我國社會保障支出與經濟增長非線性門限關系研究
——基于我國省級面板數據的實證研究

楊 華

(財政部財政科學研究所 博士后流動站，北京 100142)

我國社會保障支出與經濟增長非線性門限關系研究
——基于我國省級面板數據的實證研究

楊 華

(財政部財政科學研究所 博士后流動站，北京 100142)

選取我國30個省(直轄市、自治區)2000～2012年的數據為研究樣本，運用面板門限模型，以社會保障支出占財政支出比重為衡量指標進行門限測試，對社會保障支出與經濟增長之間的關系進行實證分析。結果顯示存在單一門限效應，相應的門限值為12.41%，其門限值左右兩邊系數分別為正相關、負相關，并且都顯著，即存在一正一負的非線性關系。因此，我國各級政府應合理安排社會保障支出，在保持社會公平合理的前提下實現經濟健康穩定增長。

社會保障支出；經濟增長；面板門限模型

0 引言

社會保障支出作為財政支出的重要組成部分之一，對社會經濟生活方方面面都會產生直接或間接的影響，個人的儲蓄、消費和投資等微觀經濟決策會因為社會保障支出結構、支付方式等變化而相應變化，經濟活動中物質資本和人力資本等會相應受到影響，經濟增長水平也不可避免的會受到影響。國家運用財政政策進行宏觀經濟調控，常常會采取調節社會保障政策的方式。近幾十年以來，世界各國由于受到人口老齡化、人口出生率下降、高福利政策、經濟增長乏力、經濟發展不均衡、社會保障制度完善程度參差不齊等因素的影響，有關社會保障支出與經濟增長的關系研究引起了國內外學者的極大關注和興趣。國內外學者選擇不同的研究視角、研究方法、研究樣本來分析社會保障支出與經濟增長之間的關系，其研究結論也存在較大的差異；絕大多數研究采用線性分析方法，有的學者認為兩者為正相關關系，也有學者認為其為負相關或不相關。

改革開放以來，我國社會保障制度不斷發展完善。黨的18屆三中全會提出建立更加公平可持續的社會保障制度，健全社會保障財政投入制度。通過增加社會保障支出，有助于解決失業問題、優化社會救濟、改善社會福利等，這樣我國社會保障制度會不斷優化，社會將更加和諧穩定；但是，社會保障支出增加過多，可能會導致經濟發展中資源配置不當、社會稅收負擔增加以及扭曲的社會激勵，反而會損害經濟發展。當前我國的社會保障支出水平面臨兩難選擇，既要有實現社會保障制度完善發展、社會和諧穩定的必要支出；又要防止其比重過大而影響經濟發展。因此，深入分析研究社會保障支出與經濟增長的關系、財政支出中社會保障支出比重提高是否會影響經濟增長水平和質量有著極其重要的理論意義和現實意義。有鑒于此，本文嘗試選用Hansen[1]提出的非線性計量模型——面板門限模型，以我國省級面板數據為例分析各省社會保障支出與經濟增長之間的關系，以期為進一步完善我國社會保障制度、實現經濟可持續高質量增長得出一些有益的建議。本研究將社會保障支出統一界定為：主要由財政社會保障支出和社會保險基金支出兩部分組成。其中，前者主要構成項目包括社會福利支出、社會保障補助支出、社會優撫與社會救濟等。

1 文獻綜述

社會保障支出與經濟增長之間的相互關系近幾十年來一直是國內外學者研究的重點與熱點，然而不同的研究對兩者的關系一直存在較大爭議，到目前為止，還沒有形成一致的研究結論。

有的學者認為社會保障支出比重增加能促進經濟增長。比如：Perotti選用橫截面數據為研究樣本，實證分析社會保障支出與經濟增長之間的關系，結果表明兩者為正相關系數[2]。Cuyvers和Rayp運用非完全市場模型為研究方法，以東亞新興工業化國家的數據為研究樣本，實證表明社會保障支出與經濟增長之間呈現正相關關系[3]。Gupta等以20世紀90年代39個低收入國家的數據為樣本，分析財政支出結構對經濟增長的影響，結果表明增加財政支出能夠促進經濟增長[4]。Lee和Chang選用1972～2000年亞洲12個國家的面板數據作為研究樣本，先后分別運用單位根、面板協整、因果關系檢驗方法實證檢驗各國社會保障支出與GDP之間的關系，結果顯示社會保障支出對GDP有正向的影響，短期內兩者間沒有顯著的相關關系，但長期內社會保障支出與經濟增長之間存在雙向顯著的相關關系[5]。楊杰等選取2003～2007年的省級面板數據，分析社會保障財政支出與經濟增長的關系，結果證實，兩者之間呈現正相關關系，但促進作用微弱[6]。其他一些學者的觀點則正好相反。董擁軍、邱長溶以1989～2004年數據為樣本，分別運用協整方法、省際面板數據分析方法研究我國社會保障支出與經濟增長之間的關系，研究表明其分別存在雙向因果關系、負相關關系[7]。于長革利用Cobb-Douglas函數，選取1978～1998年的時間序列數據為樣本，運用最小二乘法研究社會保障支出與經濟增長的關系，結果證實兩者存在顯著的負相關關系[8]。還有研究認為兩者之間不存在相關關系，如劉新等以1978～2008年的數據為研究樣本，采用SVAR模型和Granger因果檢驗方法檢驗財政社會保障支出與經濟增長之間的關系，結果表明兩者之間不存在Granger因果關系[9]。

