企業間所有權、國際卡特爾與進口鉀肥定價權缺失

于 左，付紅艷，賈希鋒

(東北財經大學 產業組織與企業組織研究中心，遼寧 大連 116025)

中國耕地質量退化嚴重，耕地退化面積占全部耕地面積40%以上。耕地土壤養分失衡嚴重，缺鉀面積達60%。①有效鉀含量小于50mg/kg。

中國耕地缺鉀與鉀肥價格高有關。國內鉀肥產量有限，50%的鉀肥依賴進口。中國進口鉀肥價格過高，2005—2008年，中國進口鉀肥離岸價 (FOB)上漲了近3倍，上漲至576美元/噸。2009年中國進口鉀肥價格回落至350美元/噸，但至2011年，鉀肥價格又漲了120美元，兩年時間上漲了34%。糧價上漲速度不及鉀肥漲價速度。

中國作為全球最大的鉀肥進口國，在進口鉀肥價格談判中理應具有較強議價能力，但事實上并不具有。中國為何缺少進口鉀肥定價權?本文嘗試對此進行理論分析。

一、文獻綜述

針對中國大宗商品定價權問題，江山提出，在國際市場上，幾乎沒有中國的企業能夠掌握定價權［1］。司曉悅和婁成武提出中國是鐵礦石資源需求量最大的國家，在鐵礦石談判中雖然擁有話語權，但卻沒有獲得最大買家應有的定價權［2］。于左和彭樹宏針對中國進口鐵礦石定價權缺失問題，構建了企業間部分交叉所有權下合謀的理論模型，通過對澳大利亞必和必拓和力拓的案例分析，對理論模型進行了檢驗，研究發現“兩拓”的部分交叉所有權有利于其合謀，進而也有利于其與巴西淡水河谷合謀;“兩拓”及其與淡水河谷合謀，實施超高定價是導致中國進口鐵礦石定價權缺失的根本原因;提出國際金融巨頭對鐵礦石等企業的部分交叉所有權安排及其隱蔽的限制競爭行為應當引起反壟斷當局重視［3］。周潔卿提出中國在爭取黃金定價權方面已具備了一定的基礎條件，倫敦作為黃金定價中心的地位正在削弱，中國應抓住時機，創造條件，提高黃金定價權［4］。丁泉提出中國作為全球大宗能源、原材料及農產品的進口國，存在較為突出的定價權缺失問題，通過對石油進口、消費、匯率以及市場投機等因素的分析，提出了完善石油進口合約及戰略聯盟、完善中國期貨市場、改革和完善市場體制、加強外匯儲備的運用等建議［5］。郝贏贏和賈建華提出中國在國際石油市場上的定價權與石油進口量極不相稱。針對國內石油市場現狀，從石油進口成本出發，分析了中國石油進口定價權缺失的原因［6］。楊麗君提出跨國公司壟斷、國際期貨定價和國內糧食倉儲體系不健全等因素影響中國進口糧食的國際定價權。為了穩定國內糧價和保護國內糧食安全，急需通過期貨定價和加快產業鏈整合等措施提高進口糧食定價權［7］。

針對中國進口鉀肥定價權問題，王秀兵從默契合謀角度分析了中國鉀肥定價權缺失的原因，并提出了政策建議［8］。賈希鋒對鉀肥市場出口卡特爾和主要出口企業行為進行了分析，提出出口卡特爾是導致中國進口鉀肥定價權缺失的主要原因，并提出了反壟斷政策建議［9］。

從已有研究成果看，針對原油、鐵礦石、黃金和糧食等定價權問題的學術文獻較多，但針對中國進口鉀肥定價權文獻很少，僅有幾篇文獻雖然對中國進口鉀肥資源定價權缺失問題進行了理論與案例分析，但相關理論分析和實證研究仍很薄弱，尤其是在理論模型構建時，對現實中的市場競爭和企業間股權關系狀況等考慮不足，在實證分析中，缺乏對國際主要鉀肥生產企業之間的所有權關系、企業行為與經濟績效的邏輯關系和經驗證據的研究。本文對中國進口鉀肥定價權缺失問題進行理論探討和經驗分析，力爭提出有效的政策建議。

