公允價值計量與會計性穩健性研究

王鑫磊

摘 要：公允價值計量的引入，一方面有利于提高會計信息的決策有用性和價值相關性，另一方面由于公允價值固有的不確定性，即確認傳統會計中不予確認的未實現收益等，使得對會計的穩健性產生不利的影響。文章通過分析公允價值的不確定性及風險性，指出公允價值會計信息在穩健性方面存在一定的缺陷，并針對我國的一些現狀提出了相對應的改進方法，確保公允價值信息在提高信息決策的相關性方面能兼顧穩健性。

關鍵詞：公允價值計量；穩健性；會計準則；會計信息質量特征

中圖分類號：F233 文獻標識碼：A 文章編號：1006-8937（2014）26-0113-02

20世紀80年代，美國出現大量的金融公司破產狀況，從而引發人們對歷史成本計量屬性的懷疑，公允價值計量屬性逐漸進入大家的視野，加之資本市場的發展、衍生金融工具的推動，公允價值已經成功躋身五大會計計量屬性。現在公允價值計量是當前國際會計的熱點，尤其是在2008年美國次貸危機引發的金融危機中，對公允價值本身展開了激烈的討論。FASB和IASB也在這種討論中不得不對相關的準則和公告進行了修改，盡量減小公允價值帶來的負面影響。這都是我們應該思考的基本問題，會對我們重新認識公允價值提供幫助。

1 會計穩健性與公允價值概述

1.1 公允價值計量的含義

各國會計界對公允價值的含義都有著不同的解釋，這里不一一列舉。但是大家一般所認同的是，公允價值的確認是建立在平等、自愿交易的基礎上的，交易的雙方都熟悉交易的基本情況。2014年2月我國的財政部發布了新的公允價值計量準則，新的準則中對公允價值的定義為：“市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。”（《39號公允價值計量準則》，2014年）強調的市場為基礎的價格。

1.2 公允價值產生的原因

公允價值的產生主要是由以下兩方面引起的：

①世界經濟的快速發展。經濟的發展必然會帶動會計上的革新，例如，經濟發展的快速發展導致的競爭的激烈，也導致了企業面臨的情況更為復雜，不確定性加大，單純的歷史成本計量已經不能滿足快速發展的需要。加上經濟發展金融市場的逐步完善，衍生金融工具出現對傳統的歷史成本也是較大的沖擊，選擇合適的計量成為了會計的必然選擇，在這種情況下，公允價值成為了選擇。

②會計目標變化的要求。由于現階段競爭日益激烈，企業更加注重自身每一個的決策帶來的影響，一個適應市場需求的決策能夠帶動企業發展，同樣，一個背離企業自身能力的決策也可以將一個企業覆滅。在這種條件下，會計的目標有受托責任觀向決策有用觀過渡，要求財務反映出來的信息能夠指導企業的決策，由于公允價值能夠反映資產、負債的真實情況，反映企業資產、負債的真實價值，能夠滿足企業決策有用的需要。

1.3 會計穩健性的定義

會計穩健性是財務會計的重要特征，也是確認會計計量時衡量不確定性大小的標準。很早之前美國的一位學者就給會計穩健性提出了一個描述性的定義：“不預計盈利，但預計所有的損失。”（Bliss，1924），但是，在隨后的100年時間里，會計學術界仍對會計穩健性的內涵難以達成一致的認識，不同的會計團體、不同的學者對會計穩健性的定義都有自己的認識和看法。我國2006年頒布的《企業會計準則一基本準則》中有關穩健性規定：“企業對交易或者事項進行會計確認、計量和報告，應當保持應有的謹慎，不應高估資產或者盈利，低估負債或者費用。”

2 公允價值與會計穩健性的關系

2.1 公允價值的應用與會計穩健性的不同

2.1.1 公允價值的計量可能降低會計的穩健性

由于公允價值的確認依賴于活躍的市場報價，正是基于這種依據使得公允價值計量的項目不符合會計穩健性，原因是由以下兩個方面造成的：

①市場報價本身的可靠程度，由于市價受到市場需求、購買者的預期等多種因素的影響導致市價本身不穩定，那么以市價確認公允價值計量時，也會導致計量項目缺乏應有的可靠性，尤其是在市場上出現非正常的價格持續上漲或者價格持續下降時，這種計量更加不可靠，此時的公允價值將嚴重影響會計的穩健性。

②在公允價值計量中確認的公允價值變動損益，例如，A企業擁有一項交易性金融資產，為2013年1月31日購買所得，當日股價為每股10元，購買1 000股，共計10 000。2013年12月31日，該股票股價上漲為每股20元，按照會計準則要求需要確認10 000元的公允價值變動損益，計入當期損益，這樣看似合理，但缺乏影響會計的穩健性，因為這部分收益是尚未實現的，在企業擁有較多這種資產時，會虛增企業的資產和收益（股價上漲時），降低企業的信息質量，與會計穩健性要求及企業不虛增資產和收益相違背。

2.1.2 公允價值的估計性降低了會計信息的穩健性

很多情況下公允價值很難直接得到，有些待計量項目缺乏活躍的市場報價，如果此時非要用公允價值計量，只有對公允價值進行估計，我國的會計準則要求企業在進行估計是要盡可能考慮所有的市場因素，美國FASB也提出了相應的三個層次的相近公允價值的方法，但只要是估計就存在偏差，在公允價值的估計中尤其是股價模型的運用，雖然有一定的理論意義，但是由于很多參數需要主觀判斷，從而降低了其可靠性，同時也使穩健性相應受影響。

