淺析商業銀行經濟資本管理

蘭佳麗

摘要:金融是一國經濟的命脈，與每個人的生活也是息息相關的。對商業銀行的管理顯得至關重要，本文主要分析商業銀行的經濟資本管理。本文開篇介紹了商業銀行進行風險管理的必要性，并說明經濟資本管理和風險管理關系；接著描述了我國經濟資本管理現狀；最后提出了解決對策。

關鍵詞:經濟資本商業銀行風險管理

一、引言

在2008年的金融危機中可以看出，金融危機給人們帶來的危害已經不亞于地震、臺風等自然災害。特別是在這個全球經濟一體化的時代，傷害具有乘數般的擴大效應，牽一發而動全身。并且金融危機影響的持續時間很長。這就不得不使人們談之色變，我們不得不重視對商業銀行的風險管理。

二、經濟資本與風險管理

銀行業是與風險具有密切聯系的行業，在經營過程中主要存在著以下幾種風險：信用風險，市場風險，操作風險，策略風險。經濟資本管理是風險管理的一個方面。經濟資本( economic capital) 又稱為風險資本( capital at risk) , 是指銀行內部用以緩沖非預期風險損失的權益資本。上世紀七十年代，銀行業的迅速擴張和金融管制的放松使得銀行經營危機四伏，1988 年，《巴塞爾協議》，訂立了國際性銀行統一的監管資本指標，要求銀行保留一定比例的資本防范信用風險，銀行的資本與加權風險資產余額的比例不得低于8%的資本充足率要求。這種剛性的規定雖然對銀行經營風險有了很好的控制，但在現在看來存在著一定弊端。因為不同的商業銀行是實力是有顯著差別的，這會妨礙部分實力雄厚經營良好的銀行追求自身利益和股東價值最大化。經濟增加值（EVA） 和風險調整后資本收益率（RAROC）都是經濟資本管理的工具，較好的解決了在追求利潤與控制風險之間的矛盾。計算方法如下：

RAROC=（收入-支出-預期損失）/抵御非預期損失的資本金

EVA =稅后利潤-經濟資本×經濟資本成本率

它們比傳統的績效評價更科學的地方是，不僅考慮了資本成本，還引入了風險成本，有利于縮小賬面價值與市場價值存在的偏差,使得評價更具經濟意義。商業銀行經濟資本管理主要作用于非預期損失，而對預期損失和災難性損失沒有幫助。預期損失可由大數定律計算出來，通過銀行的準備金進行補償。災難性損失，如戰爭、地震等無法預計與控制的損失，銀行一般通過存款保險制度來規避。

圖1 銀行風險的資本分級管理

三、我國經濟資本管理現狀

(一)數據不滿足經濟資本管理需要

很多規定和計劃都只是停留在上級，在基層中根本沒有落實。數據的儲備和質量遠遠滿足不了對經濟資本風險管理進行分析的要求。各銀行內存很多數據中心，但沒有統一度量標準，所以難以實現信息資源的共享。很多數據被閑置一旁，其價值并沒有得到充分挖掘和利用。我們應該規范統一數據收集處理標準，追求數據的正確性和相關性，為建立內部風險管理體系提供信息條件。

(二)績效考核系統不夠合理

一是商業銀行業務發展只重“量”，而忽視了“質”：所以銀行對信貸員的績效考核是基于放貸數量的多少，這就使它們只考慮眼下工作任務，為了追求更大的利益就不顧風險的放貸，使得銀行貸款難以收回，不良貸款比重上升，缺少資本用來繼續開展業務，使銀行的持續經營受到嚴重阻礙。我們應該兼顧短期與長期利益，在對放貸問題上謹慎，對客戶進行信用評級，優先貸款給信用良好，還款能力強的客戶，使銀行資本“活起來”，商業銀行才能持續健康的經營下去。

二是風險成本預測不夠準確：國內缺乏有權威的風險評級機構，使得銀行對企業的情況不是很了解，抵押資產的實際價值也不是很清楚，風險損失的計量容易受到人為的操縱，不能保證風險成本測算的準確性。

三是建設計量模型不足以滿足社會市場的復雜情況,量化起來面臨各種困難。

四、解決建議

(一)加強數據信息系統建設

為了更準確地量化風險，提高經濟資本管理能力，就必須加強數據系統的完善。如各信用等級的違約損失率(L G D )、違約概率(PD )、置信區間的模擬設定等。規范數據采集的渠道,建立銀行數據倉庫系統，為銀行管理人員提供多維度數據分析和報表功能, 并為決策提供科學依據。并每隔一定時間對數據進行加載和更新，使數據始終保持對現實的真實反應。