二、理論探討

本文首先基于中國現實鉀肥市場結構、進出口格局和企業間股權關系構建理論模型。

(一)全球鉀肥資源分布、生產與銷售格局

從儲量看，2011年，世界探明鉀肥資源儲量約為95億噸 (以K2O當量計)，其中，加拿大儲量占世界46%，俄羅斯占35%，白俄羅斯占8%，約旦占8%，以色列占8%，巴西占3%，中國占2%，德國占1.5%，美國占1.4%，智利占0.5%。

從產量看，2011年，全球鉀肥資源產量大約為3 640萬噸 (以K2O當量計)，加拿大產量占世界產量30%，俄羅斯占18%，白俄羅斯占15%，中國占10%，德國占8%，以色列占5.4%，約旦占3.8%，智利占2.7%，美國占2.7%，巴西占1.2%。①以上數據根據美國地質調查局礦產品概要 (2013年1月)的數據計算得出。從產能看，全球80%產能集中在前幾家鉀肥企業。全球鉀肥產能 (以K2O當量計)CR5為73%，CR10為89%。

從銷售看，全球鉀肥出口市場形成了Canpotex和BPC(包括Belaruskali和Uralkali)兩大銷售聯盟。(1)Canpotex公司是由加拿大的Potash、Mosaic和Agrium合資組建，三家鉀肥企業擁有相等的股權，Canpotex公司負責將三家企業的鉀肥銷售到海外市場。加拿大PCS公司 (Potash Corporation of Saskatchewan Inc.)和Agrium公司不僅在國內銷售還向國外出口。PCS公司和它的美國子公司 PC(Potash Sales Inc.)是世界上最大的鉀肥生產企業;美盛 (Mosaic Company)和美盛肥料公司(Mosaic Crop Nutrition)是世界第三大鉀肥企業集團。Agrium公司和Agrium美國公司分別是加拿大的一家公司和他在美國的全資子公司。(2)BPC(Belarusian Potash Company)是由俄羅斯的Uralkali和白俄羅斯的Belaruskali合資組建，俄羅斯的Uralkali持有50%的股份，白俄羅斯的Belaruskali持有45%的股份，白俄羅斯鐵路協會持有其余5%的股份。白俄羅斯鉀肥公司 (BPC)運作模式與Canpotex公司相似。

(二)中國鉀肥資源生產、進口與銷售格局

中國鉀肥資源匱乏。首先，中國鉀肥資源已探明儲量少。2011年中國鉀肥資源儲量占全球鉀肥資源儲量的2.2%。鉀肥資源主要分布在青海查爾汗鹽湖和新疆羅布泊鹽湖地區。2011年，中國進口鉀肥資源640萬噸，進口依存度為50%。中國進口鉀肥主要來源于加拿大、俄羅斯和白俄羅斯等國家。

中國有多家企業具備鉀肥進口資質，但除了從事邊境貿易和一部分企業僅限于自用外，實際擁有鉀肥進口權的企業很少，鉀肥進口權由中化、中農所把持。如中國每年與BPC的鉀肥進口談判，中化、中農之外的8家鉀肥進口企業可推薦1個企業代表參與。每年針對中國的鉀肥談判由白俄羅斯BPC出面，提出不合理的報價，隨后其他鉀肥出口企業以不低于中國從BPC的進口價與中國簽訂鉀肥進口合同。

鹽湖鉀肥是國內壟斷性生產企業，中化持有其24%的股份。PCS Sales持有中化22%的股份。中化化肥與Canpotex公司之間存在連鎖董事。此外，PCS公司還持有SQM的32%股份，ICL的14%股份，APC的28%股份。

