住房公積金利率調整的可行性建議

徐佳 呂小蘭

摘要：1991年至今，我國推行住房公積金保障制度已長達20年，對促進我國住房保障制度的發展起到很大的推動作用。但是從2002年3月1日至2011年4月6日住房與建設部對住房公積金利率進行了19次調整，本文從住房公積金制度的發展及立法變化入手，根據住房公積金存貸款利率調整現有問題提出了相關可行性建議。

關鍵詞： 住房公積金；住房公積金存貸款利率；利率調整；可行性建議

市場經濟快速發展的同時促進了房地產產業的繁榮，隨之而來的社會住房保障問題也越來越受到關注。從“十二五規劃建議”中，房地產業的發展與保障性住房的供應息息相關，而隨著房價的不斷攀升，中低收入者的住宅權保障受到了一定程度的侵害，當前情況下，國家必須大規模的提供保障性住房，增加住房覆蓋率，實現“安居工程”。住房公積金是指國家機關，國有企業，城鎮集體企業，外商投資企業，城鎮私營企業以及其他城鎮企業，事業單位，民辦非企業單位，社會團體及其在職職工繳存的長期住房儲備金。在住房改革實踐中，住房公積金制度具備籌建建房周轉資金，促進住房建設的效能，是為實現住房實物分配向貨幣分配轉而采取的一項改革措施。

一、我國住房公積金制度的概況

（一）住房公積金制度的發展及立法變化

1991年2月28日，在上海正式拉開了我國房改的序幕。住房公積金制度是在新加坡公積金制度的基礎上，結合我國的具體情況而創造和發展的一種住房保障資金的籌資形式。1992年我國提出住房資金的來源之一是住房公積金。1994年國務院做出關于深化城鎮住房制度改革的相關決定，首次提出我國城鎮住房制度改革，其中包括建立住房公積金制度。隨著1998年進一步深化城鎮住房制度，國務院發布了改革加快住房建設相關的通知，全面推行和不斷完善住房公積金制度。1999年，國務院發布實行了《住房公積金管理條例》，住房公積金的使用方向從生產領域轉向消費領域。為了充分發揮住房公積金作為住房保障制度的保障功能，國務院在2002年對《住房公積金管理條例》進行修改。目前，住房公積金保障制度還沒有進入到立法階段，是需要靈活的條例對該制度進行及時的修改還是需要法規對其進行規制仍是尚未明確的問題。

（二）住房公積金利率的變化情況

從2002年3月至2011年4月，住房和城鄉建設部對住房公積金利率的調整進行了統計，高達19次調整。面對住房公積金利率如此反復的調整，不言而喻，住房公積金與貨幣政策、房地產市場的景氣程度、商業貸款利率之間的變化是密切相關的。從宏觀上看，這是為了一定的政策目的和戰略目標，在微觀運作上仍是市場經濟機制在發揮作用。

二、調整住房公積金利率的建議

（一）住房公積金存貸款利率的調整主體與監管

對住房公積金如何定位是一直困擾的問題。住房公積金制度的性質決定住房公積金利率調整方向，而究竟什么是住房公積金？定位于職工工資？住房公積金的繳納主體是國家，單位和個人三方，這樣的繳納制度是為了保障職工的住宅權，由此看來，職工對公積金不享有完整的所有權，所以不能認定為是職工工資。定位于單位住房基金？首現，公積金不是基金，基金的購買不同于公積金具有強制性；其次，公積金并不是單位住房基金，單位住房基金的所有權應歸屬與單位，而職工個人對住房公積金具有不完整所有權；再次，當然也不能認為是補貼，一般補貼的對象針對低收入者，而住房公積金是政府強制符合條件的職工都必須購買的住房保障金。那么筆者認為，住房公積金應定位于具有儲蓄特性的住房保障金。儲蓄性和保障性決定了住房公積金的管理，住房公積金利率的調整要兼顧廣大職工權益和社會住房保障體系的發展。

因此，在央行逐漸將住房公積金運用為一項調控經濟的工具時，損害了住房公積金的本質。住房公積金的管理應歸屬于住房公積金管理中心，制約管理中心的管理，不利于公積金制度的發展。并且，住房公積金管理機構不應歸屬于政府的行政部門，而應是類似于銀行的投資機構，投資范圍除了購買國債以外，還應擴大到股市交易，購買大型企業債券等更廣的領域，以增加公積金的增值收益。同時應設立政策性法規和包括央行和政府在內監督管理體系，促進我國住房公積金制度的發展。

（二）調整公積金利率應具有針對性

由于經濟發展水平、住房消費觀、城市化水平等原因，全國和地區間的住房公積金適用情況均有很大差異，住房公積金存貸款利率的非對稱性調整加劇了這一差異。在東部地區和城市化發展較快的城市，住房公積金貸款成為了廣大職工購房首選的貸款方式，許多沿海城市均出現了可貸資金不足的現象。而在西部等偏遠地區則出現了資金閑置的事實，不利于偏遠地區住房公積金的增值收益和廉租房建設。所以，央行應有針對性的對不同的地區進行不相同的住房公積金存貸款利率的調整。

（三）消費者選擇模式才是真正的市場經濟

“低存低貸”和“高存高貸”的利率調整模式均具有其不可克服的缺陷與優點，同時，無論是“低存低貸”還是“高存高貸”都有著政府對經濟的干預，替消費者決定了其消費的方向。而正恰當的消費模式應是以消費者為主導。因此，合適的住房公積金利率應該是“高存低貸”的。是選擇買住房還是進行存款投資都由消費者進行選擇，房地產市場即使高收益必然會高風險，存款投資有不可忽視的安全性，消費者會做出更合適自己的抉擇。這也是市場經濟最合適的運作模式。同時，加息了，減息了，我們該如何應付放貸？央行運用住房公積金利率進行經濟調控，公積金利率變化的頻率就會增加。合理的投資也是必要的，在利率下調時縮短還貸期限在利率上調時采用混合型，即商業貸款和公積金貸款相結合的貸款模式，是很必要的。

參考文獻

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[3]盧修名.關于重建住房公積金利率體系的思考[J].山東行政學院山東省經濟管理干部學院學報，2010（10）.

徐佳（1987-），女，漢族，山西太原人，蘭州大學法學院2012級民商法學研究生。

呂小蘭（1988-），女，漢族，湖北荊門人，蘭州大學法學院2012級民商法學研究生。