基于完善股權激勵會計處理的研究

唐道峰

摘要：股權激勵機制是現代企業制度下一項行之有效的激勵制度。但目前我國股權激勵實踐歷史較短，《企業會計準則》不可能對股權激勵涉及的所有會計事項進行規范。而隨著股權激勵的不斷發展，越來越多的企業開始實施股權激勵計劃， 來促進企業價值最大化的實現。本文通過研究我國股權激勵的概念及特點，提出完善股權激勵相關會計準則的合理化建議。

關鍵詞：股權激勵 會計處理 建議

隨著市場經濟不斷發展，企業為了更好的解決經營者背離股東的利益而達到自身目標的風險，來激勵經營者更好地工作，越來越多的企業開始采用股權激勵制度。二十世紀二十年代員工持股計劃是最早的股權激勵制度，而且隨著股權激勵的不斷發展成熟，目前已經成為發達國家上市公司激勵制度的重要組成。我國的股權激勵制度是從上世紀九十年代開始引入的，目前股權激勵會計已經逐漸成為一個重要的會計事項。

一、股權激勵研究背景和意義

一九九九年股權激勵在中國市場并涌現出各種不同的方式。為此，國家出臺了一系列的政策對股權激勵計劃的內容、實施程序、信息披露等各方面進行規定，為股權激勵提供更加規范的法律和政策環境，促進了股權激勵制度的發展。證監會在二零零五年發布了《上市公司股權激勵管理辦法（試行）》對于中國股權激勵的發展具有重要意義；隨后第二年《國有控股上市公司（境內）實施股權激勵試行辦法》和《國有控股上市公司（境外）實施股權激勵試行辦法》的發布對國有上市公司股權激勵計劃的擬定、申報、考核和管理工作的規定進行了明確規定。而二零零八年國有資產監督管理委員會和財政部聯合發布《關于規范國有控股上市公司實施股權激勵制度有關問題的通知》更進一步規范了國有控股上市公司股權激勵計劃的實施主體、管理等內容，為股權激勵實施營造出了更好的制度環境。

二、股權激勵的基本概念及特點

對股權激勵證監會發布的《管理辦法》界定為：上市公司對其董事、監事、高級管理人員及其他員工以本公司股票為標的進行的長期性激勵。而學術界把股權激勵的基本概念定義為：指企業為實現價值最大化和股東財富最大化，股東把現實權益或潛在權益授予激勵對象，激勵后者從股東的角度出發全力工作。股權激勵有廣義和狹義之分，本文對于股權激勵問題的探討僅限于狹義的股權激勵，即企業為了調動激勵對象即企業的中高級管理人員及核心技術人員的工作積極性，通過授予股權為基礎的經濟利益，促進其更加勤勉地開展工作，促使公司業績穩步提升。一般來講，股權激勵具有以下幾個特點：

（一）股權激勵在是一種長期激勵

在所有權與經營權相分離的現代企業制度下，企業需要對經營者進行監督和激勵，使經營管理活動不違背股東利益的情況下最大限度地降低道德風險。可以把對員工的激勵分為短期激勵和長期激勵。長期激勵是指與股東實際回報相關的指標如股票所決定的收益。短期激勵是指根據員工短期業績的完成情況發放獎勵獎金。股權激勵以股權為基礎授予激勵對象，使激勵對象與股東利益趨于一致，具有長期激勵的作用。

（二）股權激勵是基于股權價值的激勵形式

股權激勵能夠使激勵對象獲得股權或基于股權價格核算的收益，這也是股權激勵的基本特征。通過股權激勵，可以使激勵對象參與分享公司的經營成果、分擔經營風險，并形成一種激勵約束機制，有助于解決委托-代理問題，并促進企業價值最大化。

三、完善股權激勵相關會計準則的建議

（一）對授予日、等待期的界定進行修改

而實踐中，授予日一般由董事會確定，必須在滿足授予條件并避開相關制度要求的敏感時期。股權授予日在準則中為激勵計劃獲股東大會或類似機構通過。本文建議參考實踐對授予日的界定進行相應修改。另外， 為避免企業通過授予日的確定進行利潤操縱，對于董事會決定的授予日必須制定更為嚴格的制度規范。準則認為限制性股票不存在等待期，授予限制性股票的股份支付為授予后立即可行權。而事實上，限制性股票需要滿足一定的解鎖條件后才能分期解鎖。筆者認為，應當對從限制性股票授予至解鎖條件滿足這一期間內對股權激勵費用進行分攤。

（二）明確規定股權激勵費用可采用的分攤方法

直線攤銷法、前置攤銷法一般作為實施股票期權計劃的樣本公司采用的分攤方法。解鎖比例攤銷法也可用于實施限制性股票計劃的樣本公司。目前不同公司對于股權激勵計劃分期行權日的理解有所差異，導致企業選擇不同分攤方法。因此，本文建議采用前置攤銷法各自的等待期內直線攤銷，對分期行權的股權激勵分別計算激勵成本。但作為一種簡便的分攤方法還需要會計準則進行明確的規定。

（三）明確終止實施的股權激勵計劃的會計處理方法

對于等待期內取消所授予的權益工具在準則規定在應加速確認激勵費用，加速可行權處理。但是，不同的企業因對終止實施的激勵計劃是否屬于這一情形的理解不一致，從而導致了不同的會計處理方法。本文建議應當區分終止實施的原因規定不同的會計處理方法，準則對終止實施的激勵計劃相關的會計處理進行明確規定。如果終止實施是與實現行權條件由于沒有達到行權條件而終止的，或者是由有關的法定原因導致的，應當沖銷至當期損益；如果是由法定原因導致的終止實施與實現行權條件無關，應當加速確認剩余等待期的激勵費用。

（四）細化對失效的權益工具的相關會計處理

準則并沒有對失效的權益工具做出明確的會計處理規定，其包括達到行權條件未行權和未達到行權條件而失效的權益工具兩種。本文建議：對于部分激勵費用如果以前年度已經確認，應當沖銷至當期損益。而權益工具未達到行權條件而失效的，企業不應確認激勵費用。對權益工具達到行權條件未行權的，企業應當確認激勵費用。但不應當進行調整以前年度已經確認了全部激勵費用。同時將原已確認股份支付的應付職工薪酬和股份支付的資本公積轉為資本公積（股本溢價）。

參考文獻：

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