基于鉀肥生產與銷售企業之間所有權關系，全球鉀肥銷售形成兩大板塊:一是加拿大板塊。三家鉀肥生產企業組成銷售合資企業，其中PCS還設有單獨的全資銷售子公司，另外參股或控股以色列、約旦和智利的鉀肥企業。二是俄羅斯和白俄羅斯板塊。Uralkali和Belaruskali成立銷售合資企業，由Uralkali控股，Uralkali還設有全資銷售子公司Uralkali Trading。2011年，兩大板塊合計出口量約占全球出口量的71%(如圖1所示)。

圖1 國外主要鉀肥生產與銷售企業股權關系示意圖

中國主要的鉀肥生產和銷售企業之間具有所有權關系，而加拿大的鉀肥企業PCS與中國鉀肥企業之間也具有所有權關系，如加拿大的鉀肥企業PCS持有中化化肥22%的股權 (如圖2所示)。

圖2 中國與加拿大鉀肥企業所有權關系

企業間所有權將中國、加拿大、俄羅斯、白俄羅斯以及中東 (以色列、約旦和智利)鉀肥生產與銷售企業緊密連接起來，他們雖然是競爭者，但因為企業間存在股權關系，因而成為利益共同體。共同利益使全球主要鉀肥企業容易形成國際卡特爾。

國外主要鉀肥生產企業合資設立銷售企業，并且持有中國鉀肥進口企業股份，同時中國鉀肥進口企業持有中國鉀肥生產企業股份，因為這種特殊所有權結構，商務部雖然部分放開鉀肥進口權，但國外主要鉀肥出口企業并不與中化、中農以外的任何一家企業簽約。在企業間特殊所有權結構下，全球的鉀肥企業非常容易形成國際卡特爾，競爭企業間的所有權關系使得國際卡特爾具有內在穩定性。

(三)鉀肥企業形成國際卡特爾的理論假設

根據以上全球主要鉀肥生產與銷售企業份額及其所有權關系，中國進口鉀肥主要談判格局可進一步抽象概括為:加拿大板塊鉀肥由中化獨家銷售，俄羅斯和白俄羅斯板塊鉀肥由中化與中農共同銷售。中東板塊鉀肥因加拿大PCS是其股東，因此其行動在一定程度上與加拿大板塊具有一致性。

假定中國進口鉀肥行業有兩家企業:①事實上從加拿大板塊、俄羅斯和白俄羅斯板塊進口鉀肥的企業主要有中化和中農。中化和中農，它們銷售的鉀肥依賴于從俄羅斯、加拿大等國進口。為簡單起見，假設消費者對這兩家企業產品的需求函數為:

p=a-qh-qn

這里，p為中國市場鉀肥的銷售價格，qh和qn分別為中化、中農的銷售量，a反映了市場規模。

由于中化不僅可以從加拿大進口鉀肥，還可以從俄羅斯進口鉀肥，而中農只能從俄羅斯進口鉀肥。因此，假設進口鉀肥其他成本為零，中農的進口鉀肥價格為f1，而中化的進口鉀肥價格取決于其從加拿大與俄羅斯進口鉀肥的分配比例。假設中化從俄羅斯進口的鉀肥數量為λqh，從加拿大進口的鉀肥數量為(1-λ)qh，參數λ取值在0和1之間。

博弈過程:第一階段，中化、中農與俄羅斯和白俄羅斯鉀肥板塊進行談判，談判后形成的進口鉀肥價格f1適用于兩家企業。第二階段，中化與持有其股份γ的加拿大鉀肥板塊的銷售商進行談判，達成的鉀肥進口價格為f2。第三階段，中化與中農進行產量競爭。

說明:進口鉀肥資源的價格由Nash談判的理論來確定，我們采用倒推法求均衡解。

給定鉀肥進口價，中化與中農的古諾均衡產量和中化的利潤分別是:

對于加拿大鉀肥板塊來說，其收益為鉀肥出口總額與從其持股企業中化的利潤分紅之和，即鉀肥進口價格f2由加拿大與中化談判達成，具體來講，f2是最大化下列問題的解:

利用前面關于銷售量和利潤的結果，上述最大化問題等價于:

從相應的一階必要條件，并結合二階條件很容易得到Nash談判達成的鉀肥進口價格為:

這意味著，如果中化選擇加拿大作為其最主要的鉀肥進口渠道，那么俄羅斯一旦提高向中國出口鉀肥的價格，加拿大就會跟風提價，鉀肥市場存在合謀。

進一步地將談判結果代入到市場需求函數中，計算得到我國市場上鉀肥的銷售價格為:

這表明，無論中化在加拿大與俄羅斯之間如何分配鉀肥的進口額，中化和中農代表行業與俄羅斯談判達成的進口鉀肥價格必然居高，國內鉀肥售價也因此被推高。

由于中農只能從BPC進口鉀肥，為了保證進口量，中農不得不接受高價格。而PCS持有中化的股份，中化的進口數量與代理資格取決于加拿大鉀肥出口企業，國內鹽湖鉀肥的價格與從加拿大進口的鉀肥價格相關，中化為了保證自身利益會接受加拿大鉀肥企業的報價。從與國外主要鉀肥企業設定的談判規則看，每年幾乎都是俄羅斯與白俄羅斯板塊鉀肥企業先跟中農談判，然后再跟中化談判，在這種情況下，談判的結果是國際兩大鉀肥銷售聯盟都出高價，國內中化和中農接受高價，國外與國內鉀肥生產與銷售企業組成國際卡特爾，共同抬高了中國進口鉀肥的價格。國內與國外不當的體制與制度安排，尤其是橫向競爭者之間、縱向生產者與銷售者之間的所有權關系使得全球鉀肥國際卡特爾得以穩固維持，存續多年。國際卡特爾是導致國內鉀肥價格過高的根本原因。值得注意的是，在國外鉀肥企業、國外鉀肥企業與國內鉀肥企業間具有所有權關系的情況下，即使某個企業表面上宣布退出出口卡特爾，但因實際存在的利益紐帶和短期內鉀肥市場供應量沒有明顯改變，合謀仍然會發生。

三、經驗分析

本文從鉀肥市場有利于形成合謀的市場條件和企業行為與經濟績效等方面對上述理論假設進行經驗分析。

(一)易于形成鉀肥卡特爾的市場條件

1.產品同質性

鉀鹽 (Potash)是指鉀的礦產和化學的鹽，從自然開采出來，包含易溶于水的鉀的成分，主要用于農業肥料，也用于生產玻璃、陶瓷、肥皂和用于動物催肥。最常見的形式是氯化鉀，氯化鉀主要作為肥料使用。氯化鉀通常是其他形式鉀肥和復合肥的原料。鉀肥是同質商品，一個制造商供應的鉀肥可以與另一個制造商供應的鉀肥交換，鉀肥的同質性導致購買者選擇供貨商主要基于鉀肥的價格。

2.市場結構

鉀肥資源具有稀缺性，市場進入受到資源約束。鉀肥市場集中度較高。世界鉀肥資源集中在少數地區。全球超過一半產能位于加拿大和前蘇聯 (俄羅斯和白俄羅斯)，且被很少量的一組企業所控制。2008年前7家企業鉀肥的產量占世界的71%。2012年，俄羅斯兩大鉀肥企業Uralkali和Silvinit合并成為新的Uralkali。Silvinit過去并不屬于BPC，只是在鉀肥談判時跟隨BPC的合同報價，這意味著全球鉀肥壟斷程度進一步提高。

3.企業間所有權

全球鉀肥生產與銷售企業之間具有所有權關系。鉀肥主要生產企業合資成立銷售公司，銷售合資公司將鉀肥生產企業聯結在一起。中國鉀肥銷售企業中化化肥與鉀肥生產企業鹽湖股份之間具有所有權關系，加拿大鉀肥銷售企業與中國鉀肥銷售企業中化化肥之間具有所有權關系。競爭者之間具有所有權關系容易形成合謀。①即使企業宣布退出其所在國政府公然允許或暗地支持的出口卡特爾，事實上只要企業間具有所有權關系，仍然有利于形成合謀(默契合謀)，根據于左和彭樹宏［3］的研究，這種合謀具有穩定性，反壟斷執法機構對此應當重視。

