國際租賃準則修訂動向及其對租賃業的影響

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（浙江財經大學會計學院浙江杭州310018）

一、國際租賃會計準則的主要變化

（一）兩租合一

IASB現行《IAS 17——租賃》準則，要求按照“實質上是否轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬”的標準，將租賃分為融資租賃和經營租賃。新修訂的租賃會計準則消除了兩者之間的“明線”劃分，將“兩租合一”，不再初始確認時區分經營租賃和融資租賃，要求承租人將無論以何種方式（短期租賃除外）獲得的租賃物均納入資產負債表反映，從而規避了舊會計準則造成的會計信息的不可比和經營租賃的“表外融資”處理，使得租賃業務核算模型簡單化。

對于出租人，若資產風險和報酬已轉移給承租人，則采用“終止確認法”，在對資產進行終止確認時，確認“應收租金”。否則采用“履約義務法”，不對資產進行終止確認，而是在確認“應收租金”的同時要確認“租賃負債”。

對于承租人，則應采用資產使用權模式進行會計處理：初始確認時，確認相關資產和負債，即標的資產租賃期內的“使用權資產”和租金支付義務。

（二）對短期租賃采用簡化會計處理

租賃準則修訂稿允許對短期租賃（租賃期短于12個月）采用簡化的會計處理。承租人仍需記錄一項使用權資產及相應的負債，但可以單項租賃為基礎，按未折現的租賃付款額計量負債，按未折現的付款額和初始直接費用之和計量使用權資產；出租人則可以不在財務報表中確認應收租賃款和租賃負債，也不需對租賃資產進行終止確認。

（三）估計租賃期和重估條件

根據征求意見稿，租賃期是指“多半會發生的最長可能期間”，主體需通過考慮合同中明確和隱含的續約選擇權或提前終止的選擇權，以及因法律的實施而產生的續約選擇權或提前終止選擇權，以評估各種可能的租賃期間的概率。

以承租人為例，在估計租賃期時應考慮的因素主要有①合同因素，如，租金水平（如，低廉的續租費率）和或有支出（如，提前終止的罰金，殘值擔保，翻新成本）；②非合同因素，如，租賃物的重大改良，停產成本，安置成本和納稅影響；③商業因素，如，標的資產對承租人經營而言是否至關重要或性質特殊；④主體以往的經驗或對未來的打算。

如假設承租人簽訂了一份為期10年的合同，有兩次為期5年的續約選擇權。同時基于以上四類因素，假設租賃期為10年的概率為40%，租賃期為15年的概率為30%，租賃期為20年的概率為30%。由上可知，租賃期為20年的概率為30%，租賃期為15年的概率為60%，而租賃期為10年的概率為100%。因此，多半會發生的最長可能期間為15年。

在重估條件方面，征求意見稿（2010）規定，承租人在確定租賃期時，應對每一可能租賃期的發生概率進行評估，同時考慮延長或終止租賃的選擇權的影響。征求意見稿（2013）在此基礎上，新增了只有在有事實或情形表明承租人無重大經濟動機延長或終止租賃時，才需對租賃期重新進行評估。

（四）租賃的分類

征求意見稿（2013）在取消了融資租賃和經營租賃的基礎上，對租賃提出新的劃分方法。在租賃開始日，按照標的資產是否為房地產，將租賃分為“A 類型”和“B類型”，不是房地產為“A類型”，否則是“B類型”。在租賃開始日后，不能再對其進行重新分類。同時還需要注意租賃期占標的資產的經濟壽命的比例，以及租金支付的現值和公允價值的關系。若租賃期相對于標的資產的經濟壽命或租金支付的現值相對于標的資產的公允價值來說不重大，則歸為“A 類型”，反之為“B 類型”。新的分類標準，使得核算程序得到了大大的簡化，同時也避免了承租方和出租方重復確認的問題。

（五）承租人會計處理的主要變化

征求意見稿（2010）和征求意見稿（2013）都采用“使用權資產”模式進行會計處理。在初始和后續計量上，新的征求意見稿也作了相應的小幅度修改。相對于現行租賃準則（IAS 17），使用權法的引入，簡化了現行租賃會計承租人的會計處理，“使用權資產”這一概念的使用，也很好地契合了FASB和IASB最新提出供討論的資產定義。

