淺評現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系

馬彩雪

摘要：在現(xiàn)代企業(yè)管理中，風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系具有舉足輕重的地位。隨著市場競爭的白熱化，企業(yè)所承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與日俱增。隨我國企業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，企業(yè)內(nèi)部的情況也浮出水面，其中就包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通常來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來源于企業(yè)高素質(zhì)的人才較少，財(cái)務(wù)管理人員專業(yè)水平不夠，融資渠道單一，財(cái)務(wù)相關(guān)配套的設(shè)施較為落伍，缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)等等。本文就目前企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系的問題進(jìn)行探討，并提出解決辦法，試圖對我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系有所裨益。

關(guān)鍵詞：企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系

在現(xiàn)代企業(yè)管理中，風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系具有舉足輕重的地位。隨著市場競爭的白熱化，企業(yè)所承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與日俱增。隨我國企業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，企業(yè)內(nèi)部的情況也浮出水面，其中就包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通常來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來源于企業(yè)高素質(zhì)的人才較少，財(cái)務(wù)管理人員專業(yè)水平不夠，融資渠道單一，財(cái)務(wù)相關(guān)配套的設(shè)施較為落伍，缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)等等。本文就目前企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系的問題進(jìn)行探討，并提出解決辦法，試圖對我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系有所裨益。

一、如今我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系的漏洞

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系無法適應(yīng)企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境

相對于國外的大中型企業(yè)，我國對于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系方面的研究發(fā)展較慢，不僅理論知識匱乏，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)更是匱乏，而使用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系也較為落后，通常使用單變模型進(jìn)行財(cái)務(wù)比率綜合分析的方法，這種方法的局限性很大，對于處理信息的能力有限，效率較低，不適應(yīng)于大規(guī)模的推廣，尤其是我國企業(yè)競爭環(huán)境的白日化，需要與時(shí)俱進(jìn)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系才能適用于處理企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。因此，必須一步一步地改進(jìn)我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系，才能更好地與企業(yè)經(jīng)營環(huán)境相匹配。

（二）財(cái)務(wù)的各項(xiàng)指標(biāo)不夠詳實(shí)

我國大多數(shù)企業(yè)目前采用的財(cái)務(wù)評價(jià)方法不夠正確，其歸類的財(cái)務(wù)指標(biāo)也不夠適合，并且沒有國外大中型企業(yè)那么完善及準(zhǔn)確，這種財(cái)務(wù)的各項(xiàng)指標(biāo)與企業(yè)實(shí)際狀況不符的狀況會(huì)導(dǎo)致一系列的問題，無法一目了然地了解企業(yè)的真實(shí)情況，常常出現(xiàn)財(cái)務(wù)信息失真的現(xiàn)象。第一，企業(yè)財(cái)務(wù)無法有效地分析企業(yè)短時(shí)間內(nèi)的償還債務(wù)的能力。第二，企業(yè)財(cái)務(wù)無法有效地分析企業(yè)長期的償債能力。另外，企業(yè)財(cái)務(wù)無法有效地探析析企業(yè)的盈利能力。

（三）通用的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系沒有針對行業(yè)屬性

每個(gè)行業(yè)都有各自的行業(yè)屬性，由于我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系起步較晚，精通財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)財(cái)務(wù)人才也較少，各行各業(yè)幾乎都使用共同的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系，這種通版的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系無法體現(xiàn)各個(gè)行業(yè)的特征，無法將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系的優(yōu)勢展現(xiàn)出來，導(dǎo)致其未能有效地發(fā)揮作用。所以，在今后的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系的設(shè)計(jì)中，需重點(diǎn)根據(jù)每個(gè)行業(yè)的特點(diǎn)來針對性的建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系，做到每一個(gè)行業(yè)都需要建立特有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系。

二、改進(jìn)目前企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系的方法

（一）改進(jìn)短期償債能力的分析指標(biāo)