全球主要的鉀肥供應者成立合資公司，有利于協調行動。PCS、Agrium和 Mosaic合資成立Canpotex公司，他們各持有合資公司1/3股份。通過合資企業的形式，這三個企業可以相互獲得敏感的產量和價格信息。成立合資公司后，Canpotex加入俄羅斯和白俄羅斯鉀肥企業合作性劃分市場的協議。通過這樣的交易，Canpotex同意在北美和歐洲之外劃分烏拉爾鉀肥市場。這些鉀肥生產企業通過BPC協調銷售，劃分市場。

4.企業間信息交換

除了主要鉀肥企業之間具有所有權關系外，還有其他一些有利于合謀機會。鉀肥生產企業基本上都是國際肥料工業協會 (IFA)的成員，他們會定期舉行會議。會議中PCS、Canpotex、Mosaic、Uralkali、Belaruskali和Silvini的主要參與者，基本都是總裁層面的。會議給這些鉀肥企業提供交流敏感信息的機會。另外，在一些交流項目中，一個企業的高級管理者參觀另一個高級管理者所在企業。會議和行業組織為鉀肥企業交換信息和協調行動提供了便利。

5.進入障礙

鉀肥資源主要集中在現存氯化鉀生產商，新進入市場需要有鉀肥資源。隨著礦業資源開采對環境、安全等的規制越來越嚴格，鉀肥資源開采業成本提高。一些在位企業通過擴大產能的方式形成了過剩產能，競爭者市場進入難度更大，鉀肥行業存在較高進入壁壘。

6.需求與需求彈性

世界耕地面積有減少趨勢，增加鉀肥施用量有助于增加糧食產量。人們飲食對蛋白質需求量增加，需要更多的飼料，玉米種植需要鉀肥用量較高，現實中鉀肥需求增加。鉀肥是農作物種植不可缺少的肥料，需求缺乏彈性。

(二)企業行為與經濟績效

1.成本與價格

近十年來，鉀肥企業生產成本上漲，以加拿大PCS公司為例，2002—2007年，生產成本在50—70美元/噸，2008年上漲至94美元/噸，2011年上漲至112美元/噸。與鉀肥生產成本相比，鉀肥價格過高，仍以加拿大PCS公司為例，2002年價格為86美元/噸，2011年上漲到413美元/噸，每噸鉀肥價格與生產成本差由2002年的35美元擴大到2011年301美元。再以Uralkali公司為例，每噸鉀肥生產成本由2006年48美元上漲到2011年103美元，成本上漲了55美元;與此同時，每噸鉀肥價格由171美元上升到406美元，價格上漲了235美元;每噸鉀肥價格與生產成本差由123美元擴大到303美元。價格與生產成本之差過大，若不是鉀肥企業實施了超高定價，是很難解釋的。

全球主要鉀肥企業在2003年年中開始提價，到2008年鉀肥價格至少上漲了600%。肥料消費(鉀肥是其中重要成分)在此期間沒有多大變化。需求在2008年有一定程度的下降，2009年恢復正常。對鉀肥企業的反壟斷指控說鉀肥生產成本只增加1.2美元，但每噸鉀肥的價格卻增加了100美元，這也表明對鉀肥的需求是無彈性的，鉀肥的價格上漲完全脫離了成本。鉀肥價格不斷上漲并且居高不下。根據世界銀行統計，肥料平均價格指數從1.0上漲到2.2，然后在2008年下跌到1.0，而鉀肥價格指數從1.0上漲到2008年末3.5。

