基于EMD—PSO—SVM誤差校正模型的國(guó)際碳金融市場(chǎng)價(jià)格預(yù)測(cè)

高楊　李健

摘要 國(guó)際碳金融市場(chǎng)價(jià)格預(yù)測(cè)是制定碳金融市場(chǎng)政策和提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力的基礎(chǔ)。近年來國(guó)際碳市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)出非平穩(wěn)、非線性等不規(guī)律特性，傳統(tǒng)應(yīng)用于社會(huì)經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列的統(tǒng)計(jì)模型已經(jīng)越來越難以滿足日漸復(fù)雜的社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的需要?；诖吮疚慕⒘嘶诮?jīng)驗(yàn)?zāi)B(tài)分解（EMD）-粒子群算法（PSO）-支持向量機(jī)（SVM）的國(guó)際碳金融市場(chǎng)價(jià)格誤差校正預(yù)測(cè)模型。數(shù)據(jù)選取2008年3月-2013年9月ICE碳排放期貨交易所的CER期貨（DEC12）和EUA期貨（DEC12）的日交易結(jié)算價(jià)格作為考察樣本進(jìn)行仿真驗(yàn)證。結(jié)果顯示：①引入EMD方法可以有效解決誤差序列隨機(jī)性強(qiáng)、相鄰頻帶的干擾可能造成誤差序列無法體現(xiàn)反映全部系統(tǒng)動(dòng)力信息的缺陷；②校正后的預(yù)測(cè)值與誤差預(yù)測(cè)值的趨勢(shì)具有較高的一致性，預(yù)測(cè)結(jié)果滯后性和拐點(diǎn)誤差大的問題得到了很好的解決；③預(yù)測(cè)結(jié)果較其他常用的國(guó)際碳金融價(jià)格預(yù)測(cè)模型進(jìn)行了比較分析，預(yù)測(cè)精度有了明顯提高。本研究提出的預(yù)測(cè)模型可以為我國(guó)針對(duì)目前國(guó)際碳價(jià)格市場(chǎng)所呈現(xiàn)的波動(dòng)特征下的碳金融市場(chǎng)價(jià)格預(yù)測(cè)提供新的方法和借鑒。

關(guān)鍵詞 碳金融價(jià)格預(yù)測(cè)；誤差預(yù)測(cè)；經(jīng)驗(yàn)?zāi)B(tài)分解；粒子群算法；支持向量機(jī)

中圖分類號(hào) TP18；F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼 A 文章編號(hào) 1002-2104（2014）06-0163-08 doi：103969/jissn1002-2104201406024

我國(guó)“十二五”期間首次明確提出要建立碳排放交易市場(chǎng)，完善碳排放交易制度。而可靠的碳金融價(jià)格預(yù)測(cè)作為重要的決策工具可以為我國(guó)制定碳排放交易市場(chǎng)相關(guān)政策、提高碳市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力及減少碳資產(chǎn)流失提供有效的依據(jù)。……