基于GONE理論的舞弊風險識別淺析

陳卓

摘要：自創業板市場建立以來，上市公司財務舞弊時有發生，對整個資本市場的運行帶來不利影響。GONE理論是企業會計舞弊與反會計舞弊的著名理論。以萬福生科為例，基于該理論對其財務舞弊風險進行分析，有利于審計工作者在工作中對相似風險進行識別，減少舞弊風險帶來的損失。

關鍵詞：GONE理論 舞弊風險 萬福生科

一、案例回顧

成立于2003 年的萬福生科（湖南）農業開發股份有限公司主要從事稻米精深加工系列產品的研發、生產和銷售，2011 年9 月在深圳證券交易所掛牌上市。然而，上市不到一年，萬福生科因財務造假被勒令停牌并接受證監會的調查，成為創業版財務造假第一股。據調查，萬福生科通過虛構客戶虛增銷售收入、成本和利潤，虛增利潤所產生的增量現金流通過虛增在建工程轉出，實現貫穿上市前后共計五年的虛假業績。萬福生科2012年半年度報告中存在虛假記載和重大遺漏，情節嚴重，深交所對萬福生科及相關當事人予以第二次公開譴責。同時，公司上市涉及的三家中介機構未能勤勉盡責，出具的報告存在虛假記載，難辭其咎，被深交所施以“沒一罰二”的行政處罰。

二、舞弊風險識別

GONE理論認為：企業會計舞弊由Greed（貪婪）、Opportunity（機會）、Need（需要）、Exposure（暴露）四個因子組成，它們相互作用，共同決定企業舞弊風險程度。

（一）貪婪

1、萬福生科

萬福生科董事長龔永福的貪婪可能正是造假根源。他曾說他的夢想就是把稻谷深加工做精做透，上了市有了錢就能把這個夢圓了。因此公司不惜以造假為代價上市，在通過造假IPO圈錢成功后，更是得寸進尺。

2、中介機構

從財務角度而言，萬福生科的財務造假并沒有太多的技術含量，只對最為基礎的會計數據進行一番簡單的分析，都不難看出蛛絲馬跡。但是，就是這樣的公司，拿著這樣的漏洞百出的財務數據，通過了保薦人、會計師、律師必須要進行的“盡責調查”，接受了發審部門的審核，最終順利上市。不能不說由于公司上市同中介機構存在直接利益關系，導致中介機構獨立性喪失，不能發揮其應有的監管效果。

3、當地政府

2013年8月，桃源縣湘暉農業投資有限公司在湖南省常德市桃源縣政府的引薦下，與萬福生科實際控制人龔永福達成借款協議，湘暉擬向龔永福提供超過2億元的借款，用以解救龔永福及萬福生科陷入的債務危機。另外，湖南省人民政府已于近期向證監會發函，希望證監會參照云南綠大地的處理方式，支持萬福生科不暫停上市。雖然政府部門并非利益最大化的主體，但對政績考核的壓力及上市企業對地方稅收的貢獻，都使地方政府對當地企業上市持積極扶持的態度。萬福生科退市命懸一線時，當地政府積極救援、呼吁“放條生路”的做法將萬福生科同政府之間潛在的利益聯系表露無遺。

（二）機會

1、行業特點——農業類上市公司是造假的高風險區域

國家為了鼓勵農業生產和農產品加工行業發展，實施了很多的稅收優惠政策，農業的稅率很低甚至個別領域完全免稅，通過虛增收入來造假的成本低。

現金結算比例高：農副產品常常使用現金結算，避免了銀行監管，增加了審計難度。

2、外部監管利益趨同

在萬福生科IPO的路上，中介和政府對其上市前后的造假不聞不問、一路綠燈。盡管萬福生科2012年上半年生產線大面積停產，下半年造假東窗事發，銷售大受影響，企業全年卻實現了2.96億元的營收，同比增長8.39%，另人生疑，但公司的會計師事務所中磊所卻僅僅出具了“帶強調事項”的保留意見審計報告，使得萬福生科在顏面喪盡后仍得以茍延殘喘可謂絕好例證。

3、內部控制存在缺陷

萬福生科在內部環境方面的缺陷尤為顯著。龔永福與其妻子楊榮華并列公司第一大股東，為公司實際控制人，兩人合計持有公司59.98%的股份，“一股獨大”的股權結構造成了公司“基本就是董事長一個人說了算”的局面的同時，也潛移默化地影響著萬福生科的企業文化、風險評估與控制等重要的內部控制因素。

（三）需要

需要因子也被稱為動機因子，是會計行為產生關鍵。為了滿足上市之前和之后的考核標準，萬福生科業績真實水平同考核要求之間的差距導致其只能通過虛增利潤的方式鋌而走險。

（四）暴露

1、舞弊行為被發現和披露的可能性

雖然深入分析萬福生科財務報表數據，不難發現諸多虛假記載、重大遺漏和前后矛盾事項。但萬福生科通過虛增預付賬款和在建工程，將通常造假案例中的應收賬款通過倒賬方式轉為預付賬款一定程度上增加了其造假的隱蔽性；另外，作為一個宣稱發展速度比較快的企業，工程目標建設較多，把收入計入在建工程也具一定合理性，為蒙蔽一般監管提供了可能。

2、對舞弊者的懲罰性質及程度

作為創業板有史以來最大的造假案，萬福生科公司僅僅被責令改正違法行為，受到警告處分，和罰款30萬元。面對區區30萬元的罰款同在資本市場圈錢4.2億的誘惑，企業的選擇傾向不言自明。

三、結束語

萬福生科作為創業版財務造假第一股為近年來上市欺詐典型案例，其舞弊風險可以由GONE理論較好地解釋，審計工作者可以在審計工作中充分利用GONE理論識別被審計單位的舞弊風險，減少審計風險，同時降低財務舞弊的社會損失。

參考文獻

[1]洪葒，胡華夏，郭春飛.基于GONE 理論的上市公司財務報告舞弊識別研究[J].會計研究，2012

[2]劉嬌，龔鳳蘭.“萬福生科”財務造假案例研究[J].財會月刊，2013

[3]黃文鳳.欺詐上市過程中的財務造假與防范：以萬福生科為例[J].中國注冊會計師，2013endprint