2010年，烏拉爾鉀肥等公司受到了反壟斷起訴。俄羅斯聯邦反壟斷局 (FAS)調查發現，氯化鉀生產成本為80美元，2009年，烏拉爾鉀肥公司對復合肥生產企業的鉀肥售價為132美元/噸，俄羅斯聯邦反壟斷局認為合理價位應為125美元/噸，且2010年也應在這個價位。而在2010年第1季度，俄羅斯境內氯化鉀價格為158美元。烏拉爾鉀肥在國際市場和國內市場實行不同的價格，如2010年，國內售價為149美元/噸，出口售價為352美元/噸，2011年，國內平均售價為204美元/噸，出口價格為438美元/噸，屬于典型的出口卡特爾。

2012年，中化進口鉀肥的平均單價為473美元/噸，中農為468美元/噸，中國化工建設總公司平均進口單價為468美元/噸，華墾國際貿易有限公司平均進口單價為472美元/噸，深圳赤灣港航股份有限公司平均進口單價為463美元/噸，而從事邊境貿易的綏芬河市龍生經貿有限責任公司、二連浩特市天宇商貿有限責任公司、綏芬河開元經貿有限公司、綏芬河市廣成經貿有限責任公司和黑龍江聯合石油化工有限公司進口的鉀肥平均單價分別為436美元/噸、436美元/噸、436美元/噸、437美元/噸和434美元/噸，從事邊境貿易的鉀肥進口企業的鉀肥進口價格普遍遠遠低于中化和中農鉀肥進口價，這進一步說明了中化、中農進口鉀肥價格過高。

2.利潤率

全球主要鉀肥企業利潤率過高。2004年以來，全球主要鉀肥企業生產成本毛利潤率超過100%，2008年高達300%—600%，2009年雖然有所回落，但2011年，Agrium生產成本毛利潤率仍高達175%，PCS高達268%，Uralkali高達294%。若不是實施了壟斷高價，很難想象鉀肥企業生產成本毛利潤率會如此之高。

從與其他肥料的利潤率比較看，鉀肥行業的利潤率過高。以PCS公司為例，2004年，氮肥的生產成本毛利潤率為25%，磷肥為2%，鉀肥為89%;2011年，氮肥的生產成本毛利潤率為68%，磷肥為35%，鉀肥為268%，鉀肥的生產成本毛利潤率遠遠高于氮肥和磷肥的生產成本毛利潤率。再以Agrium公司為例，2004年，氮肥的生產成本毛利潤率為45%，磷肥為31%，鉀肥為98%;2011年，氮肥的生產成本毛利潤率為90%，磷肥為50%，鉀肥為173%，鉀肥的生產成本毛利潤率也是遠遠高于氮肥和磷肥的生產成本毛利潤率。

3.產能與產量

2005年，全球鉀肥需求下降，鉀肥價格本應下降，但PCS在2005年11月以“控制庫存”名義關閉三個礦，減少了134萬噸鉀肥產量。隨后美盛公司 (Mosaic)宣布削減20萬噸鉀肥產量，這兩個公司協調減少產量持續到2006年。2006年1季度，PCS公司將產量由240萬噸削減至130萬噸。烏拉爾鉀肥公司削減了20萬噸鉀肥產量，白俄羅斯Belaruskali公司削減了50%的出口量 (約25萬噸)。2006年2季度，Silvinit削減了10萬噸鉀肥產量。上述三個企業2006年早期削減的鉀肥產量超過500萬噸。2009年，全球鉀肥消費量下跌了9%，但產量減少了39%，裝運量減少了43%，貿易量減少了51%。加拿大PCS公司鉀肥產量由2008年的870萬噸減少為2009年的341萬噸，2009年，其產能利用率僅為26%。開工不足，產量減少，鉀肥的價格自然上漲。與此類似，Agrium公司2008年產量為176萬噸，2009年為88萬噸，產能利用率僅為43%。