1.初始確認的變化。

（1）現行租賃準則規定。在初始確認時，現行租賃準則要求融資租賃在租賃期開始日，承租人將最低租賃付款額作為長期應付款的入賬價值；將租賃開始日租賃資產公允價值與最低租賃付款額現值兩者較低者，加上承租人發生的初始直接費用作為租入資產入賬價值，其差額作為未確認融資費用；經營租賃在租賃期開始日，不確認資產和負債。承租人發生的初始直接費用，計入當期損益。

（2）征求意見稿（2010）規定。在租賃期開始日，承租人將租賃付款額按增量借款利率折現后的現值，作為租金支付義務入賬價值，確認一項負債；將租賃支付義務初始計量金額加上承租人發生的初始直接費用，作為使用權資產入賬價值，確認一項資產。租賃期的確定，應包含可能行使選擇權的續租期；租賃付款額的確定，應包含估計發生的或有租金，續租選擇權租金、承租人擔保的余值，并按概率加權方式計算。

（3）征求意見稿（2013）規定。在對租賃負債進行初始計量時，租賃內含利率使用優先于增量借款利率。計量使用權資產的成本時，在以租金支付義務金額與承租人發生的初始直接成本之和的基礎上，新增了在租賃開始日或之前支付給出租人的租金扣除從出租人取得的租賃優惠后的余額。

2.后續計量的變化。

（1）現行租賃準則規定。要求融資租賃對未確認日融資費用在租賃期內各個期間采用實際利率法進行分攤。承租人采用與自有固定資產相一致的折舊政策計提租賃資產折舊。或有租金在實際發生時計入當期損益。報告日，對融資租入固定資產按照《IAS 36資產減值》確定是否已減值；經營租賃租金在租賃期內各個期間采用直線法計入相關資產成本或當期損益，或有租金在實際發生時計入當期損益。

（2）征求意見稿（2010）規定。對租金支付義務，采用實際利率法按攤余成本進行后續計量。報告日，承租人應重估租賃期 （包含可能行使選擇權的續租期）、租賃付款額（包含估計發生的或有租金、承租人擔保的余值），以此調整租金支付義務。同時提出兩種使用權資產攤銷方法，在報告日，按《IAS 16——不動產、廠房和設備》，以攤余成本計量，或者按照公允價值計量。前者，則按《IAS 38——無形資產》應在租賃期和租賃資產使用壽命孰短的期限內，以攤余成本為基礎進行后續計量。使用權資產的攤銷方法取決于該項資產經濟利益的預期實現方式，如直線法、余額遞減法。

（3）征求意見稿（2013）新增了兩種使用權資產的后續計量方法：①標的資產法：把租賃業務當成獨立的融資購買租賃資產（通常是廠房、不動產和設備）；②利息基礎法：根據是否轉移租賃資產的所有風險和報酬，分別進行會計處理。

3.列報和披露的變化。

（1）現在租賃準則規定。融資租賃在資產負債表中，將與融資租賃相關的長期應付款減去未確認融資費用的差額，分別作為長期負債和一年內到期的長期負債列式。在附注中，應披露各類租入資產期末變動、各期最低租賃付款額。未確定融資費用余額款、未確定融資費用余額以及分攤方法；經營租賃承租人對于重大的經營租賃，應在附注中披露資產負債日以后連續三個會計年度每年以及以后年度將支付的不可撤銷經營租賃的最低租賃付款額。

（2）征求意見稿（2010）規定。要求在資產負債表中，租金支付義務與其他負債分別列報；使用權資產歸入“不動產、廠場和設備”類，并與企業自有資產分開列報。在利潤表中，租賃合同引起的使用權資產攤銷和利息費用，應同其他攤銷和利息費用分別列報。在現金流量中，將租賃產生的現金流量應歸入籌資活動，并區別于其他項目。在附注中，應披露租賃合同的性質，合同義務的到期日分析，使用權資產與租金支付義務的期初期末變動和調節，增量借款利率等。