綜上所述，社會保障支出與經濟增長之間的關系，不管是國內學者還是國外學者，由于不同國家政策、法律等不一致，各項政府支出的結構差異很大，至今沒有形成統一的研究結論。而且大多研究使用線性分析方法，多數情況下選用時間序列數據作為樣本，會面臨樣本范圍較小的問題，這樣得出的研究結果差別較大，其可信度較差。那么我國社會保障支出與經濟增長之間到底存在什么樣的關系？本文運用Hansen提出的面板門限模型，采用省級面板數據作為研究樣本，對我國各省社會保障支出與經濟增長之間的關系進行深入的探討。

2 實證模型與樣本選擇

本部分主要內容為面板門限模型介紹、研究模型的構建、研究樣本和數據選擇。

2.1 面板門限模型介紹

單一面板門限模型要求平衡面板數據[xit，dit：(1≤i≤n,1≤t≤n)]，其下標i代表省份(自治區、直轄市)，t則表示一定時間段的特定期間(年、季度、月等)。本研究選擇年為單位，且被解釋變量表示為jjzzlit，門限變量表示為git，解釋變量表示為xit，則單一面板門限模型可設定為：

jjzzlit=ui+Θxit+β1ditI(git≤γ)+β2ditI(git>γ)+eit

(1)

(2)

使用矩陣形式并對所有觀察值累疊，將(2)式變換為：

(3)

在已知門限值λ的情況下，對(3)式進行OLS估計可獲得β的估計值：

(4)

其殘差平方和表示為：

(5)

(6)

獲取參數估計值以后，還要驗證門限效應是否統計上顯著，門限的估計值與真實值兩者是否相等。第一個檢驗的原假設為h0:β1=β2，對應的備擇假設為h1:β1≠β2，檢驗統計量為：

(7)

(8)

上面是對單一面板門限模型的分析，但是在有些情況下可能會出現兩個、甚至多個門限的情形。下面對具有兩個門限的雙重面板門限模型作簡要介紹，在此基礎上，多重面板門限模型的情況可據此進行推廣擴展。模型設定為：

jjzzlit=ui+Θxit+β1ditI(git≤γ1)+β2ditI(γ1

β3ditI(git>>γ2)+eit

(9)

2.2 研究模型構建

根據以上有關模型的介紹，結合研究的需要，構建本文研究模型如下：

(10)

模型(10)中i表示省份，t表示年份，Θ1、Θ2為相應的變量系數，I為一指標函數，ui為各省(自治區、直轄市)的個體效應，eit為隨機干擾項，其他變量具體含義及度量方法見下文的變量選擇與度量。

2.3 樣本選擇

2.3.1 數據來源和處理方法

研究數據選自于中國統計年鑒、中國財政年鑒、各省的統計年鑒和財政年鑒等。本文選用2000～2012年我國各省(自治區、直轄市)年度平衡面板數據進行分析，選取除臺灣省、西藏自治區的全國30個省(自治區、直轄市)年度GDP、財政支出、固定資本形成額、就業人數和社會保障支出的數據。由于面板門限模型要求平衡面板數據，并且為了保持數據的一致性和可比性，對缺失的數據用0代替，這樣得到30個省(自治區、直轄市)13年共計390個觀察值。

2.3.2 變量的選擇與度量

1)被解釋變量

jjzzlit：設定為經濟增長率，用第i個省(自治區、直轄市)在t年的實際GDP增長率來度量。

2)解釋變量

3)門限變量

4)控制變量

有關社會保障支出與經濟增長關系的實證研究層出不窮，為本研究中控制變量的選擇提供了有益的參考，其中以勞動人口增長率、固定資本形成額占實際GDP的比率、外商直接投資額占實際GDP的比率等較為具有代表性。本文選取勞動人口增長率、固定資本形成額占實際GDP的比率作為控制變量：

ldrkzzlit：用第i個省(自治區、直轄市)在t年的勞動人口增長率來度量(其中，各省的就業人員數用于表示勞動人口數)；

3 實證結果分析

3.1 門限效應檢驗

我們需要確定模型(10)中社會保障支出占財政支出比率的門限效應，求得相應的門限值。根據上面介紹的方法，分別以不存在門限、存在一個門限、存在兩個門限作為假設前提對模型(10)進行估計，依次在0.01、0.05、0.1的顯著性水平下，進行門限回歸測試，其檢驗結果如表1所示。即存在一個門限的情況下,在5%的水平上顯著；而雙重門限、三重門限效應假設并不成立，統計上不顯著；其自抽樣P值分別為0.027、0.659、0.837。以下我們分析存在單一面板門限的情況。