鉀肥同行企業得益于俄羅斯和白俄羅斯的鉀肥企業的增加產能行為，“對于鉀肥需求下降，這些鉀肥制造商在很多年前就已經注意到了，但他們尋求繼續擴大產量，使市場形成過剩產能”。過剩產能對市場進入形成強力威懾，形成進入障礙。Uralkali在2007年11月自夸:“對全球的競爭者，他有能力以最低成本增加巨大的產能”。鉀肥巨頭企業通過過剩產能，維持較低的開工率，進而使鉀肥價格保持高位，獲得壟斷利潤。過剩產能為鉀肥企業提供了逼真的便于欺騙的機會。過剩產能具有迷惑反壟斷當局和形成進入威懾的雙重作用。中國是國際鉀肥卡特爾的特定目標。Uralkali和PCS通過供給限制造成鉀肥短缺迫使中國在2006年上半年接受鉀肥價格的上漲，之后，全球價格上漲。類似的行動還發生在2007年。國際主要鉀肥企業在2003—2009年中期存在大量過剩產能。例如PCS，產能利用率僅為54%—69%。保持過剩產能、限制產量使卡特爾維持壟斷高價。

4.協調與操縱行為

鉀肥企業通過定期參加會議交換信息和協調行動，在2005年10月參會后，PCS和Mosaic于2005年11月宣布重大的產量削減，其他企業在2006年就跟隨著削減產量。全球主要鉀肥企業是國際肥料工業協會 (IFA)和化肥學會 (TFI)的會員，在2007年土耳其會議期間宣布再次提價。2008年4月15日，BPC公司對中國出口鉀肥的合同價格較2007年上漲了400美元/噸;次日，PCS公司也將價格提到400美元/噸，而PCS公司的平均成本只有不到120美元/噸。鉀肥價格居高不下，說明有人為操縱因素。1999—2010年，全球鉀肥產量平均增長率為4.7%，而鉀肥進出口量平均增長率為8.2%，由此必然導致鉀肥價格上漲。

四、結論與政策建議

中國耕地缺鉀源于進口鉀肥定價權缺失所致的進口鉀肥價格過高。中國進口鉀肥價格過高主要是因為鉀肥企業形成了國際卡特爾，實施了超高定價。

本文的理論分析表明，當競爭者之間具有所有權關系時，所有權成為利益紐帶，競爭者之間競爭性減弱，合作性加強，很容易出現合謀。國外主要鉀肥生產企業組建合資企業銷售鉀肥，形成出口卡特爾，并且簽訂排他性銷售合同。中國的鉀肥進口企業本應采取有效措施降低鉀肥進口價格，但國內資源壟斷和進口沒有完全放開，國內鉀肥生產企業與銷售企業之間具有所有權關系，國外主要鉀肥生產企業 (PCS)與中國鉀肥銷售企業 (中化化肥)之間具有所有權關系，國外主要鉀肥生產企業持有中化化肥的股份并進入董事會，中化化肥持有鹽湖鉀肥的股份并進入董事會，這種所有權安排容易使國內與國外鉀肥生產與銷售企業協調行動，共同抬高鉀肥價格。國內鉀肥進口企業采取了犧牲消費者和競爭者利益的做法，經常接受較高的進口鉀肥價格，其損失從自身的鉀肥生產和銷售中得以彌補，而國內依賴鉀肥資源的競爭者的發展受到了抑制。

本文經驗分析發現，近十年來，國外主要鉀肥企業的鉀肥生產成本與價格之差日益增大，2011年每噸鉀肥的生產成本與價格之差超過300美元。國外主要鉀肥企業的生產成本毛利潤率過高，2011年在150%—300%之間，而這些企業的氮肥生產成本毛利潤率位于60%—90%之間，磷肥位于30%—50%之間。國外主要鉀肥生產企業擴大產能，協調控制產量，既阻礙競爭者的市場進入，又提高了鉀肥售價，他們在鉀肥價格談判前經常限制產量，提高價格 (在2008年體現最為明顯)，通過協調一致操縱價格，獲得了過高的利潤。