(二)建立銀行內部的風險管理體系

設定風險管理部門，對各部門、產品和客戶進行多維度的風險評估。細分銀行經營過程中的步驟，給出一些硬性的指標，使操作流程規范化，降低操作過程中的風險。分析歷史數據，構建計量模型，使得銀行經營由以前的“憑經驗”轉化為“看數據”。降低了資本經營過程中的度量風險。同時，也要防止過于僵化的計量導致風險評估無法適應市場的復雜情況。風險調整資本回報率和經濟價值增加值兩個指標在商業銀行的績效考核中可以體現銀行抵御風險的能力，建立以EVA 和RAROC為核心指標的績效考核體系，引導各級行將有限的資源配置到低風險、高回報的業務上，達到提高風險調整后收益水平的目的。

五、結束語

現在商業銀行的經濟資本管理是基于EVA 和RAROC 的績效管理模式，最終目的是實現股東價值最大化。就要求我們在風險與收益有機結合起來，追求一個平衡，實現資本的最優配置，所以我們必須對經濟資本進行風險管理。我國商業銀行在這方面做得并不好，但是正在由利潤導向向價值導向轉型。“路漫漫其修遠兮，吾將上下而求索。”這句話，我與商業銀行經營者們共勉。

參考文獻:

[1]劉濱.經濟資本在構建商業銀行風險管理中的運用研究[J].經濟管理者，2009（2）

[2]張德銀.國有商業銀行引入經濟資本管理研究[J].北京, 金融論壇, 2005-2

[3]萬劍.淺析銀行經濟資本的管理[J].財政監督，2009（2）

摘要:金融是一國經濟的命脈，與每個人的生活也是息息相關的。對商業銀行的管理顯得至關重要，本文主要分析商業銀行的經濟資本管理。本文開篇介紹了商業銀行進行風險管理的必要性，并說明經濟資本管理和風險管理關系；接著描述了我國經濟資本管理現狀；最后提出了解決對策。

關鍵詞:經濟資本商業銀行風險管理

一、引言

在2008年的金融危機中可以看出，金融危機給人們帶來的危害已經不亞于地震、臺風等自然災害。特別是在這個全球經濟一體化的時代，傷害具有乘數般的擴大效應，牽一發而動全身。并且金融危機影響的持續時間很長。這就不得不使人們談之色變，我們不得不重視對商業銀行的風險管理。

二、經濟資本與風險管理

銀行業是與風險具有密切聯系的行業，在經營過程中主要存在著以下幾種風險：信用風險，市場風險，操作風險，策略風險。經濟資本管理是風險管理的一個方面。經濟資本( economic capital) 又稱為風險資本( capital at risk) , 是指銀行內部用以緩沖非預期風險損失的權益資本。上世紀七十年代，銀行業的迅速擴張和金融管制的放松使得銀行經營危機四伏，1988 年，《巴塞爾協議》，訂立了國際性銀行統一的監管資本指標，要求銀行保留一定比例的資本防范信用風險，銀行的資本與加權風險資產余額的比例不得低于8%的資本充足率要求。這種剛性的規定雖然對銀行經營風險有了很好的控制，但在現在看來存在著一定弊端。因為不同的商業銀行是實力是有顯著差別的，這會妨礙部分實力雄厚經營良好的銀行追求自身利益和股東價值最大化。經濟增加值（EVA） 和風險調整后資本收益率（RAROC）都是經濟資本管理的工具，較好的解決了在追求利潤與控制風險之間的矛盾。計算方法如下：

RAROC=（收入-支出-預期損失）/抵御非預期損失的資本金

EVA =稅后利潤-經濟資本×經濟資本成本率

它們比傳統的績效評價更科學的地方是，不僅考慮了資本成本，還引入了風險成本，有利于縮小賬面價值與市場價值存在的偏差,使得評價更具經濟意義。商業銀行經濟資本管理主要作用于非預期損失，而對預期損失和災難性損失沒有幫助。預期損失可由大數定律計算出來，通過銀行的準備金進行補償。災難性損失，如戰爭、地震等無法預計與控制的損失，銀行一般通過存款保險制度來規避。

圖1 銀行風險的資本分級管理

三、我國經濟資本管理現狀

(一)數據不滿足經濟資本管理需要

很多規定和計劃都只是停留在上級，在基層中根本沒有落實。數據的儲備和質量遠遠滿足不了對經濟資本風險管理進行分析的要求。各銀行內存很多數據中心，但沒有統一度量標準，所以難以實現信息資源的共享。很多數據被閑置一旁，其價值并沒有得到充分挖掘和利用。我們應該規范統一數據收集處理標準，追求數據的正確性和相關性，為建立內部風險管理體系提供信息條件。

