融資市場的建立過程中，發(fā)揮促進作用的潛力也是不可估量的。

根據(jù)以上分析，我們將企業(yè)知識產(chǎn)權融資中利益相關者按照權力、利益分為四大類。政府表現(xiàn)出較強的權力與利益，金融機構則具有相對較大的利益。各個利益團體在知識產(chǎn)權融資的過程中發(fā)揮了不同的作用，從圖1中可以更直觀地認識到利益相關者與知識產(chǎn)權融資的關系。

結合分析和圖表，可以得出結論：科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權融資活動的開展需要政府，金融機構，企業(yè)自身等利益相關者的參與合作，而每一個利益相關者的利益需求和動因以及在促進知識產(chǎn)權融資發(fā)展過程中所處的地位與發(fā)揮的作用大相徑庭，但彼此又緊密聯(lián)系，相互促進。因此，完善以企業(yè)為主體，政府引導，金融機構推動，社會公眾促進的利益相關者參與合作機制，是實現(xiàn)科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權融資利益相關者共同治理的關鍵所在。

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