競爭者之間具有所有權關系，容易引發合謀和限制競爭效應，反壟斷執法機構對此應引起高度重視。2011年6月，中國商務部曾附條件批準了烏拉爾開放型股份公司吸收合并謝爾維尼特開放型股份公司，①謝爾維尼特 (Silvinit)是俄羅斯的鉀肥企業，在全球銷售鉀肥。IPC是另一家俄羅斯公司，是謝爾維尼特公司的獨家經銷商。如果真正考慮到國際主要鉀肥企業更容易形成國際卡特爾，抬高中國進口鉀肥價格，類似的合并案不應被中國的反壟斷當局批準，即使從其他方面考慮批準了這起并購，至少也應附加更為嚴格的和更有約束力的條件。

中國反壟斷執法機構應當對國內外主要鉀肥企業進行反壟斷調查。對于國外企業在國外實施的對中國造成實質損害的壟斷行為，應積極行使反壟斷法域外管轄權。對于加拿大和俄羅斯等國家反壟斷執法部門對其出口卡特爾的縱容或支持行為，應盡快通過反壟斷執法雙邊合作加以解決。一些國際卡特爾收益由東道國獲取，但損失由他國承擔，東道國反壟斷當局沒有動力起訴卡特爾，例如加拿大和俄羅斯，從邏輯上講，他們更樂于從他國獲取經濟租金，本國高價使用鉀肥的損失可從高價出口鉀肥所獲的收益得以彌補。因此，出口卡特爾經常被一國的反壟斷法豁免。從利國利民、利于中國和世界經濟健康發展的角度，中國反壟斷當局應與更多國家簽訂反壟斷雙邊或多邊協議，積極倡導并率先建設全球反壟斷執法體系，在全球反壟斷執法體系中禁止“以鄰為壑”的出口卡特爾，加強對境外壟斷行為的反壟斷執法。即使鉀肥國際卡特爾某個成員可能因擔心中國行使反壟斷法域外管轄權，提前宣布退出國際出口卡特爾，或實施更加隱蔽的行為，但因中國是全球最大的鉀肥進口國，鉀肥國際卡特爾給中國的化肥企業和農民造成巨大的損失，中國反壟斷執法部門也應對其積極執法，以便為中國的企業和消費者追回部分損失，并藉此形成強力持久的威懾，維護國內與國際市場公平競爭秩序。

本文理論分析的假設是基于中國進口鉀肥采取集中式談判的現實，而從提高中國進口商品或服務定價權和談判效果看，競爭者集體談判不如分散談判［10］，為此，中國應進一步實質放開進口鉀肥談判權及更多商品的進口談判權。

［1］江山.對奪取國際市場定價權的探討［J］.中國軟科學，2010，(10):79-87.

［2］司曉悅，婁成武.關于提升我國鐵礦資源對外談判定價權的思考［J］.金屬礦山，2006，(12):1-3.

［3］于左，彭樹宏.部分交叉所有權、默契合謀與中國進口鐵礦石定價權缺失［A］.2010中國產業組織前沿論壇會議文集［C］.2010.297-319.

［4］周潔卿.應加快構建我國黃金定價權的國際地位［J］.財經科學，2010，(11):9-16.

［5］丁泉.關于“國際定價權”缺失的思考［J］.石油化工技術經濟，2007，(2):13-17.

［6］郝贏贏，賈建華.談中國石油進口定價權缺失及對策建議［J］.經濟研究導刊，2012，(6):152-155.

［7］楊麗君.我國糧食進口國際定價權問題分析［J］.改革與戰略，2012，(4):17-19.

［8］王秀兵.默契串謀與中國進口鉀肥定價權缺失［J］.大連海事大學學報，2012，(2):22-26.

［9］賈希鋒.中國進口鉀肥定價權缺失問題研究［D］.大連:東北財經大學碩士學位論文，2012.1-50.

［10］林平.集體談判的戰略劣勢:DVD專利費高昂的可能原因探究［A］.于立.產業組織與政府規制［C］.大連:東北財經大學出版社，2006.21-29.