(二)績效考核系統不夠合理

一是商業銀行業務發展只重“量”，而忽視了“質”：所以銀行對信貸員的績效考核是基于放貸數量的多少，這就使它們只考慮眼下工作任務，為了追求更大的利益就不顧風險的放貸，使得銀行貸款難以收回，不良貸款比重上升，缺少資本用來繼續開展業務，使銀行的持續經營受到嚴重阻礙。我們應該兼顧短期與長期利益，在對放貸問題上謹慎，對客戶進行信用評級，優先貸款給信用良好，還款能力強的客戶，使銀行資本“活起來”，商業銀行才能持續健康的經營下去。

二是風險成本預測不夠準確：國內缺乏有權威的風險評級機構，使得銀行對企業的情況不是很了解，抵押資產的實際價值也不是很清楚，風險損失的計量容易受到人為的操縱，不能保證風險成本測算的準確性。

三是建設計量模型不足以滿足社會市場的復雜情況,量化起來面臨各種困難。

四、解決建議

(一)加強數據信息系統建設

為了更準確地量化風險，提高經濟資本管理能力，就必須加強數據系統的完善。如各信用等級的違約損失率(L G D )、違約概率(PD )、置信區間的模擬設定等。規范數據采集的渠道,建立銀行數據倉庫系統，為銀行管理人員提供多維度數據分析和報表功能, 并為決策提供科學依據。并每隔一定時間對數據進行加載和更新，使數據始終保持對現實的真實反應。

(二)建立銀行內部的風險管理體系

設定風險管理部門，對各部門、產品和客戶進行多維度的風險評估。細分銀行經營過程中的步驟，給出一些硬性的指標，使操作流程規范化，降低操作過程中的風險。分析歷史數據，構建計量模型，使得銀行經營由以前的“憑經驗”轉化為“看數據”。降低了資本經營過程中的度量風險。同時，也要防止過于僵化的計量導致風險評估無法適應市場的復雜情況。風險調整資本回報率和經濟價值增加值兩個指標在商業銀行的績效考核中可以體現銀行抵御風險的能力，建立以EVA 和RAROC為核心指標的績效考核體系，引導各級行將有限的資源配置到低風險、高回報的業務上，達到提高風險調整后收益水平的目的。

五、結束語

現在商業銀行的經濟資本管理是基于EVA 和RAROC 的績效管理模式，最終目的是實現股東價值最大化。就要求我們在風險與收益有機結合起來，追求一個平衡，實現資本的最優配置，所以我們必須對經濟資本進行風險管理。我國商業銀行在這方面做得并不好，但是正在由利潤導向向價值導向轉型。“路漫漫其修遠兮，吾將上下而求索。”這句話，我與商業銀行經營者們共勉。

參考文獻:

[1]劉濱.經濟資本在構建商業銀行風險管理中的運用研究[J].經濟管理者，2009（2）

[2]張德銀.國有商業銀行引入經濟資本管理研究[J].北京, 金融論壇, 2005-2

[3]萬劍.淺析銀行經濟資本的管理[J].財政監督，2009（2）

摘要:金融是一國經濟的命脈，與每個人的生活也是息息相關的。對商業銀行的管理顯得至關重要，本文主要分析商業銀行的經濟資本管理。本文開篇介紹了商業銀行進行風險管理的必要性，并說明經濟資本管理和風險管理關系；接著描述了我國經濟資本管理現狀；最后提出了解決對策。

關鍵詞:經濟資本商業銀行風險管理

一、引言

在2008年的金融危機中可以看出，金融危機給人們帶來的危害已經不亞于地震、臺風等自然災害。特別是在這個全球經濟一體化的時代，傷害具有乘數般的擴大效應，牽一發而動全身。并且金融危機影響的持續時間很長。這就不得不使人們談之色變，我們不得不重視對商業銀行的風險管理。

二、經濟資本與風險管理

銀行業是與風險具有密切聯系的行業，在經營過程中主要存在著以下幾種風險：信用風險，市場風險，操作風險，策略風險。經濟資本管理是風險管理的一個方面。經濟資本( economic capital) 又稱為風險資本( capital at risk) , 是指銀行內部用以緩沖非預期風險損失的權益資本。上世紀七十年代，銀行業的迅速擴張和金融管制的放松使得銀行經營危機四伏，1988 年，《巴塞爾協議》，訂立了國際性銀行統一的監管資本指標，要求銀行保留一定比例的資本防范信用風險，銀行的資本與加權風險資產余額的比例不得低于8%的資本充足率要求。這種剛性的規定雖然對銀行經營風險有了很好的控制，但在現在看來存在著一定弊端。因為不同的商業銀行是實力是有顯著差別的，這會妨礙部分實力雄厚經營良好的銀行追求自身利益和股東價值最大化。經濟增加值（EVA） 和風險調整后資本收益率（RAROC）都是經濟資本管理的工具，較好的解決了在追求利潤與控制風險之間的矛盾。計算方法如下：