（3）征求意見稿（2013）規定。針對A、B類型的租賃分別進行列報，同時確認不同類型租賃所產生的影響。規范了財務報表應列報的具體內容。指出應披露以下定量和定性的信息：①租賃的性質；②租賃會計處理中所做的重大判斷；③在財務報表中確認的與租賃有關的金額。

（六）出租人會計處理的主要變化

征求意見稿（2010）要求出租人按照是否保留了與租賃資產相關的重大風險和收益，將處理方法分為履約義務法和終止確認法。征求意見稿（2013）根據A、B類型租賃采用不同的處理方法。相比于現行的租賃準則，在初始計量時，將租賃區分為融資租賃和經營租賃，征求意見稿的分類方法，更符合租賃的經濟實質，從而也避免了一些不必要的風險。

1.初始計量的變化。

（1）現行租賃會計準則規定。現行準則明確融資租賃在租賃期開始日，出租人將租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費用之和作為融資租賃款的入賬價值；將最低租賃收款額，初始直接費用及未擔保余值之和與其限制之和的差額確認為實現融資收益。同時，轉出租賃資產，租賃資產公允價值與其賬面價值若有差額，計入當期損益；經營租賃在租賃期開始日，不確認或終止確認資產和負債。出租人發生的初始直接費用，計入當期損益。

（2）征求意見稿（2010）規定。現行準則明確采用履約義務法計量的租賃，在租賃期開始日，將承租人應付租賃款按租賃內含利率折現；采用終止確認法的，在租賃期開始日，將承租人應付租賃款按租賃內含利率折現后的現值加上出租人應收租賃款的入賬價值；同時，將租賃資產賬面價值除以其公允價值之后乘應收租賃款的金額，作為終止確認租賃資產的轉出價值；應收租賃款與租賃資產余值若有差額，計入當期損益。

（3）征求意見稿（2013）規定。對于A類型租賃,核銷標的資產的賬面價值，確認為一項租賃應收款、租賃產生的損益和剩余資產。租賃應收款按照租金現值與初始直接成本之和計量，租金現值按照租賃內含利率進行折現。對于B類型租賃，在租賃期內采用直線法確認租金收入，將初始成本確認為費用。

2.后續計量的變化。

（1）現行租賃準則規定。為實現融資收益的租賃期內各個期間采用實際利率法進行分攤，現行準則明確定期對擔保余值進行復核，證據表明未擔保余值已經減少的，重新計算租賃內含利率，由此引起的租賃投資凈額的減少，計入當期損益。或有租金在實際發生時計入當期損益；經營租賃要求租金在租賃期內各個期間采用直線法計入當期損益。經營租賃中的固定資產，采用與類似資產的折舊政策計提租賃資產折舊。或有租金實際發生時計入當期損益。

（2）征求意見稿（2010）規定。對于采用履約義務法的租賃，應收租賃款采用實際利率法，按攤余成本進行后續計量。履約義務負債攤銷方法取決于租賃資產的經濟利益實現方法，如直線法、工作量法等。報告日，出租人需重估租賃期 （包含可能行使選擇權的續租期）、租賃收款額（包含估計發生的或有租金，承租人擔保的余值）以此調整應收賬款租賃款和履約義務負債。出租人運用《IAS 39——金融工具確認和計量》對應收租賃款進行減值準備。對于采用終止確認法的租賃，應收租賃款采用實際利率法，按攤余成本進行后續計量。報告日，出租人需重估租賃期 （包含可能行使選擇權的續租期）、租賃收款額（包含估計發生的或有租金、承租人擔保的余值），以此調整應收賬款額和資本余值。資本余值在評估后發生變動，應當作為重新終止確認的情形。報告日，出租人按照《IAS 39——金融工具確認和計量》對應收租賃款進行減值測試，按《IAS 37——資產減值》對資產余值進行減值測試，并計提相應減值準備。

