非居民人民幣賬戶管理漏洞值得關注

虢奇

自2010年人民幣跨境業務逐步放開以來，人民幣國際化進程加快，2013年我國人民幣跨境交易已經躍居全球第13位。近期，發現境內某外商投資企業的外方人民幣利潤通過境內非居民人民幣賬戶轉匯入境內投資公司，成為外資流入股市的新渠道，這一現象值得關注。

一、典型案例

近期，通過現場核查查閱《銀行非居民人民幣賬戶余額變動情況表》明細發現，兩家境外企業人民幣賬戶余額變動較大，但查閱系統卻發現其并未申領特殊機構賦碼。通過追蹤該線索，走訪調查相關銀行和企業發現，這兩家境外企業與境內某外商投資企業和境內若干家投資公司之間的交易有違規嫌疑。據查，該境內外商投資企業從事醫藥制造行業，注冊資本人民幣1.785億元，其將人民幣利潤分批次打入外方股東在境內的非居民人民幣賬戶，然后由境內非居民人民幣賬戶跨地區向浙江、湖北等地3家投資公司，匯入9筆共計4900萬元人民幣投資款項，疑似通過內地投資公司流入股市。在整個過程中，銀行未在直接投資系統對利潤分配行為進行批注，也未辦理國際收支統計申報。目前，湖南省分局對該企業正在進一步調查當中。

二、值得關注的問題

（一）人民幣隱性外債易引起跨境資金流動。在當前人民幣匯率堅挺和境內外利差等多重因素的作用下，境外股東人民幣利潤以借貸等多種形式滯留于境內，外商股東境內人民幣利潤滯留境內，一旦匯率走勢和境內外利差形勢等發生變化，境內滯留的人民幣利潤可能在短期內出現資金異常流動，影響國內金融穩定和國際收支平衡。

（二）對非居民代碼管理不嚴格。外匯局要求非居民在辦理國際收支業務之前需要取得特殊機構代碼，但本案中兩家企業卻均未申領特殊機構賦碼就辦理了相關業務。管理機構文件雖說有“境外機構有國家外匯管理局核發的特殊機構代碼的，應當將特殊機構代碼作為組織機構代碼進行填寫”，但從文字表述看并未作強制性要求，使得外匯管理部門監管的及時跟進存在漏洞。

（三）本外幣聯動管理不協調。目前，對于企業人民幣賬戶資金收支管理較外匯要明顯寬松。本案中，企業未告知銀行款項為利潤分配款項，銀行即根據企業指令進行了資金匯劃，未在外匯相關系統辦理登記手續。文件規定“境內機構與境外機構人民幣銀行結算賬戶之間的資金收支，按照跨境交易進行管理。境內收付款行應當按照人民幣跨境交易管理的有關規定辦理”，但一方面“有關規定”界定較為模糊，在跨境人民幣結算業務開展時間不長，政策缺位較多的情況下，容易產生管理漏洞；另一方面也意味著對于同類業務，企業可以根據監管強度差異，自由選擇結算幣種，獲取最大監管便利。

三、政策建議

（一）擴大外商投資企業利潤境內使用范圍。不僅可以進行境內再投資，還可以進行境內采購、借款等其他用途；但外商投資企業境內人民幣利潤使用的前提是人民幣利潤分配前已完稅，同時明確相關的境內非居民人民幣境內使用等登記管理制度。

（二）進一步規范NRA賬戶管理。建議明確非居民賬戶行的雙向告知義務，在收款后第一時間通知付款行收款賬戶為非居民賬戶。加強對賬戶資金的動態監測和分析，盡快將非居民賬戶納入正常的外匯賬戶系統管理。

（三）加強本外幣監管聯動。一方面，對于人民幣跨境結算可以辦理的，但未有明確政策進行規范的，應明確要求按照外匯管理相關政策進行辦理，杜絕管理真空。另一方面，加強本外幣政策協調，防范企業政策套利行為發生。