RAROC=（收入-支出-預期損失）/抵御非預期損失的資本金

EVA =稅后利潤-經濟資本×經濟資本成本率

它們比傳統的績效評價更科學的地方是，不僅考慮了資本成本，還引入了風險成本，有利于縮小賬面價值與市場價值存在的偏差,使得評價更具經濟意義。商業銀行經濟資本管理主要作用于非預期損失，而對預期損失和災難性損失沒有幫助。預期損失可由大數定律計算出來，通過銀行的準備金進行補償。災難性損失，如戰爭、地震等無法預計與控制的損失，銀行一般通過存款保險制度來規避。

圖1 銀行風險的資本分級管理

三、我國經濟資本管理現狀

(一)數據不滿足經濟資本管理需要

很多規定和計劃都只是停留在上級，在基層中根本沒有落實。數據的儲備和質量遠遠滿足不了對經濟資本風險管理進行分析的要求。各銀行內存很多數據中心，但沒有統一度量標準，所以難以實現信息資源的共享。很多數據被閑置一旁，其價值并沒有得到充分挖掘和利用。我們應該規范統一數據收集處理標準，追求數據的正確性和相關性，為建立內部風險管理體系提供信息條件。

(二)績效考核系統不夠合理

一是商業銀行業務發展只重“量”，而忽視了“質”：所以銀行對信貸員的績效考核是基于放貸數量的多少，這就使它們只考慮眼下工作任務，為了追求更大的利益就不顧風險的放貸，使得銀行貸款難以收回，不良貸款比重上升，缺少資本用來繼續開展業務，使銀行的持續經營受到嚴重阻礙。我們應該兼顧短期與長期利益，在對放貸問題上謹慎，對客戶進行信用評級，優先貸款給信用良好，還款能力強的客戶，使銀行資本“活起來”，商業銀行才能持續健康的經營下去。

二是風險成本預測不夠準確：國內缺乏有權威的風險評級機構，使得銀行對企業的情況不是很了解，抵押資產的實際價值也不是很清楚，風險損失的計量容易受到人為的操縱，不能保證風險成本測算的準確性。

三是建設計量模型不足以滿足社會市場的復雜情況,量化起來面臨各種困難。

四、解決建議

(一)加強數據信息系統建設

為了更準確地量化風險，提高經濟資本管理能力，就必須加強數據系統的完善。如各信用等級的違約損失率(L G D )、違約概率(PD )、置信區間的模擬設定等。規范數據采集的渠道,建立銀行數據倉庫系統，為銀行管理人員提供多維度數據分析和報表功能, 并為決策提供科學依據。并每隔一定時間對數據進行加載和更新，使數據始終保持對現實的真實反應。

(二)建立銀行內部的風險管理體系

設定風險管理部門，對各部門、產品和客戶進行多維度的風險評估。細分銀行經營過程中的步驟，給出一些硬性的指標，使操作流程規范化，降低操作過程中的風險。分析歷史數據，構建計量模型，使得銀行經營由以前的“憑經驗”轉化為“看數據”。降低了資本經營過程中的度量風險。同時，也要防止過于僵化的計量導致風險評估無法適應市場的復雜情況。風險調整資本回報率和經濟價值增加值兩個指標在商業銀行的績效考核中可以體現銀行抵御風險的能力，建立以EVA 和RAROC為核心指標的績效考核體系，引導各級行將有限的資源配置到低風險、高回報的業務上，達到提高風險調整后收益水平的目的。

五、結束語

現在商業銀行的經濟資本管理是基于EVA 和RAROC 的績效管理模式，最終目的是實現股東價值最大化。就要求我們在風險與收益有機結合起來，追求一個平衡，實現資本的最優配置，所以我們必須對經濟資本進行風險管理。我國商業銀行在這方面做得并不好，但是正在由利潤導向向價值導向轉型。“路漫漫其修遠兮，吾將上下而求索。”這句話，我與商業銀行經營者們共勉。

參考文獻:

[1]劉濱.經濟資本在構建商業銀行風險管理中的運用研究[J].經濟管理者，2009（2）

[2]張德銀.國有商業銀行引入經濟資本管理研究[J].北京, 金融論壇, 2005-2

[3]萬劍.淺析銀行經濟資本的管理[J].財政監督，2009（2）