改進(jìn)短期償債能力分析指標(biāo)，可以從三個(gè)財(cái)務(wù)比率的指標(biāo)出發(fā)，即現(xiàn)金到期債務(wù)比率、負(fù)債現(xiàn)金流量比率和周轉(zhuǎn)率。通過提高這三個(gè)財(cái)務(wù)比率能夠達(dá)到有效改善短期指標(biāo)的目的：首先，對于負(fù)債現(xiàn)金流量比率來說，用公式可以表現(xiàn)為：在整個(gè)經(jīng)營活動(dòng)中所有出現(xiàn)的現(xiàn)金流量÷（一年經(jīng)營活動(dòng)后年底的流動(dòng)負(fù)債—年初的流動(dòng)負(fù)債）；在分析現(xiàn)金到期債務(wù)比率時(shí)，用公式可以表現(xiàn)為：經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷本年到期債務(wù)；其次，對于周轉(zhuǎn)率可以從以下兩方面考慮：首先，將應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)改為應(yīng)收賬款平均賬齡指標(biāo)；其次，將存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)改為存貨平均占用期指標(biāo)。

（二）改進(jìn)長期償債能力的分析指標(biāo)

改進(jìn)長期償債能力的分析指標(biāo)也可以從三個(gè)指標(biāo)出發(fā)，即現(xiàn)金債務(wù)總額比率、現(xiàn)金償還比率、和利息現(xiàn)金保障倍數(shù)。首先，現(xiàn)金償還能力用公式可以表現(xiàn)為：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量÷長期負(fù)債，其次，現(xiàn)金債務(wù)總額比例用公式可以表現(xiàn)為：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量÷長期負(fù)債，再次，利息現(xiàn)金保障倍數(shù)用公式可以表現(xiàn)為：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量÷債務(wù)利息。

（三）改進(jìn)盈利能力的分析指標(biāo)

改進(jìn)盈利能力的分析指標(biāo)也可以從三個(gè)指標(biāo)出發(fā)，即資產(chǎn)現(xiàn)金率、銷售現(xiàn)金率以及成本費(fèi)用利潤率指標(biāo)。通過改善這三個(gè)指標(biāo)，可以進(jìn)一步合理改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，尤其是企業(yè)的盈利能力。首先，對于銷售現(xiàn)金率通過公式可以改善：經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷銷售收入。一般而言，銷售現(xiàn)金率的比率越高，說明企業(yè)的銷售回款速度越快，進(jìn)一步地通過數(shù)據(jù)分析了解到企業(yè)規(guī)避的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是多大；其次，對于資產(chǎn)現(xiàn)金率，用公式可以表現(xiàn)為：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量÷平均資產(chǎn)。一般而言，資產(chǎn)現(xiàn)金率的比率值越高，說明企業(yè)的現(xiàn)金經(jīng)營能力越強(qiáng)；最后，對于成本費(fèi)用利潤率而言，將成本費(fèi)用利潤率公式的分子改為營業(yè)利潤更為合理，這樣可以更加真實(shí)地反映出企業(yè)的收益狀況。

（四）將非財(cái)務(wù)指標(biāo)引入風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系

為了能夠更好地評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，同時(shí)為了彌補(bǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)過去的不足，風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系需引進(jìn)了非財(cái)務(wù)指標(biāo)，才能更加全面的完善了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系。該系統(tǒng)非財(cái)務(wù)指標(biāo)包括產(chǎn)品市場占有能力、人力資源狀況分析、創(chuàng)新和公司潛在發(fā)展能力、基礎(chǔ)管理水平分析這四個(gè)指標(biāo)。

三、結(jié)束語

總而言之，實(shí)現(xiàn)建立具有針對性的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系，是企業(yè)在與日俱增激烈的市場競爭中獲得優(yōu)勢地位的必經(jīng)之路，也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)代化的必然要求。因此，各個(gè)企業(yè)要通過建立先進(jìn)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系，采取措施加強(qiáng)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制，從而保證企業(yè)的財(cái)務(wù)安全，在競爭中獲得長足發(fā)展。

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