表1 門限效應檢驗結果

注：F值和臨界值均為采用“自抽樣”(Bootstrap)反復抽樣300次得到的結果。

3.2 實證結果

在95%的置信區間下，其單一門限估計值為12.41%，形成前面構建的單一面板門限模型：此時，社會保障支出占財政支出的比率與經濟增長率兩者之間存在非線性關系，存在單一門限值12.41%。在門限值的左右兩側，其參數估計值不同(符號相反)。其模型估計結果如表2所示。

表2 社會保障支出占財政支出的比率與經濟增長率的關系

注：*** 、 ** 、*分別表示在1%、5%、10%水平下的顯著水平。

從表2可知，在所選樣本量內，當門限變量社會保障支出占財政支出的比率在不同的門限區間取值時，被解釋變量與解釋變量兩者之間的估計系數符號相反(正、負)，即社會保障支出占財政支出的比率與經濟增長率之間關系的估計系數不同、并且符號相反。其結果顯示，社會保障支出占財政支出的比率取值小于12.41%時，社會保障支出占財政支出比率與經濟增長率之間正相關，在5%的水平上顯著，其系數為0.534 9；財政支出中社會保障支出比重增加促進經濟增長，也就是社保支出增加、社保制度會更加完善社會更加和諧穩定、更利于經濟增長。然而，當社會保障支出占財政支出的比率取值大于12.41%時，兩者之間呈負相關，在1%的水平上顯著，其系數為-0.713 4，也就是說過度膨脹的社會保障支出會擠占其他財政支出，造成資源配置的低效和無效，相應會加重稅收負擔，對整個經濟的激勵產生不利影響，對經濟增長也會產生不利影響。

此外，表2的實證檢驗結果也表明，控制變量勞動人口增長率與經濟增長率兩者之間為正相關關系，其系數為0.675 6，在1%的水平下顯著，表明勞動人口增長率也是經濟增長的重要影響因素之一；實際GDP中的固定資本形成額所占比重與經濟增長率兩者之間也為正相關關系，其系數為0.313 8，在5%的水平下顯著，即增加固定資本投資額也是驅動經濟增長的有利影響因素。

4 研究結論

本文嘗試采用Hansen提出的面板門限模型分析方法，選取我國30個省(自治區、直轄市)2000～2012的面板數據作為研究樣本，分析檢驗財政支出中社會保障支出所占比率的門限效應，并檢驗該比率與經濟增長率之間的關系。在所選樣本內，根據所構建的實證模型，其研究結果表明，存在單一門限效應，即社會保障支出占財政支出的比重與經濟增長率兩者之間存在非線性關系：當財政支出中社會保障支出所占的比重提高時，經濟增長率隨之增加，有助于提高經濟增長速度；但當財政支出中社會保障支出所占比重增加到一定程度，經濟增長率會隨之減少，又將不利于經濟增長。該研究結論有一定的參考意義，即為：我國在經濟建設過程中，應合理布局財政支出結構，適當配置社會保障支出規模，提高使用效率，調整優化支出結構，實現社會和諧公平合理情況下的經濟可持續健康快速增長。

[1] Hansen,B E.Threshold effects in non-dynamic panels: Estimation,testing and inference[J].Journal of Econometrics, 1999(93):345-368.

[2] Perotti,R.Growth,income distribution and democracy:what the data say[J].Journal of Economic Growth,1996(1):87-149．

[3] Cuyvers L,Rayp G.Social security and long run economic performance,and its implications for asian tiger economies[J].CAS Discussion,1998(17):76-83.

[4] Gupta S,Clements B,Baldacci E,et al.Fiscal policy,Expenditure Composition,and Growth in Low-income Countries[J].Journal of International Money and Finanee,2005(24):441-463.

[5] Lee Chien C,Chang Chun P.Social Security Expenditures and Economic Growth[J].Journal of Economic Studies,2006,33(5):386-404．

[6] 楊杰,葉小榕,宋馬林.社會保障財政支出與經濟增長的關系研究——基于2003-2007年中國省級面板數據的實證分析[J].中國市場,2009(28):21-24．

[7] 董擁軍,邱長溶.我國社會保障支出與經濟增長關系的實證[J].統計與決策,2007(8):80-82．

[8] 于長革.政府社會保障支出的社會經濟效應及其政策含義[J].廣州大學學報:社會科學版,2007,6(9):36-41．

[9] 劉新,劉偉,胡寶娣.財政社會保障支出與經濟增長:基于擴展VAR模型的分析[J].商業研究,2011(4):14-21.

2014-06-24

楊華(1978-) ，男，湖北荊門人，財政部財政科學研究所應用經濟學博士后。研究方向：財稅政策、應用計量經濟學、財務金融。

F224.0

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1008-4657(2014)04-0084-05

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