2.1.3 從會計目標與會計信息質量來講，公允價值反映的更全面

總所周知，會計目標由受托責任觀和決策有用觀兩種，決策有用觀強調的會計信息質量特征中的相關性，受托責任觀強調的是會計信息質量特征的可靠性，一般來講，在短期內由于會計穩健性的要求，企業會低估收益與資產，從而導致企業的價值在財務報告中反映較低。相對應的是短期內由于使用公允價值，而公允價值強調的相關資產、負債的現時市場價值，引入公允價值一定程度上可以緩解低估企業資產和收益的概率，例如公允價值變動損益帶來的凈收益，正是基于這種抵消，使得會計報告反映的企業價值才能接近實際企業的價值。基于此，我們可以認識到公允價值是對會計穩健性原則的一種修正。

2.2 公允價值計量與會計穩健性的內在協調

公允價值與會計穩健性原則在一定的程度上又有著統一協同的關系，主要體現在以下幾個方面：

①兩者具有相同的目的，都是反映企業在經營過程中的不確定性，不同的是對不確定性的反映不同。當經濟整體上是穩定的或者處于低迷的時候，不論是穩健性原則還是公允價值都能反映出企業在這種環境中的“損失”；當整體的經濟處在上升期，由于穩健性原則要求企業盡可能不高估收益和資產，而公允價值要求企業根據實際情況進行反映，此時兩者反映的不確定性才產生了差異。究其根源都是為了合理反映企業的不確定性因素，當然從上面的分析我們也可以認為公允價值的引入是對會計穩健性一定程度上的修正、補充和發展。

②公允價值對會計穩健性的修正使得財務報告反映的信息更加全面，上面的分析中也曾經提到，在會計穩健性的原則下，一般只反映企業的“壞消息”，對企業的“好消息”不能過分反映，那么對于企業面臨的不確定性在會計提供的財務報告中反映是不全面的，這種反映對于當今社會速度快、競爭高的市場環境而言是不能滿足企業競爭需要的。而公允價值的引入彌補了會計穩健性原則帶來的片面財務信息，使得財務報告更加科學有效，其信息質量就相關性而言有所提高。

3 針對我國公允價值影響穩健性的建議

目前來講，在我國的會計準則中公允價值的使用仍然是輔助計量的作用，使用上比較謹慎，但是由于公允價值自身的性質決定了現階段的使用會造成會計穩健性的降低，針對我國的實際情況提出如下建議。

3.1 公允價值的估值技術需要完善

我國會計準則中規定的估價方法，有的是根據市場價格對公允價值進行估計的，有的是利用估價模型等估價方法對公允價值估計的。當然，如果在經濟穩定的時候，根據活躍市場上的報價進行估計還是相對合理的，但是當需要估價的項目不存在于活躍市場的時候，這種估計就是會導致一定的偏差。加上估計中本身就存在主觀判斷等因素，企業可以利用自身的主觀意識去影響公允價值的大小，使得公允價值缺乏公允性。這一點在估價模型中最為常見，例如，無風險利率是選擇國債利率還是其他利率？是選擇一年期還是幾年期？所以，國家需要加強對此方面的規定，盡量減少主觀判斷的因素，每個行業可以根據各自的情況給出相應的參數，這樣也方便了財務人員和相應的審計人員，避免實務上操作的繁瑣。

3.2 完善公允價值信息披露制度

目前我國的公允價值披露制度尚不完善，很多上市公司利用制度上的缺陷來操控利潤成為很常見的現象，例如，上市公司是通過債務重組的形式來影響利潤，通過對投資性房地產公允價值的變化虛增資產和收益。這些現象存在的原因是公允價值披露制度的不完備，這些現象也降低了會計的穩健性。因此，國家必須出面頒布新的公允價值披露制度，從公司公允價值如何確認、確認的依據等方面進行披露，這樣閱讀者在閱讀財務報告時能夠自我判定。

3.3 提高從業人員的職業道德水平

公允價值的使用除了準則的規定合理以外，不可缺少的必然是從業人員的實際操作，加之準則僅僅是原則上的指導，很多地方還需要從業人員的職業判斷。所以從業人員素質的高低必然影響會計的操作，較高素質的從業人員相對來在公允價值的實際運用中能夠做到合理、合規、不盲目。基于此企業要加大力度對會計從業人員進行培訓，定期、不定期的組織學習，及時更新從業人員的知識，同時，國家要組織相應的培訓，以提高從業人員的整體素質，避免在操作上由于公允價值的應用而降低會計的穩健性。

3.4 加大審計的監督力度

除了加大對于從業人員的培訓，使得從業人員自覺以外，進行大力度的審計監督也是必不可少的，這樣可以配合企業、從業人員的自覺，對其起到保障作用。具體來講，也就是利用外部審計（即會計師事務所的審計）、監管部門的監督、專業媒體等社會輿論監督部門，形成一個綜合的監督體系，這個體系的形成除了有助于降低公允價值應用對會計穩健性的影響外，也能對財務會計的其他方面產生積極作用。

4 結 語

綜上所述，公允價值和會計穩健性既有沖突也有融合，公允價值的應用既有進步也存在缺陷，相信隨著經濟的發展和市場經濟的不斷完善，公允價值的確認與計量會更加完善，這種沖突也將不斷減小。

參考文獻：

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