（3）征求意見稿（2013）規定。對于A類型租賃，按照租賃應收款折現的轉回額增計租賃應收款的賬面價值，同時按照當期收取的租金減計租賃應收款的賬面價值。出租人在租賃期內應按照租賃應收款的余額乘以一個固定的期間折現率計算每一期間應當轉回的折現額，同時考慮有關重估和減值。對于B類型租賃，在租賃期內采用直線法確認租金收入，并將初始直接成本確認為費用。在取得收益的期間將可變租金確認為損益。

3.列報和披露的變化。

（1）現行租賃準則規定。在資產負債表中，將應收融資租賃額減去未實現融資收益的差額，作為長期債權列示。在附注中，應披露各期最低租賃收款額、未實現融資收益余額以及分攤方法。經營租賃中，用作經營租賃的資產仍包括在出租人資產負債表中的相關項目內；在附注中披露各類租出資產的賬面價值。

（2）征求意見稿（2010）規定。采用履約義務法的租賃，在財務狀況表中，租賃資產、應收租賃款合并反映為凈租賃資產或凈租賃負債。綜合收益表中，租賃合同引起的利息收入、租賃收入和折舊費用分別列報，并區別于其他利息收入、租賃收入和折舊費用。現金流量表中，將租賃產生的現金流量應歸入經營活動，并區別于其他項目。在附注中，應披露租賃合同的性質，對租賃資產所設的任何限制、應收租賃款的到期日分析、收入確認信息、應收租賃款和履約義務負債的期初期末變動調節等。采用終止確認法的租賃，財務狀況表中，應收租賃款單獨列報，資產余值歸入“不動產、廠場和設備”類。綜合收益表中，如果出租人是工商企業，則租賃收入和租賃成本分別列示，如果出租人是金融企業，則租賃收入和租賃成本軋差列示。租賃合同引起的利息收入應區別于其他利息收入。現金流量表中，將租賃產生的現金流量應歸入經營活動，并區別于其他項目。在附注中，應披露租賃合同的性質、應收租賃款的到期日分析、收入確認信息、應收租賃款和資產余額的期初期末變動調節等。

（3）征求意見稿（2013）規定。對于A類型租賃，在財務狀況表中，分別列報租賃資產和其他資產，并披露應收款和剩余資產的賬面價值。在損益和其他綜合收益表中列報或在附注中披露租賃收入。在現金流量表中，將收取的租金作為經營活動產生的現金流入；對于B類型租賃，按照適用的準則繼續計量和列報B類型租賃的標的資產。在現金流量表中，出租人應當將收取的租金作為經營活動產生的現金流入。披露相關規定與承租人會計處理方法類似。

（七）詳盡的售后回租會計處理和分類標準

售后回租，是指資產出讓人（承租人）將標的資產出售后再從受讓人（出租人）租回的交易。現行租賃準則規定，承租人和出租人應當將售后回租認定為融資租賃或經營租賃。征求意見稿（2010）要求應將售后回租合同拆成租賃交易和銷售交易，征求意見稿（2013）刪除了履約義務法的會計處理方式。主要內容如下：（1）對于出讓人（承租人），如果標的資產的轉讓滿足銷售認定標準的，該售后租回合同分別按照銷售交易和租賃交易進行會計處理；否則，出讓人應將該合同視同為融資交易，不應終止確認標的資產，而應確認為一項金融負債。（2）對于受讓人（出租人），如果標的資產的轉讓滿足購買認定標準的，該售后租回合同分別按照購買交易和租賃交易進行會計處理，租賃交易采用履約義務法；否則，受讓人不應確認標的資產，而應確認為一項應收賬款。（3）如果出售/購買或租回不是按照公允價值達成的，出讓人（承租人）應按照市場價格計量使用權資產并調整相關損益；受讓人（出租人）應按照市場價格確認租賃資產和租賃負債。

