微型企業融資瓶頸分析與對策研究

李長春+秦琴+張尚民

【摘要】 文章在對微型企業的創業與產業結構特征、經營規模特征、治理結構特征和財務活動特征等深入分析的基礎上，提出了政府、社會、企業和銀行多方協調，破解微型企業融資瓶頸的對策。

【關鍵詞】 微型企業； 融資瓶頸； 重慶三峽庫區

中圖分類號：F276.3文獻標識碼：A文章編號：1004-5937（2014）16-0045-02黨的十八大明確提出實施就業優先戰略。國務院于2011年10月和2012年2月兩次召開常務會議專題研究支持小型和微型企業健康發展的財稅、金融與相關服務政策，中央和各級地方政府、金融部門也陸續出臺了一系列扶持微型企業創業和發展的政策措施。然而，由于我國經濟和社會正處于轉軌時期，加上微型企業自身經營的局限，微型企業的發展仍然面臨著融資瓶頸等方面的重大挑戰。融資瓶頸能否突破，攸關微型企業生死存亡。本文以微型企業自身特征為研究視角，以重慶三峽庫區25個鄉鎮街道631家微型企業的實地調研為依據，剖析微型企業融資瓶頸，探索破解微型企業融資困境的對策。

一、微型企業特征分析

（一）微型企業的創業與產業特征

調查顯示，在微型企業的創辦人員中，有43%為下崗失業人員、農轉非人員、三峽庫區移民和殘疾人員，這些業主基本上都屬于貧困或失業人員，通過創辦微型企業以實現就業，獲得個人或家庭維持基本生存所必須的經濟收入；另外有41%為返鄉農民工和16%為大中專畢業生、信息技術人員和文化創意人員，這些業主多數擁有一定的專門知識、技術或企業經營管理經驗，通過創辦微型企業以獲得更好的發展。但從產業結構分析顯示，樣本微型企業中農林牧漁、批發零售、住宿餐飲分別占28%、43%和8%，制造、信息和技術等只占調查樣本企業的9%，其他行業12%。從創業動機看，超過40%的微型企業創業人員是為了解決自身生存問題；從產業結構布局看，超過一半的微型企業與被調查地區地方產業結構調整導向不太一致，庫區微型企業的創業動機與產業布局對其進一步發展將會受到極大的限制和約束，不利于企業融資。

（二）微型企業的經營規模特征

根據國家統計局《關于印發統計上大中小微型企業劃分辦法的通知》（國統字〔2011〕75號）的規定，微型企業的從業人員在20人以下，營業收入在300萬元以下。調查顯示，樣本微型企業平均年營業收入76.3萬元，從業人員平均為5.8人。除農業以外，其他行業的微型企業基本上都是租賃解決經營用房屋，沒有屬于企業自己的不動產。農業微型企業的不動產主要投向所流轉土地的溝渠便道、養殖圈舍和種植大棚。微型企業經營規模細小，抗風險能力弱，缺乏不動產抵押，“三權”抵押落地執行阻力大，是微型企業融資的瓶頸之一。

（三）微型企業的治理結構特征

微型企業投資主體單一，經營權和所有權高度集中統一。企業成立和經營過程中，企業內部沒有實質性的企業章程、經營管理規范和監督約束機制。組織結構超扁平化，業主除與普通員工一道從事具體生產經營活動外，全權兼職負責內外經營管理工作，企業收付款項基本上都是由業主配偶或子女進行。奉行機會主義，日常經營和項目投資全憑企業主“拍腦袋”。調查顯示，樣本微型企業由大中專畢業生創業的只占9.3%，90%以上的業主都沒有接受過高等教育。沒有專門的經營管理工作和議事決策程序，業主文化素質和水平普遍不高，無疑會增加金融機構對微型企業的信貸風險。

（四）微型企業的財務活動特征

微型企業由于經營規模細小，財務與會計大都屬于生產經營活動的附屬部分，一般都沒有專門的財務管理與會計核算工作。調查顯示，被調查企業基本上沒有任何財務監管措施，17%的樣本微型企業表示沒有任何賬務記錄，31%的微型企業表示只有簡單的現金收付記錄，44%的微型企業對雇員的工資、進貨和出貨有簡單的流水記錄和現金收支記錄；能夠提供比較完整會計信息的微型企業不到10%，而且表示主要是應付上交稅費；超過三分之二的企業表示經營沒有利潤或只夠維持業主一家人基本生活開銷，對于建立健全企業財務會計信息普遍存在顧慮，擔心會增加稅收和費用負擔。經營誠信和財務監管的缺失，以及財務會計信息的不完整，成為制約微型企業融資的最主要瓶頸之一。