二、對我國租賃業的潛在影響

（一）對財務報表的影響

征求意見稿規定，租賃資產和負債均需納入財務報表中核算，如此會導致資產和負債迅速增加，各種財務比率也發生較大的改變。資產負債率上升、流動比率和利息覆蓋率降低影響了承租人的償債能力，資產周轉率降低影響了承租人的資產管理能力，凈利率、資產收益率、權益凈利率以及每股收益的降低影響了承租人的盈利能力。目前在我國，航運公司租賃飛機，采用經營租賃方式的約占三分之一，航運公司通過經營租賃船舶的占全部船舶比例的40%左右。經營租賃資產納入財務報表，將使得承租人的資產負債率大幅上升，這會導致債務資金提供者重新審查企業的償債能力，并因為一些關鍵指標沒有達到要求而取消其債務合同，對企業的融資能力和信用評級將產生較大的影響。

（二）對融資決策的影響

取消了融資租賃和經營租賃的劃分，經營租賃的表外融資的優勢不復存在，一些業務較大的租賃公司，融資決策可能會發生改變。新征求意見稿的實施必將增加企業日常管理成本和交易成本，一些資金流充足的企業，可能會選擇購買而放棄租賃設備和房產。

（三）會計處理程序仍然復雜

征求意見稿雖然很大程度上簡化了會計處理程序，仍然較復雜：（1）在租賃開始日，需要考慮續租可能性，對租賃期進行估計，因此會導致租金支付義務的增加，很可能超出合同規定的應付租金，使得負債余額進一步增大。（2）在每個報告日，重估租賃期、余額擔保和或有租金，會增大財務報表的波動性。（3）不同于實物資產，使用權資產期末按公允價值進行重估時，一般缺乏市場的報價，而需借助價值估計模型，無疑增加了復雜度。這要求租賃機構對原會計核算系統進行升級改造，建立定期評估機制，減值測試，對相關會計人員進行制度培訓，尤其是一些原有的合約需要重新簽訂，必將增加準則的執行成本。

（四）主觀判斷依舊存在

按照準則進行會計核算時，或有租金一般和營業收入、物價指數相關，如果事先按照概率加權方式估計，會受到會計人員主觀判斷的影響。未來準確預測長期租期并分配相應的概率具有高度不確定性。我國租賃業內部控制和治理機構還不夠完善，難以保證會計信息的準確性和可靠性，同時可能被用于利潤調節。

（五）準則的審慎性還不足

對于承租人，選擇權不是一種義務而是一種權利，所以，相關租金對于出租人為或有收入，對于承租人是或有支出，因此，在估算租賃應收款時，出租人將其作為或有租金收入，并作為資產確認的做法欠謹慎。同時，征求意見稿中允許承租人在進行 “使用權資產”重估時，可以利用公允價值不參考活躍市場價值，這可能使得公允價值估值的可靠性降低，偏離了初衷。

三、相關政策建議

我國以服務經濟快速發展為目的，一直積極地參與推進會計準則與國際趨同。但是我國企業會計準則并不能完全照搬國際準則，而應根據我國經濟狀況和特殊國情來制定具有中國特色的準則體系。

（一）加強會計與法律、監管、稅收相協調

在趨同過程中，我國要結合實際與國外先進經驗有機結合，在充分考慮我國租賃業發展的前提下，合理安排我國租賃準則的趨同路線圖和進度表，聽取各界意見，并進行實地測試，廣泛了解新的準則在執行過程中遇到的問題，并及時的調整，不斷提高我國租賃會計準則的可執行性和科學性。同時聯合稅務部門、立法部門、監管部門討論新準則的制定和實施細則，為我國租賃業的可持續發展鋪路。

（二）企業自身的戰略選擇

企業應該根據自身的實際，調整戰略決策。在租賃實務下，調整原有的決策程序，新租賃準則下，根據企業的收益和成本模型，決定租賃還是購買資產。如果選擇采用租賃模式，則需充分考慮未來的租賃合同安排，選擇最有利于企業的租賃方式。

（三）合理度過過渡期

“兩租合一”的規定，會因為經營租賃的負債表內化，在一定程度上限制了租賃業的規模，對我國處在起步階段的租賃業產生影響，限制其業務發展和競爭力。因此，準則要規定過渡期，可在租賃行業的增值稅改革等方面加以適當考慮。