二、多方協同，破解微型企業融資瓶頸

（一）政府：完善政策措施，分類定向扶持

從2011年至今，中央和地方各級政府對微型企業創業和發展出臺了一系列財政、稅收和金融等方面的扶持政策。但本課題組通過對重慶三峽庫區關于微型企業的各項扶持政策的梳理和研究，發現政府對微型企業創業扶持采取“雨露均沾”，后期財政扶持透明度不高，給尋租留下很大空間；稅費的優惠減免和金融扶持對微型企業針對性不夠強；政策落地執行阻力很大或者走樣。因此，結合地方政府產業發展規劃和微型企業自身特征，從財政上對微型企業采取分類定向重點扶持。稅費優惠和金融扶持政策應進一步細化，加強針對性和可操作性，在切實減輕微型企業稅費負擔的同時，培育和引導企業增強納稅意識和誠信理念。

（二）社會：構建服務平臺，強化服務指導

針對微型企業經營規模細小，組織結構超扁平化，沒有專門的經營管理和議事決策程序，財務監管缺失和財務會計信息不完整等自身特征，應成立微型企業綜合服務組織。微型企業完全根據自愿原則以會員的形式參加綜合服務組織，企業繳納月均不超過50元的會員費，履行會員基本義務。微型企業的綜合服務組織主要承擔對微型企業自身生產經營活動過程中統計和財務會計原始單據與資料的填寫和保管與整理、物流與現金流等簡單的統計和會計基礎記錄的培訓指導；代理微型企業記賬、編制統計和會計有關報表及納稅事項；協助、指導微型企業對重大生產經營活動和項目投資活動進行可行性論證；對微型企業后期發展過程中出現的經營管理薄弱環節，有針對性地進行定期或不定期的分類培訓，培訓費用由政府扶持補助。

（三）企業：樹立誠信理念，提高綜合能力

由簡單個人信用發展起來的企業誠信，是企業融資的基礎和前提。真實披露經營業績肯定會加重微型企業的稅費負擔，是被調查企業主的普遍心理。這說明微型企業的稅費優惠扶持政策的可操作性還不夠強，政策落地執行與初衷尚有較大偏差，同時也說明微型企業誠信建設任重道遠。綜合盈利能力和發展能力的提升是企業償債能力的根本保證，而微型企業綜合能力關鍵取決于企業主的個人綜合能力。調查顯示，微型企業主學歷層次低，企業經營管理知識和能力欠缺，是制約微型企業發展的重要因素之一。因此，只有政府和社會組織多方協調，引導和培育微型企業樹立誠信理念，提高綜合經營和管理能力，才能使銀行等金融單位對微型企業愿貸和敢貸。

（四）銀行：培育微服團隊，創新金融產品

調查顯示，微型企業絕大多數都是勞動密集型產業，有少部分從事技術專業化產業。與規模以上企業相比，經營靈活，在個性化和專業化服務提供上優勢明顯，由此決定了微型企業融資需求規模一般較小，且融資周期短，要求融資服務快捷方便。因此，應發展鄉鎮和社區中小規模的銀行等金融機構，或者在以銀行為代表的大中型金融機構中專設“小微企業部”，培育專門針對小型和微型企業的金融服務團隊。可從微型企業的“三品”（人品、產品和押品）、“三單”（貨運單、對賬單和報關單）、“三表”（水表、電表和工資表）、“三流”（現金流、物流和信息流）分析微型企業實際經營情況，倒推其財務信息狀況，采取“面對面”、“點對點”貼近客戶、深入客戶的專業化金融服務方式，滿足微型企業特殊的融資需求。●

【參考文獻】

［1］ 黃雋.小微金融服務市場分析［J］.中國流通經濟，2013（5）：95-99.

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［3］ 張杰，劉東.微型企業融資困境與金融機構行為選擇問題研究［J］.生產力研究，2007（1）：32-33.